Việc sử dụng hiệu quả các chỉ báo kỹ thuật có thể tạo ra sự khác biệt lớn cho thành công của một chiến lược giao dịch. Hãy chắc chắn rằng bạn sử dụng đúng và hợp lý các chỉ báo để tối ưu khả năng sinh lời của mình. Sau đây chúng ta sẽ tìm hiểu 3 chỉ báo phân tích kỹ thuật phổ biến và tốt nhất cho chiến lược đầu tư ngắn hạn.

Chỉ báo kỹ thuật là gì?

Chỉ báo kỹ thuật là các phương trình toán học sử dụng dữ liệu giá, bao gồm giá mở cửa, giá đóng cửa, mức giá cao nhất và mức giá thấp nhất (OHLC). Chúng được hiển thị trên đầu giá, được gọi là overlays hoặc bên dưới biểu đồ hình nến, được gọi là underlays.

Các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng trong giao dịch ở bất cứ thị trường nào. Các thị trường giao dịch ngắn hạn phổ biến, nơi các chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng bao gồm giao dịch ngoại hối, giao dịch hàng hóa, giao dịch chỉ số và rất phổ biến với giao dịch tiền điện tử.

Các chỉ báo kỹ thuật trình bày những gì hành động giá đang hiển thị theo một cách trực quan, nó có thể thông báo cho nhà giao dịch về các thông tin như xu hướng, biến động, điều kiện mua quá mức hay bán quá mức, hoặc đưa ra các tín hiệu mua và bán.

Các loại chỉ báo kỹ thuật

Có 3 loại chỉ báo kỹ thuật phổ biến khác nhau, trong đó mỗi chỉ báo thực hiện một chức năng riêng biệt. Điều này có nghĩa là sẽ không có thông tin nào trái ngược và mỗi chỉ báo kỹ thuật đều sẽ tương đồng dữ liệu với những chỉ báo khác.

3 chức năng của các chỉ báo gồm có: trend following (theo xu hướng), momentum (động lượng) và volatility (biến động).

3 chỉ báo phân tích kỹ thuật tốt nhất

Danh sách sau đây là những chỉ báo kỹ thuật tốt nhất, tuy không phải đầy đủ toàn bộ nhưng nó bao gồm những chỉ báo phổ biến nhất cho giao dịch ngắn hạn. Tùy thuộc vào thời điểm, bạn có thể chọn thay đổi cài đặt trên các chỉ báo, sử dụng các chỉ báo tùy chỉnh hay thậm chí tạo chỉ báo kỹ thuật của riêng bạn.

• Moving Average (SMA or EMA): Đường trung bình động cho Trend following
• Relative Strength Index (RSI): Chỉ số sức mạnh tương đối cho Momentum
• Average True Range (ATR): Khoảng dao động thực tế trung bình cho Volatility

1. Moving Averages (MA)

Chỉ báo Moving Averages là gì? Bất kỳ ai đã xem biểu đồ giá sẽ biết rằng giá luôn luôn dao động. Chỉ báo đường trung bình động này cố gắng hiển thị đường giá ở mức cân đối bằng cách lấy giá trung bình trong một số khoảng thời gian luân phiên. Cho ra kết quả đường giá của chỉ báo MA được hiển thị phía sau chân nến hay thanh giá, được phủ lên trên biểu đồ.

Cách sử dụng chỉ báo Moving Averages: Đường giá trung bình giúp xác định xu hướng của thị trường dễ dàng hơn. Nếu đường dốc lên, xu hướng tăng, ngược lại nếu đường dốc xuống, xu hướng giảm. Đường MA cũng có thể cung cấp các tín hiệu giao dịch khi giá vượt qua đường MA hoặc khi đường MA ngắn hạn cắt đường MA dài hạn.

Tại sao đường Moving Averages lại tốt cho giao dịch ngắn hạn: Đường MA chủ yếu được thiết kế để theo dõi xu hướng. Các đường SMA và EMA là các chỉ báo trễ, có nghĩa là giá cần phải di chuyển trước và sau đó chỉ báo sẽ phản ứng với các thay đổi. Ưu điểm là chúng xoa dịu ‘tiếng ồn’ của thị trường nhưng nhược điểm là chúng có thể chậm trong việc cho thấy rằng xu hướng đã thay đổi vào các thời điểm.

Các cài đặt phổ biến cho nhà giao dịch dài hạn bao gồm đường MA 50 ngày và đường MA 200 ngày, các chỉ báo sẽ điều chỉnh theo khung thời gian mà bạn đang giao dịch. Sử dụng biểu đồ một giờ, đường MA 20 kỳ sẽ điều chỉnh thành 20 giờ.

2. Relative Strength Index (RSI)

Chỉ báo RSI là gì? RSI là một bộ dao động, RSI được hiển thị dưới dạng từ 0 đến 100 và nó là một đồ thị di chuyển giữa 2 điểm cực trị. Các phép toán đằng sau chỉ báo này nhằm so sánh mức độ thay đổi giữa ‘chuyển động lên’ và ‘chuyển động xuống’ của giá – vì vậy chỉ báo này so sánh ‘sức mạnh tương đối’ giữa bên mua và bên bán trong thị trường tại những thời điểm cụ thể.

Cách sử dụng chỉ báo RSI: RSI được sử dụng phổ biến nhất để tìm kiếm các điều kiện quá mua và quá bán trên thị trường. Có nghĩa là giá có thể đã di chuyển quá nhanh và có thể sắp đảo chiều. Các nhà giao dịch cũng sẽ so sánh sự dao động trong chỉ báo RSI với sự dao động trong giá để tìm ra sự phân kỳ giữa hai chỉ báo. Sự phân kỳ là một tín hiệu khác cho thấy động thái giá hiện tại có thể sắp đảo ngược.

Tại sao RSI phù hợp cho giao dịch ngắn hạn: Trong khung thời gian ngắn, giá có thể đổi hướng nhanh chóng. Các chỉ báo xung lượng như RSI là một chỉ báo hàng đầu được lựa chọn, nghĩa là RSI thường sẽ thay đổi hướng trước giá. Điều này có thể cung cấp cho các nhà giao dịch một tín hiệu cảnh báo sớm để thoát khỏi giao dịch trước khi giá đảo chiều. Hạn chế là RSI có thể hiển thị các tín hiệu sai, cho thấy một xu hướng sẽ thay đổi khi nó không thay đổi.

Cài đặt mặc định cho RSI đang sử dụng là 14 ngày, nếu bạn điều chỉnh giảm khung thời gian biểu đồ thành một giờ sẽ tạo ra RSI sử dụng dữ liệu giá của 14 giờ.

3) Average True Range (ATR)

What is the ATR indicator? The Average True Range can be written as a single number or presented on the chart as an underlay, tracking how the figure has changed over time. It shows the average number of points a market has moved over a certain time period. The typical setting is 14, meaning it measures over 14 periods.

3. Average True Range (ATR)

Chỉ báo ATR là gì? ATR hay khoảng dao động thực tế trung bình có thể được viết dưới dạng một số hoặc được trình bày trên biểu đồ dưới dạng lớp phủ, theo dõi con số đã thay đổi như thế nào theo thời gian. Nó cho thấy số điểm trung bình mà một thị trường đã di chuyển trong một khoảng thời gian nhất định. Mức đo lường điển hình của ATR là 14 kỳ.

Cách sử dụng chỉ báo ATR: ATR được sử dụng làm thước đo mức độ biến động trong quá khứ, tức là giá của thị trường đã biến động bao nhiêu trong một khoảng thời gian nhất định. Đây là thông tin hữu ích cho các nhà giao dịch ngắn hạn đang cố gắng quyết định nơi đặt lệnh cắt lỗ và chốt lời.

Tại sao ATR tốt cho giao dịch ngắn hạn: Là một nhà giao dịch ngắn hạn, có thể sẽ dễ bị cám dỗ để trở thành giao dịch dài hạn khi giá biến động lên xuống. ATR có thể dùng làm tiêu chuẩn để đặt mục tiêu lợi nhuận và cắt lỗ.

Giống như với các chỉ báo trên, nền tảng giao dịch sẽ điều chỉnh khung thời gian tương ứng cho giao dịch ngắn hạn. Do đó, nhà giao dịch có thể sử dụng ATR 14 giờ thay vì ATR 14 ngày để có thông tin chính xác hơn về biến động ngắn hạn.

Tổng hợp tất cả vào một chiến lược giao dịch

Biểu đồ sau đây cho thấy mỗi chỉ báo kỹ thuật thực hiện một chức năng, kết hợp lại có thể tạo thành một phần của chiến lược dựa trên các quy tắc giao dịch trong ngày của bạn.

Cơ hội giao dịch ngắn hạn tốt sẽ xuất hiện khi cả ba chỉ báo hoạt động cùng nhau.

• Các đường MA cho thấy xu hướng và sự đảo ngược xu hướng
• Chỉ số RSI cho thấy động lượng của giá khi di chuyển và khi chậm lại.
• ATR cho thấy mức độ biến động di chuyển lên và xuống, xác nhận các tín hiệu tốt nhất khi độ biến động thấp và sắp tăng lên..

Trong blockchain, hợp đồng thông minh (smart contract) đóng một vai trò rất quan trọng, nó giúp cho các giao dịch diễn ra an toàn và bảo mật hơn, giúp hệ thống hoạt động một cách có tổ chức. Không chỉ vậy, hợp đồng thông minh còn giúp các ứng dụng chạy trên các nền tảng có thể truy cập được nhiều hơn. Vậy hợp đồng thông minh là gì và nó hoạt động như thế nào?

Hợp đồng thông minh là gì?

• Hợp đồng thông minh là hợp đồng tự thực hiện trong đó nội dung thỏa thuận của người mua và người bán được ghi trực tiếp vào các dòng mã lập trình.
• Theo Nick Szabo, một nhà khoa học máy tính người Mỹ, người đã phát minh ra một loại tiền ảo có tên “Bit Gold” vào năm 1998, hợp đồng thông minh là giao thức giao dịch được máy tính hóa thực hiện các điều kiện hợp đồng.
• Sử dụng hợp đồng thông mình giúp cho các giao dịch có thể truy nguyên, minh bạch và không thể thay đổi.

Lợi ích của hợp đồng thông minh

Chính xác, tốc độ và hiệu quả

• Hợp đồng được thực hiện ngay lập tức khi một điều kiện được đáp ứng.
• Bởi vì hợp đồng thông minh là kỹ thuật số và tự động, sẽ không cần đến các thủ tục giấy tờ và không tốn quá nhiều thời gian để sửa các lỗi có thể xảy ra khi điền tài liệu bằng tay.

Tin cậy và minh bạch

• Không cần phải lo lắng về việc thông tin bị giả mạo vì lợi ích cá nhân, sẽ không có bên thứ ba nào được tham gia.
• Nhật ký giao dịch được mã hóa và chỉ có thể trao đổi giữa những người tham gia.

Bảo mật

• Vì các bản ghi giao dịch blockchain được mã hóa nên chúng rất khó bị hack. Mỗi mục nhập trên sổ cái phân tán được liên kết với các mục nhập trước và sau nó, tin tặc sẽ phải thay đổi toàn bộ chuỗi để thay đổi một bản ghi duy nhất.

Tiết kiệm

• Hợp đồng thông minh loại bỏ sự cần thiết của người trung gian để thực hiện các giao dịch, cũng như sự chậm trễ về thời gian và phí đi kèm với chúng.

Hợp đồng thông minh hoạt động như thế nào?

Hợp đồng thông minh là một loại chương trình được mã hóa logic nghiệp vụ và hoạt động trên một máy ảo chuyên dụng được nhúng trong blockchain hay sổ cái phân tán. Sau đây là các bước hoạt động của một hợp đồng thông minh:

Bước 1: Các nhóm kinh doanh sẽ cộng tác với các nhà phát triển để xác định tiêu chí mong muốn cho hợp đồng thông minh để đáp ứng một sự kiện hay hoàn cảnh nhất định.

Bước 2: Các điều kiện đơn giản được đề ra như ủy quyền thanh toán, biên nhận lô hàng, hay phức tạp hơn như xác định giá trị của một công cụ tài chính phái sinh, tự động thanh toán các khoản bảo hiểm. Những điều kiện này có thể được mã hóa bằng cách sử dụng logic phức tạp hơn.

Bước 3: Các nhà phát triển sau đó sử dụng một nền tảng viết hợp đồng thông minh để tạo và kiểm tra tính logic. Sau khi hợp đồng được viết, nó sẽ được gửi đến một nhóm riêng để kiểm tra bảo mật.

Bước 4: Một chuyên gia nội bộ hoặc một công ty chuyên kiểm tra bảo mật sẽ được cấp quyền kiểm tra hợp đồng thông minh.

Bước 5: Hợp đồng sau đó sẽ được triển khai trên blockchain hiện có hoặc cơ sở hạ tầng của sổ cái phân tán khi nó đã được ủy quyền.

Bước 6: Hợp đồng thông minh được định cấu hình để có thể cập nhật các sự kiện từ một “oracle” – một nguồn cấp dữ liệu trực tuyến an toàn.

Bước 7: Sau khi đã được cung cấp các sự kiện cần thiết từ một hoặc nhiều oracles, hợp đồng thông minh sẽ bắt đầu thực thi.

Ứng dụng hợp đồng thông minh trong bầu cử

Sử dụng blockchain trong quá trình bỏ phiếu có thể loại bỏ các vấn đề thường gặp. Hệ thống bỏ phiếu tập trung gặp khó khăn khi theo dõi các phiếu bầu – gian lận danh tính, đếm sai hoặc thiên vị từ các quan chức bỏ phiếu. Sử dụng hợp đồng thông minh, các điều khoản và điều kiện nhất định được đặt trước trong hợp đồng. Không ai có thể bỏ phiếu từ một danh tính kỹ thuật số khác với danh tính thực của họ. Việc kiểm đếm số phiếu bầu sẽ không gặp sai sót. Mọi phiếu bầu đều được đăng ký trên mạng blockchain và được kiểm đếm tự động mà không có sự can thiệp của bên thứ ba hay phụ thuộc vào quy trình kiểm đếm thủ công. Mỗi ID chỉ được quy cho một phiếu bầu. Việc xác thực được thực hiện bởi chính người dùng trên mạng blockchain. Do đó, quá trình bỏ phiếu có thể diễn ra trong một blockchain phi tập trung hoặc có thể là trong một tổ chức tự trị phi tập trung dựa trên thiết lập của blockchain. Kết quả là mọi phiếu bầu đều được ghi trên sổ cái và không thể sửa đổi thông tin. Sổ cái đó được công bố công khai để kiểm tra và xác minh.

Hợp đồng thông minh cho phép bạn tạo hệ thống bỏ phiếu trong đó bạn có thể thêm và xóa thành viên, thay đổi quy tắc bỏ phiếu, thay đổi thời gian tranh luận hoặc thay đổi quy tắc đa số. Ví dụ: bạn có thể tạo một cuộc bỏ phiếu cho một quyết định trong một tổ chức tự trị được phân cấp. Thay vì một cơ quan trung ương đưa ra quyết định, một cơ chế biểu quyết trong tổ chức có thể xác định xem đề xuất được chấp nhận hay sẽ bị từ chối.

Ứng dụng hợp đồng thông minh trong gọi vốn cộng đồng

Các hợp đồng thông minh dựa trên Ethereum có thể được sử dụng để huy động vốn cộng đồng, nhằm mục đích tạo mã thông báo kỹ thuật số để thực hiện các giao dịch. Bạn có thể thiết kế và phát hành tiền kỹ thuật số của riêng mình, tạo ra một mã thông báo có thể giao dịch. Các mã thông báo sử dụng API tiêu chuẩn. Trong trường hợp của Ethereum, có các tiêu chuẩn hóa của ERC 2.0, cho phép hợp đồng tự động truy cập vào bất kỳ ví nào để trao đổi. Do đó, bạn xây dựng một mã thông báo có thể giao dịch với nguồn cung cấp cố định. Nền tảng này sẽ trở thành ngân hàng trung ương phát hành tiền kỹ thuật số.

Giả sử bạn muốn bắt đầu kinh doanh thì đòi hỏi phải có vốn. Nhưng không ai cho người mà họ không biết hoặc không tin tưởng vay tiền. Hợp đồng thông minh sẽ đóng một vai trò quan trọng ở đây. Với Ethereum, bạn có thể xây dựng một hợp đồng thông minh để giữ tiền của người đóng góp cho đến một ngày nhất định hoặc đạt được mục tiêu. Dựa trên kết quả, các khoản tiền sẽ được chuyển cho các chủ sở hữu hợp đồng hoặc được gửi lại cho những người đóng góp. Hệ thống huy động vốn cộng đồng tập trung có nhiều vấn đề về quản lý. Để khắc phục điều này, một DAO (Tổ chức tự trị phi tập trung) được sử dụng để huy động vốn từ cộng đồng. Các điều khoản và điều kiện được đặt trong hợp đồng và mọi cá nhân tham gia huy động vốn từ cộng đồng đều được cấp một mã thông báo. Mọi đóng góp đều được ghi lại trên Blockchain.

Những hạn chế của hợp đồng thông minh

• Bởi vì hợp đồng thông minh không thể gửi truy vấn HTTP, chúng không thể thu được thông tin về các sự kiện “trong thế giới thực”. Đây là do thiết kế của chúng.
• Sử dụng dữ liệu bên ngoài có thể gây nguy hiểm cho sự đồng thuận, điều này rất quan trọng đối với bảo mật và phân quyền.

Đòn bẩy tài chính hiểu đơn giản là việc vay tiền để đầu tư. Đòn bẩy có thể được ứng dụng trong bất kể thị trường nào từ bất động sản đến đầu cơ chứng khoán. Các doanh nghiệp sử dụng rộng rãi đòn bẩy để thúc đẩy sự phát triển công ty, nhiều người áp dụng đòn bẩy (dưới dạng nợ thế chấp) để mua nhà, còn các chuyên gia tài chính sử dụng đòn bẩy như một chiến lược đầu tư của họ.

Có những loại đòn bẩy tài chính nào?

Sử dụng đòn bẩy cho tài chính cá nhân, đầu tư hay kinh doanh sẽ mang những đặc điểm khác nhau. Nhưng trong mọi trường hợp, đòn bẩy là việc sử dụng nợ để giúp đạt được một mục tiêu tài chính hay kinh doanh. Có bốn loại đòn bẩy chính:

1. Đòn bẩy trong kinh doanh

Doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy để khởi động các dự án mới, thúc đẩy doanh số và mở rộng hoạt động kinh doanh.

Đối với nhiều doanh nghiệp, hình thức vay vốn có thể có lợi hơn so với việc sử dụng vốn chủ sở hữu hoặc bán tài sản để phát triển các hoạt động công ty. Khi một doanh nghiệp sử dụng đòn bẩy – bằng cách phát hành trái phiếu hoặc vay vốn – thì không cần phải từ bỏ cổ phần sở hữu trong công ty, khác với khi một công ty tiếp nhận các nhà đầu tư mới hoặc phát hành thêm cổ phiếu.

Đòn bẩy có thể đặc biệt hữu ích cho các doanh nghiệp nhỏ và các công ty khởi nghiệp không có nhiều vốn hay tài sản. Bằng cách sử dụng các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ hay thẻ tín dụng kinh doanh, họ có thể đầu tư cho các hoạt động kinh doanh và phát triển công ty cho đến khi bắt đầu thu được lợi nhuận. Khi doanh nghiệp vay một khoản vay hoặc một hạn mức tín dụng, các khoản thanh toán lãi suất sẽ được khấu trừ thuế, làm cho việc sử dụng đòn bẩy càng mang lại nhiều lợi ích hơn.

Khi đánh giá một doanh nghiệp, các nhà đầu tư sẽ xem xét đòn bẩy tài chính và các hoạt động sử dụng đòn bẩy của công ty.

Đòn bẩy tài chính cho biết công ty có bao nhiêu khoản nợ so với số tiền mà các cổ đông đầu tư vào, còn được gọi là vốn chủ sở hữu. Đây là một con số quan trọng vì nó cho biết liệu một công ty có thể trả được tất cả các khoản nợ của mình thông qua các khoản tiền mà nó huy động được hay không. Một công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cao thường được coi là khoản đầu tư rủi ro so với công ty có tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp.

Mặt khác, các công ty có chi phí cố định cao liên tục, chẳng hạn như các công ty sản xuất, mức sử dụng đòn bẩy có thể cao. Hoạt động sử dụng đòn bẩy cao cho thấy rằng nếu một công ty gặp khó khăn, sẽ khó có lợi nhuận hơn vì chi phí cố định của công ty đã tương đối cao.

2. Đòn bẩy trong tài chính cá nhân

Khi nói đến tài chính cá nhân, bạn có thể ngạc nhiên về độ phổ biến trong việc sử dụng đòn bẩy. Một người vay tiền để mua bất cứ tài sản nào hay để phát triển dòng tiền của mình, họ đang sử dụng đòn bẩy. Bạn có thể sử dụng đòn bẩy trong những việc sau:

• Mua nhà: Khi bạn mua một ngôi nhà bằng vay thế chấp, bạn đang sử dụng đòn bẩy để mua tài sản. Theo thời gian, bạn có vốn chủ sở hữu (hoặc quyền sở hữu) ngôi nhà bằng việc trả đều đặn các khoản thế chấp. Đây là cách bạn kiếm được lợi tức từ khoản đầu tư vào ngôi nhà của mình.
• Khoản vay cho sinh viên: Khi bạn vay tiền để trả tiền học, bạn đang sử dụng đòn bẩy để đầu tư vào việc học và tương lai của mình. Theo thời gian, bằng cấp và kiến thức sẽ nâng cao tiềm năng kiếm tiền của bạn. Mức lương cao hơn sẽ cho phép bạn trả được khoản đầu tư được tài trợ bởi khoản vay sinh viên ban đầu.
• Mua xe: Nếu có nhu cầu mua xe, bạn có thể mua bằng hình thức vay mua xe, một hình thức đòn bẩy nên xem xét cẩn thận. Ô tô là tài sản mất giá, có nghĩa là chúng mất giá trị theo thời gian. Nhưng nhìn chung, nếu bạn mua một chiếc ô tô như một phương tiện đi lại thay vì tìm kiếm một tỷ lệ hòa vốn cao, việc sở hữu một chiếc ô tô có thể cần thiết cho cuộc sống thuận tiện hơn.

Trước khi sử dụng đòn bẩy trong cuộc sống cá nhân của bạn, hãy chắc chắn cân nhắc những ưu và khuyết điểm. Nợ nần có thể gây ra những hậu quả nghiêm trọng nếu bạn không đủ khả năng trả những gì đã vay, có thể kể đến như bị tịch thu tài sản.

3. Đòn bẩy trong đầu tư

Đòn bẩy cung cấp cho nhà đầu tư một công cụ tiềm năng để tăng lợi nhuận của họ, cùng với đó cũng đi kèm một số rủi ro lớn. Đòn bẩy trong đầu tư được gọi là mua ký quỹ, đây là một hình thức đầu tư cần được xem xét thận trọng, đặc biệt đối với các nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm do khả năng thua lỗ rất lớn.

Mua ký quỹ

Mua ký quỹ là việc sử dụng tiền đi vay để mua cổ phiếu chứng khoán. Mua ký quỹ thường diễn ra trong tài khoản ký quỹ, là một trong những tài khoản đầu tư chính.

Trong tài khoản ký quỹ, bạn có thể vay tiền để thực hiện các khoản đầu tư lớn hơn với số tiền của chính mình. Cố phiếu bạn mua và bất kỳ khoản tiền mặt nào trong tài khoản được dùng làm tài sản thế chấp cho khoản vay và nhà môi giới sẽ tính lãi bạn. Mua ký quỹ sẽ khuếch đại lợi nhuận tiềm năng của bạn và cũng tương tự như các khoản lỗ. Nếu bạn mua ký quỹ và khoản đầu tư không được như ý muốn, giá trị cổ phiếu của bạn giảm xuống, nhưng bạn vẫn sẽ mắc nợ ký quỹ — cộng với lãi suất.

Nếu giá trị cổ phiếu của bạn giảm, nhà môi giới có thể liên hệ và yêu cầu bạn gửi thêm tiền hoặc chứng khoán vào tài khoản để đáp ứng yêu cầu vốn chủ sở hữu tối thiểu. Họ cũng có thể bán cổ phiếu trong tài khoản ký quỹ của bạn để đưa tài khoản trở lại trạng thái tối thiểu mà không cần thông báo cho bạn.

Quỹ hoán đổi danh mục (ETF)

Bạn cũng có thể sử dụng đòn bẩy để đầu tư bên ngoài tài khoản ký quỹ. Các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) sử dụng các khoản tiền đã vay để thử và tăng gấp đôi thậm chí gấp ba trong chỉ số chuẩn của họ.

Điều đó có nghĩa là nếu một chỉ số tăng 1% trong một ngày cụ thể, bạn có thể tăng 2% hoặc 3%. Tương tự với điều ngược lại nếu chỉ số giảm. Điều quan trọng cần lưu ý là hầu hết các chỉ số chính, ví dụ như S&P 500 sẽ giao động ít hơn 1% dù tăng hay giảm, có nghĩa thường sẽ không thấy mức lãi hay lỗ quá lớn với loại quỹ này.

Các ETF có đòn bẩy hoạt động độc lập, nghĩa là phí vay và lãi suất diễn ra trong mỗi loại quỹ, vì vậy bạn không phải lo lắng về các cuộc gọi ký quỹ hoặc phải mất nhiều hơn khoản đầu tư gốc của mình. Điều này làm cho các ETF có đòn bẩy trở thành một phương pháp tiếp cận rủi ro thấp hơn để đầu tư sử dụng đòn bẩy.

Thực tế các quỹ ETF có đòn bẩy vẫn là các khoản đầu tư ngắn hạn, mang tính đầu cơ – hầu hết mọi người đều nắm giữ chúng không quá vài ngày – và chúng thường có chi phí cao hơn nhiều so với các quỹ chỉ đơn thuần tìm cách đồng pha hiệu suất thị trường.

Sử dụng nợ để đầu tư

Trong khi đòn bẩy trong đầu tư cá nhân thường đề cập đến việc mua ký quỹ, một số người lại đi vay hoặc sử dụng tín dụng có hạn mức để đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Vì có thể mất một thời gian để tiết kiệm đủ tiền mới đáp ứng mức đầu tư tối thiểu của một số nhà môi giới hoặc quỹ tương hỗ, bạn có thể sử dụng phương pháp này để có được một khoản tiền vốn để đầu tư vào danh mục của mình ngay lập tức.

Một số chiến lược đầu tư dựa trên nợ phổ biến nhất là:

• Khoản vay dựa trên trị giá nhà ở: Một số người sử dụng nhà như một tài sản thế chấp và vay vốn mua nhà hoặc sử dụng tín dụng hạn mức để mua nhà (HELOC) để có tiền đầu tư. Với cách tiếp cận này, họ có thể nhận được một khoản tiền mặt để đầu tư theo ý muốn. Tuy nhiên, đây là một cách tiếp cận rủi ro, bởi vì bạn không chỉ có nguy cơ mất tiền nếu danh mục đầu tư giảm mà còn tạo ra rủi ro tiềm tàng cho ngôi nhà của bạn nếu chậm thanh toán.
• Đăng ký khoản vay cá nhân: Nếu bạn có đủ điều kiện để được vay cá nhân lãi suất thấp để lấy tiền mặt đầu tư. Các khoản vay cá nhân thường không có thế chấp, vì vậy bạn không cần phải sử dụng tài sản để thế chấp. Nhưng họ tính lãi suất và thời hạn hoàn trả tương đối ngắn. Có nghĩa khoản đầu tư của bạn sẽ phải kiếm được tối thiểu đủ để thanh toán khoản lãi mà tín dụng nhanh chóng phát sinh.

4. Đòn bẩy tài chính trong giao dịch chuyên nghiệp

Các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng mức đòn bẩy cao để tối ưu hóa hiệu quả số tiền họ bỏ ra đầu tư.

Sử dụng đòn bẩy giúp các chuyên gia linh hoạt hơn trong việc định hình số tiền họ phải đầu tư. Với đòn bẩy, họ có thể tăng đáng kể sức mua của mình (và lợi nhuận kèm theo) và họ thường đầu tư vào nhiều công ty cùng một lúc bằng cách chia nhỏ lượng tiền của mình.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp cũng không bị giới hạn bởi các yêu cầu giống như nhà đầu tư bình thường. Ví dụ: tùy thuộc vào nhà môi giới ngoại hối mà một nhà giao dịch sử dụng, họ có thể đặt các lệnh gấp 500 lần số tiền của họ. Đòn bẩy càng cao thì ký quỹ càng thấp, tức là nhà giao dịch sẽ có càng nhiều tiền để giao dịch, điều này khiến cho đòn bẩy trở thành một chiến lược được ưa thích đối với các nhà giao dịch dày dạn kinh nghiệm.

Lời kết

Việc vay tiền cho phép các doanh nghiệp và cá nhân thực hiện các khoản đầu tư. Đối với cá nhân, đòn bẩy có thể là cách để bạn chi trả cho những tài sản có giá trị lớn, như nhà ở hay việc học đại học.

Mặc dù đòn bẩy mang lại nhiều tiềm năng tăng trưởng, nhưng nó cũng có thể khiến bạn phải trả giá đắt hơn đáng kể so với khoản vay ban đầu, đặc biệt nếu bạn không thể theo kịp thời hạn thanh toán lãi suất. Cho đến khi bạn có kinh nghiệm — và có thể đủ khả năng chịu được những khoản lỗ — thì đòn bẩy, ít nhất là trong đầu tư, nên được dành cho những chuyên gia dày dạn kinh nghiệm.

Khai thác Bitcoin là quá trình khám phá các khối mới, xác minh các giao dịch và thêm chúng vào chuỗi khối Bitcoin. Vậy điều này có ý nghĩa gì, nó hoạt động như thế nào và tại sao nó lại quan trọng?

Theo nghĩa truyền thống, khai thác Bitcoin bao gồm các bước tương tự như khai thác tài nguyên khoáng sản; cụ thể là đòi hỏi một lượng lớn thời gian, năng lượng và tiền bạc để khám phá ra điều gì đó trước khi những người khác làm. Trong khi người khai thác vàng sử dụng các loại máy móc hạng nặng thì người khai thác Bitcoin sẽ sử dụng dàn máy tính với cấu hình cực mạnh để “khám phá” các khối mới để thêm vào chuỗi khối Bitcoin.

Một khi một block mới được khai thác, người khai thác thành công được cấp quyền điền vào block đó một dữ liệu giao dịch mới. Đổi lại cho việc dành thời gian và công sức để thực hiện quá trình khai thác, những người thành công sẽ nhận được một lượng thưởng Bitcoin mới miễn phí, cũng như bất kỳ khoản phí nào liên quan đến các giao dịch mà họ lưu trữ trong các khối mới.

Quá trình khai thác là cách dữ liệu giao dịch mới được thêm vào chuỗi khối Bitcoin và điều chỉnh cách các đồng Bitcoin mới đi vào lưu thông.

Các thợ đào khai thác Bitcoin như thế nào?

Để xác thực và thêm các giao dịch mới vào blockchain, các thợ đào phải cạnh tranh với nhau bằng cách sử dụng thiết bị máy tính chuyên dụng. Họ sử dụng thiết bị của mình để tạo ra các dòng mã có độ dài cố định được gọi là “hàm băm”. Để khám phá khối tiếp theo, họ phải tạo một hàm băm có số lượng bằng hoặc cao hơn ở phía trước của nó so với “băm mục tiêu”

“Băm mục tiêu” là mã thập lục phân 64 chữ số (bao gồm các số 0-9 và các chữ cái A-F) mà tất cả các thợ đào cố gắng để khớp ngay sau nó để khám phá block tiếp theo.

Tại điểm bắt đầu, tất cả các thợ đào lấy dữ liệu từ khối trước đó, được gọi là “tiêu đề khối” – chứa những thứ như dấu thời gian của khối, hàm băm của dữ liệu khối trước đó và một khoảng trống được gọi là “mật mã nonce. ” Hầu hết dữ liệu trong tiêu đề khối là cố định, có nghĩa là không thể thay đổi, ngoại trừ nonce. Nonce có nghĩa là “một số chỉ được sử dụng một lần” và là một phần của tiêu đề khối trước đó mà các thợ đào được phép chỉnh sửa. Hãy nhớ rằng, chỉ cần một thay đổi nhỏ của đầu vào cũng sẽ tạo ra một mã băm hoàn toàn khác.

Phần khó ở đây là các hàm băm được tạo hoàn toàn ngẫu nhiên, có nghĩa là người khai thác không thể biết các hàm băm sẽ như thế nào trước khi họ tạo chúng. Vì vậy, nó chỉ đơn giản là trường hợp thử và sai cho đến khi ai đó khớp được giá trị nonce – được gọi là “golden nonce”.

Đây là lý do tại sao các thợ đào phải đầu tư vào các thiết bị máy tính tiêu tốn nhiều năng lượng, đặc biệt là các máy khai thác mạch tích hợp (ASIC), nó có thể tạo ra hàng nghìn tỷ băm mỗi giây.

Cách hiểu đơn giản hơn về khai thác Bitcoin là tưởng tượng mỗi khối mới là một chiếc rương kho báu với một ổ khóa số của riêng nó. Để nhận được phần thưởng Bitcoin miễn phí bên trong và giành quyền thêm dữ liệu giao dịch mới vào đó (và thu các khoản phí liên quan), bạn phải liêu tục thử từng số (the nonce) cho đến khi mở được ổ khóa (băm mục tiêu).

Đây là ví dụ về việc một băm mục tiêu trông như thế nào:

0000000000000000057fcc708cf0130d95e27c5819203e9f967ac56e4df598ee

Hàm băm là gì?

Hàm băm là một hàm mật mã toán học, chuyển đổi dữ liệu đầu vào thành một mã có độ dài cố định. Hãy suy nghĩ hàm băm là kỹ thuật mã hóa dữ liệu (đầu vào) thành một mã 64 ký tự (đầu ra), thông qua phương pháp toán học gọi là “hash function”.

Những hàm băm mật mã cũng giống như những hàm băm thông thường, nhưng mang trong mình một số đặc điểm khác, quan trọng nhất là không thể đảo ngược. Điều này có nghĩa là khi bạn có trong tay giá trị sau khi băm (đầu ra), bạn không thể biết giá trị ban đầu là gì (đầu vào). Điều này đơn giản như việc bạn uống một cốc sinh tố hỗn hợp rất ngon nhưng không thể nào liệt kê tất cả nguyên liệu của nó vậy. Mỗi hàm được tạo ra hoàn toàn duy nhất, có nghĩa là không thể tạo ra cùng một hàm băm với hai đầu vào khác nhau.

Trong trường hợp của Bitcoin, blockchain sử dụng Secure Hash Algorithm 256 hay SHA 256 để tạo đầu ra dài 256 bit hay 64 ký tự, bất kể kích thước của đầu vào như thế nào.

Phần thưởng cho những thợ đào chiến thắng

Đối với mỗi khối mới được thêm vào blockchain, tập hợp các quy tắc được lập trình trong Bitcoin sẽ phát hành một lượng cố định các đồng tiền mới được đúc cho người khai thác thành công.

Một trong những giải pháp được lập trình do Satoshi Nakamoto đưa ra nhằm giảm đều đặn số lượng Bitcoin được phát hành theo thời gian, số tiền được trao cho các thợ đào sẽ bị cắt giảm khoảng 4 năm một lần, hoặc 210.000 khối, trong giai đoạn được gọi là “Bitcoin Halving”. Năm 2009, phần thưởng một khối là 50 BTC. Con số này đã giảm xuống còn 25 BTC vào năm 2013. Lần giảm một nửa gần đây nhất xảy ra vào năm 2020, phần thưởng giảm từ 12,5 BTC xuống 6,25 BTC.

Lưu ý rằng Bitcoin có giới hạn nguồn cung tối đa là 21 triệu coins và chúng ta đã có 18,7 triệu coins đang lưu hành. Phần thưởng khối sẽ không còn được phân phối sau khi 21 triệu BTC đã được phát hành ra thị trường. Khi điều này xảy ra, các thợ đào sẽ chỉ có thể kiếm được phần thưởng từ phí giao dịch Bitcoin.

Ngay cả với sự kết hợp của hai nguồn doanh thu này, không phải mọi thợ đào đều tạo ra lợi nhuận. Để đủ sống, thu nhập của các thợ đào phải cao hơn số tiền cho chi phí điện và bảo trì các giàn thiết bị đào của mình. Ngoài ra, khi độ khó khai thác tăng lên, các hoạt động khai thác buộc phải mở rộng hoặc nâng cấp thiết bị của họ để duy trì lợi thế cạnh tranh.

Những khó khăn trong quá trình khai thác Bitcoin

Một điều quan trọng cần biết về Bitcoin là khi Satoshi Nakamoto tạo ra giao thức, họ đã lập trình thời gian khám phá một khối mới là 10 phút. Điều này có nghĩa là sẽ mất khoảng 10 phút để người thợ đào tạo thành công mã băm để khám phá khối tiếp theo.

Vậy làm thế nào để đảm bảo các khối mới được khám phá sau mỗi 10 phút?

Giao thức Bitcoin có khả năng tự động tăng hoặc giảm độ phức tạp của quá trình khai thác tùy thuộc vào việc các khối được tìm thấy nhanh hay chậm.

Mỗi hai tuần, giao thức Bitcoin tự động điều chỉnh “băm mục tiêu” để các thợ đào tìm khối mới khó hơn hoặc dễ hơn. Nếu quá lâu (quá mười phút), độ khó sẽ phải điều chỉnh xuống, ít hơn mười phút, nó sẽ được điều chỉnh lên. Cụ thể hơn, giao thức sẽ tăng hoặc giảm số không ở phía trước. Điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng chỉ cần thêm một số không vào mã băm mục tiêu cũng làm cho đoạn mã khó đánh hơn nhiều.

Cuộc đàn áp vào năm 2021 đối với các hoạt động khai thác Bitcoin ở Trung Quốc đã khiến Bitcoin mất phần lớn số lượng thợ đào. Điều này lại mang đến cho những người khai thác Bitcoin còn lại doanh thu tăng đáng kể.

Mặc dù việc tích cực tham gia Bitcoin có thể là một phi vụ kinh doanh béo bở, nhưng các yêu cầu về năng lượng và phần cứng thường hạn chế khả năng sinh lời của nó – đặc biệt đối với những người khai thác có nguồn lực hạn chế.