Vài năm trước đây, người duy nhất có thể chủ động giao dịch trên thị trường chứng khoán là những người làm việc cho các tổ chức tài chính lớn, môi giới và nhà kinh doanh. Tuy nhiên, trong 25 năm qua, nhờ sự phát triển của môi giới chiết khấu và giao dịch trực tuyến, cùng với việc cập nhật tin tức trên toàn thế giới ngay lập tức đã giúp cân bằng “sân chơi” trong giao dịch. Trong những năm gần đây, sự phổ biến của các nền tảng giao dịch như Robinhood và việc không hoa hồng đã giúp các nhà đầu tư nhỏ giao dịch như những người chuyên nghiệp. Day trading có thể là một công việc sinh lời (nếu như bạn thực hiện nó hợp lí). Nhưng nó cũng có thể là một chút thách thức đối với người mới, đặc biệt đối với những người không được chuẩn bị đầy đủ một chiến lược tốt. Ngay cả những người giao dịch nhiều kinh nghiệm nhất cũng có thể gặp phải những khó khăn và tổn thất. Vậy day trading là gì và nó hoạt động như thế nào?

Điểm chính

• Day traders là những người giao dịch chủ động thực hiện các chiến lược trong ngày để kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi giá cho một tài sản nhất định.
• Day trading sử dụng nhiều loại kỹ thuật và chiến lược để tận dụng sự thiếu hiệu quả của thị trường.
• Day trading thường được đặc trưng bởi phân tích kỹ thuật và đòi hỏi mức độ tự giác và tính khách quan cao.

Những điều cơ bản về Day Trading

Day Trading thường nói về việc thực hành mua và bán chứng khoán trong một ngày giao dịch. Nó có thể xảy ra ở bất kỳ thị trường nào nhưng phổ biến nhất trong ngoại hối (forex) và thị trường chứng khoán. Day Traders thường được giáo dục tốt và tài trợ tốt. Họ sử dụng số lượng lớn đòn bẩy và chiến lược giao dịch ngắn hạn để tận dụng các biến động nhỏ về giá xảy ra trong các cổ phiếu hoặc tiền tệ có tính thanh khoản cao.

Day traders được hòa hợp với các sự kiện gây ra các động thái thị trường ngắn hạn. Giao dịch dựa trên tin tức là một kỹ thuật phổ biến. Các thông báo theo lịch trình như thống kê kinh tế, thu nhập doanh nghiệp hoặc lãi suất phải chịu kỳ vọng thị trường và tâm lý thị trường. Thị trường phản ứng khi những kỳ vọng đó không được đáp ứng hoặc bị vượt quá – thường là với những động thái bất ngờ, đáng kể, có thể mang lại lợi ích lớn cho các thương nhân trong ngày.

Các nhà giao dịch ngày sử dụng nhiều chiến lược trong ngày. Những chiến lược này bao gồm:

• Scalping: Chiến lược này cố gắng thực hiện nhiều lợi nhuận nhỏ về những thay đổi về giá nhỏ trong suốt cả ngày.
• Range Trading: Chiến lược này chủ yếu sử dụng sự hỗ trợ và các mức độ kháng cự để xác định các quyết định mua và bán.
• Giao dịch dựa trên tin tức: Chiến lược này thường thu giữ các cơ hội giao dịch từ sự biến động cao xung quanh các sự kiện tin tức.
• High-frequency trading (HFT): Những chiến lược này sử dụng các thuật toán tinh vi để khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường nhỏ hoặc ngắn hạn.

Thực tiễn gây tranh cãi

Tiềm năng lợi nhuận của day trading là một chủ đề thường gây tranh luận. Các trò lừa đảo của Internet day trading đã dụ những người nghiệp dư bằng cách quảng cáo về mức lợi nhuận khổng lồ trong một thời gian ngắn. Thật không may, ý tưởng rằng loại giao dịch này là một loại kế hoạch giúp nhanh chóng giàu có vẫn còn tồn tại. Một số day trader không có đủ kiến ​​thức. Nhưng có những day trader vẫn thành công mặc dù có xảy ra những rủi ro.

Nhiều người quản lý tài chính chuyên nghiệp và cố vấn tài chính e ngại day trading. Họ cho rằng trong hầu hết các trường hợp, tiền thưởng không bù đắp được các rủi ro. Ngược lại, những người thực hiện day trade khăng khăng rằng họ vẫn có lợi nhuận. Day trading có thể đem lại lợi nhuận, nhưng tỷ lệ thành công vốn đã thấp hơn vì nó vốn đã có rủi ro và đòi hỏi kỹ năng đáng kể. Hơn nữa, các nhà kinh tế và các nhà tài chính cho rằng, trong thời gian dài, các chiến lược giao dịch chủ động có xu hướng kém hơn một chiến lược chỉ số thụ động cơ bản, đặc biệt là sau khi tính đến lệ phí và thuế.

Day trading không dành cho tất cả mọi người và liên quan đến những rủi ro đáng kể. Hơn nữa, nó đòi hỏi một sự hiểu biết sâu sắc về cách các thị trường hoạt động và các chiến lược khác nhau để thu lợi nhuận trong ngắn hạn. Mặc dù những câu chuyện thành công của những day trader thường nhận được rất nhiều sự chú ý của truyền thông, hãy nhớ rằng đây không phải là trường hợp của hầu hết các day trader: nhiều người sẽ kết thúc trong thất bại, và nhiều người sẽ chỉ cố gắng duy trì. Hơn nữa, đừng đánh giá thấp vai trò của may mắn và kỹ năng quan sát thời gian tốt, mặc dù kỹ năng kiên quyết là một yếu tố quan trọng. Những lần xui xẻo đột xuất có thể xảy ra ngay cả đối với những day trader giàu kinh nghiệm nhất.

Đặc điểm của một Day Trader

Các day trader chuyên nghiệp – những người giao dịch với mục đích kiếm tiền hơn là một sở thích, thường đã thích nghi tốt trong lĩnh vực này. Họ cũng có kiến thức chuyên sâu về thị trường. Dưới đây là một số điều kiện tiên quyết cần thiết để trở thành một day trader thành công.

Kiến thức và kinh nghiệm trên thị trường

Những người cố gắng giao dịch trong ngày mà không có sự hiểu biết về các nguyên tắc cơ bản của thị trường thường phải chịu mất tiền. Phân tích kỹ thuật và đọc biểu đồ là cả hai kỹ năng tốt cho một day trader cần có. Nhưng nếu không có sự hiểu biết sâu sắc hơn về thị trường mà bạn đang tham gia và những rủi ro độc đáo tồn tại trong thị trường đó, biểu đồ có thể dễ đánh lừa.

Đủ vốn

Day traders chỉ sử dụng vốn rủi ro mà họ có thể chấp nhận bị mất. Điều này không chỉ bảo vệ họ khỏi hủy hoại tài chính mà còn giúp loại bỏ cảm xúc khỏi việc giao dịch. Một lượng lớn vốn thường cần thiết để tận dụng hiệu quả các biến động giá trong ngày. Việc có đủ vốn rất quan trọng, vì hầu hết các giao dịch hàng ngày sử dụng mức độ đòn bẩy cao trong tài khoản ký quỹ và dao động thị trường biến động có thể kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ lớn trong thông báo ngắn.

Chiến lược

Một trader cần có lợi thế so với phần còn lại của thị trường. Một số chiến lược khác nhau được các day trader sử dụng, bao gồm swing trading, arbitrage, và trading news. Những chiến lược này được sử dụng cho đến khi họ tạo ra lợi nhuận phù hợp và giới hạn thua lỗ hiệu quả.

Thất bại của các chiến lược

Tính kỷ luật

Một chiến lược lợi nhuận là vô ích nếu không có kỷ luật. Nhiều day trader mất rất nhiều tiền vì họ không thực hiện các giao dịch đáp ứng tiêu chí của chính họ. Như đã nói, “lên kế hoạch giao dịch và giao dịch kế hoạch.” Không thể thành công nếu không kỷ luật.

Để kiếm lợi nhuận, các day trader phụ thuộc rất nhiều vào biến động trên thị trường. Một cổ phiếu có thể hấp dẫn đối với một day trader nếu nó biến động rất nhiều trong ngày. Điều đó có thể xảy ra do một số thứ khác nhau, bao gồm báo cáo thu nhập, tâm lý nhà đầu tư hoặc thậm chí là tin tức chung kinh tế hoặc công ty.

Các day trader cũng thích các cổ phiếu hay thay đổi vì điều đó mang lại cho họ cơ hội thay đổi thế của họ mà không làm thay đổi giá của cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn, người giao dịch có thể ở thế mua. Nếu giá chuyển xuống, một nhà giao dịch có thể quyết định bán ngắn để họ có thể kiếm lợi nhuận khi nó rớt giá.

Dù day trader sử dụng bất kỳ kỹ thuật nào, họ thường cố giao dịch một cổ phiếu dễ biến động (rất nhiều).

Day Trading để kiếm sống

Có hai kiểu day trader chuyên nghiệp chính: những người làm việc một mình, và những người làm việc cho một tổ chức lớn.

Hầu hết các day trader làm việc để kiếm sống sẽ làm cho những tổ chức lớn như các quỹ phòng hộ, bàn giao dịch độc quyền của các ngân hàng và tổ chức tài chính. Những trader này có lợi thế vì họ có quyền truy cập vào các nguồn như quan hệ trực tiếp với các đối tác, bàn giao dịch, một lượng lớn vốn và đòn bẩy, và phần mềm phân tích đắt tiền và nhiều lợi thế khác. Những trader này thường tìm kiếm lợi nhuận có thể được thực hiện dễ dàng từ các cơ hội bán chứng khoán và các sự kiện tin tức. Những nguồn này cho phép họ tận dụng việc day trade ít rủi ro này trước khi các trader cá nhân có thể phản ứng.

Các trader cá nhân thường quản lý tiền của người khác hoặc đơn giản là giao dịch với chính họ. Rất ít người trong số họ có quyền truy cập vào bàn giao dịch, nhưng họ thường có mối quan hệ mạnh mẽ với môi giới (do số tiền lớn mà họ chi cho hoa hồng) và truy cập vào các nguồn khác. Tuy nhiên, phạm vi hạn chế của các nguồn này ngăn cản họ cạnh tranh trực tiếp với các day trader thuộc các tổ chức. Thay vào đó, họ buộc phải chấp nhận nhiều rủi ro hơn. Các trader cá nhân thường day trade bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật và giao dịch swing kết hợp với một số đòn bẩy để tạo ra lợi nhuận đầy đủ về các chuyển động giá nhỏ như vậy trong các cổ phiếu cao.

Nhu cầu giao dịch trong ngày có thể truy cập vào một số dịch vụ và công cụ tài chính phức tạp nhất trên thị trường. Day trader thường cần:

Quyền truy cập vào bàn giao dịch

Điều này thường dành riêng cho các trader làm việc cho các tổ chức lớn hoặc những người quản lý số tiền lớn. Bàn giao dịch cung cấp cho trader thực thi đơn hàng tức thời, đặc biệt quan trọng khi các chuyển động giá quan trọng xảy ra. Ví dụ, khi một lần mua lại được công bố, các day trader cân nhắc việc giao dịch song hành mạo hiểm có thể đặt lệnh trước khi phần còn lại của thị trường có thể tận dụng sự chênh lệch giá.

Nhiều nguồn tin tức

Tin tức cung cấp phần lớn các cơ hội cho những day trader tận dụng, vì vậy bắt buộc phải là người đầu tiên cập nhật tin tức. Phòng giao dịch thông thường có quyền truy cập vào nhiều luồng tin tức hàng đầu, vùng phủ sóng liên tục từ các tổ chức tin tức và phần mềm liên tục phân tích các nguồn tin tức cho những chuyện quan trọng.

Phần mềm phân tích

Phần mềm giao dịch là một nhu cầu đắt giá cho hầu hết các day trader. Những người dựa vào các chỉ số kỹ thuật hoặc giao dịch swing thường dựa nhiều hơn vào phần mềm hơn là tin tức. Phần mềm này có thể được đặc trưng bởi những điều sau:

• Nhận dạng mẫu tự động: Điều này có nghĩa là chương trình giao dịch xác định các chỉ báo kỹ thuật như flags và channels, hoặc các chỉ số phức tạp hơn như các mẫu sóng Elliott.
• Các ứng dụng di truyền và thần kinh: Đây là các chương trình sử dụng các mạng lưới thần kinh và thuật toán di truyền để hoàn thiện các hệ thống giao dịch để đưa ra dự đoán chính xác hơn về các biến động giá trong tương lai.
• Tích hợp môi giới: Một số ứng dụng này thậm chí giao diện trực tiếp với môi giới, cho phép thực hiện các giao dịch tức thời và tự động. Điều này rất hữu ích để loại bỏ cảm xúc khỏi giao dịch và cải thiện thời gian thực hiện.
• Backtesting: Điều này cho phép các nhà giao dịch xem xét cách một chiến lược nhất định đã được thực hiện trong quá khứ để dự đoán chính xác hơn như thế nào nó sẽ thực hiện trong tương lai. Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không phải lúc nào cũng chỉ ra kết quả trong tương lai.

Kết hợp lại, các công cụ này cung cấp cho các trader các lợi thế so với những người còn lại trên thị trường. Thật dễ dàng để hiểu tại sao nếu không có chúng, rất nhiều trader thiếu kinh nghiệm phải chịu mất tiền. Ngoài ra, các yếu tố khác ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập của day trader là thị trường mà họ giao dịch, họ có bao nhiêu vốn, và thời gian họ sẵn sàng cống hiến.

Rủi ro của Day Trading

Đối với nhà đầu tư trung bình, day trading có thể là một đề xuất nản chí vì số lượng rủi ro liên quan. Ủy ban trao đổi và chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) nhấn mạnh một số rủi ro trong day trading, được tóm tắt dưới đây:

• Hãy chuẩn bị để chịu tổn thất tài chính nghiêm trọng: Vì các day trading thường bị tổn thất tài chính nghiêm trọng trong những tháng đầu tiên giao dịch, và nhiều người trong số họ không bao giờ thành công kiếm lợi nhuận, họ chỉ nên mạo hiểm tiền mà họ có thể đủ khả năng để mất.
• Day Trading là một công việc toàn thời gian cực kỳ căng thẳng và tốn kém: day trading sẽ vô cùng khó khăn và đòi hỏi sự tập trung cao độ để xem hàng chục báo giá liên tục và biến động giá để phát hiện xu hướng thị trường. Các day trader cũng phải chịu chi phí cao, thường chi trả các công ty số lượng lớn tiền cho hoa hồng, đào tạo và máy tính.
• Các day trader phụ thuộc rất nhiều vào việc vay mượn tiền: chiến lược day trading sử dụng đòn bẩy tiền vay để kiếm lợi nhuận, đó là lý do tại sao nhiều day trader không chỉ mất hết tiền mà còn phải chịu nợ.
• Đừng tin vào các đảm bảo về lợi nhuận dễ dàng: coi chừng “lời khuyên hấp dẫn” và “Lời khuyên của chuyên gia” từ các bản tin và trang web phục vụ cho các nhà giao dịch hàng ngày, và hãy nhớ rằng các hội thảo và lớp học giáo dục về day trading có thể không khách quan.

Có nên bắt đầu Day Trading?

Như đã đề cập ở trên, day trading một công việc có thể khá hoặc rất khó khăn.

• Đầu tiên, bạn cần phải có một số kiến thức về trading và có một suy nghĩ tốt về khả năng chịu đựng, vốn và mục tiêu của bạn.
• Day trading cũng là một nghề nghiệp đòi hỏi rất nhiều thời gian. Nếu bạn muốn hoàn thiện chiến lược của mình, sau khi bạn đã thực hành, tất nhiên, và kiếm tiền, thì bạn sẽ phải dành nhiều thời gian cho nó. Đây không phải là thứ mà bạn có thể làm bán thời gian hoặc bất cứ khi nào bạn có được sự thôi thúc. Bạn phải đầu tư nhiều vào nó.
• Nếu bạn quyết định rằng sự hồi hộp của trading phù hợp đối với bạn, hãy dần bắt đầu. Tập trung vào một vài cổ phiếu thay vì đi vào đầu thị trường và mất kiên nhẫn. Dồn hết sức lực sẽ chỉ làm phức tạp hóa chiến lược trading của bạn và có thể gây những tổn thất lớn.
• Cuối cùng, hãy bình tĩnh và cố gắng giữ một cái đầu lạnh cho các giao dịch của bạn. Nếu bạn có thể làm điều đó, bạn sẽ có thể tuân theo kế hoạch của mình. Giữ một cái đầu lạnh cho phép bạn duy trì sự tập trung của mình trong khi đi theo con đường đã chọn.

Nếu bạn làm theo các hướng dẫn đơn giản này, có thể bạn có thể hướng đến một sự nghiệp bền vững trong day trading.

Day Trading có bất hợp pháp không?

Mặc dù Day Trading không phải là bất hợp pháp hoặc phi đạo đức, nó có thể rất rủi ro. Vì hầu hết các chiến lược day trading tận dụng đòn bẩy trong tài khoản ký quỹ, các day trader có thể mất nhiều hơn so với họ đã đầu tư và có một khoản nợ đáng kể.

Arbitrage có thể được sử dụng như một chiến lược day trading như thế nào?

Arbitrage là việc mua và bán đồng thời cùng một chứng khoán ở các thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt về giá của chứng khoán tại các thị trường này. Mặc dù arbitrage cung cấp một cơ chế để đảm bảo rằng bất kỳ sai lệch về giá của một tài sản được sửa chữa nhanh chóng, các cơ hội arbitrage hiếm khi tồn tại lâu dài.

Tại sao các day trader không giữ vị thế qua đêm?

Các day trader thường không giữ vị thế qua đêm vì một số lý do: Hầu hết các nhà môi giới đều có yêu cầu ký quỹ cao hơn đối với giao dịch qua đêm, và do đó cần thêm vốn. Một cổ phiếu có thể lên hoặc rớt qua đêm, gây ra tổn thất giao dịch lớn. Và việc giữ một vị thế gây lỗ qua đêm với hy vọng rằng một phần hoặc tất cả các khoản lỗ có thể được thu hồi có thể vi phạm triết lý day-trading của các trader.

Các yêu cầu ký quỹ cho các day trader là gì?

Theo quy định của Cơ quan Quản lý Tài chính (FINRA), yêu cầu về vốn chủ sở hữu tối thiểu đối với khách hàng của một nhà môi giới được chỉ định là một day trader là 25.000 đô la, phải được gửi vào tài khoản của khách hàng trước bất kỳ hoạt động day-trading nào và duy trì mọi lúc.

Khả năng mua của day trading là gì?

Khả năng mua đề cập đến tổng số tiền mà một nhà đầu tư có sẵn cho giao dịch chứng khoán, và nó bằng số tiền mặt được giữ trong tài khoản cộng với số dư. Theo quy định của FINRA, một khách hàng doanh nhân môi giới được chỉ định là một day trader có thể giao dịch lên tới bốn lần so với mức bảo trì dư thừa so với ngày trước của việc kinh doanh cho cổ phiếu.

Tổng kết

Mặc dù day trading có phần gây tranh cãi, nhưng nó có thể là một cách khả thi để kiếm được lợi nhuận. Các day trader, cả tổ chức và cá nhân, đóng một vai trò quan trọng trên thị trường bằng cách giữ cho thị trường hiệu quả và biến động. Mặc dù day trading vẫn phổ biến trong số các trader thiếu kinh nghiệm, nó nên dành cho chủ yếu cho những người có kỹ năng và nguồn cần thiết để thành công.

Backtesting là phương pháp chung để xem một chiến lược hoặc mô hình sẽ hoàn thành các ex-post tốt như thế nào. Backtesting đánh giá khả năng tồn tại của chiến lược giao dịch nhờ vào việc khám phá cách nó sẽ diễn ra bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử. Nếu backtesting khả thi, các trader và nhà phân tích có thể có sự tự tin để sử dụng nó trong tương lai.

Điểm chính

• Backtesting đánh giá khả năng tồn tại của chiến lược giao dịch hoặc mô hình định giá nhờ vào việc khám phá cách nó sẽ diễn ra bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử.
• Lý thuyết cơ bản là bất kỳ chiến lược nào hoạt động tốt trong quá khứ có khả năng hoạt động tốt trong tương lai, và ngược lại, bất kỳ chiến lược nào thực hiện kém trong quá khứ có khả năng thực hiện kém trong tương lai.
• Khi thử nghiệm một ý tưởng về dữ liệu lịch sử, rất có ích để dự trữ một khoảng thời gian dữ liệu lịch sử cho mục đích thử nghiệm. Nếu nó thành công, hãy thử nghiệm nó trên các khoảng thời gian khác hoặc dữ liệu ngoài mẫu có thể giúp xác nhận khả năng tồn tại tiềm năng của nó.

Hiểu về Backtesting

Backtesting cho phép một trader mô phỏng chiến lược giao dịch bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử để tạo kết quả và phân tích rủi ro và lợi nhuận trước khi thực sự mạo hiểm vốn của mình.

Một backtest được thực hiện chính xác mang lại kết quả tích cực đảm bảo các nhà giao dịch rằng chiến lược về cơ bản có khả năng mang lại lợi nhuận khi thực hiện trong thực tế. Ngược lại, một backtest được thực hiện chính xác mang lại kết quả dưới mức tối ưu sẽ khiến các nhà giao dịch thay đổi hoặc bác bỏ chiến lược.

Quan trọng: Các chiến lược giao dịch đặc biệt phức tạp, chẳng hạn như các chiến lược được thực hiện bởi các hệ thống giao dịch tự động, phụ thuộc rất nhiều vào việc sao lưu để chứng minh giá trị của chúng, vì nếu không thì chúng sẽ khó định giá.

Miễn là một ý tưởng giao dịch có thể được định lượng, nó có thể được thực hiện backtest. Một số thương nhân và nhà đầu tư có thể tìm kiếm chuyên môn của một lập trình viên đủ điều kiện để phát triển ý tưởng thành một hình thức thử được. Thông thường, điều này liên quan đến một lập trình viên mã hóa ý tưởng vào ngôn ngữ độc quyền được lưu trữ bởi nền tảng giao dịch.

Lập trình viên có thể kết hợp các biến đầu vào do người dùng xác định cho phép người giao dịch “tinh chỉnh” hệ thống. Một ví dụ về điều này sẽ nằm trong hệ thống di chuyển xuyên chéo trung bình đơn giản (SMA). Người giao dịch sẽ có thể nhập (hoặc thay đổi) độ dài của hai đường trung bình di chuyển được sử dụng trong hệ thống. Sau đó, thương nhân sau đó có thể xác định độ dài nào của trung bình di chuyển sẽ thực hiện tốt nhất trên dữ liệu lịch sử.

Hoàn cảnh Backtesting lý tưởng

Backtest lý tưởng chọn dữ liệu mẫu từ khoảng thời gian có liên quan phản ánh nhiều điều kiện thị trường. Bằng cách này, người ta có thể đánh giá tốt hơn liệu kết quả của Backtest đại diện cho giao dịch Fluke hay Sound.

Bộ dữ liệu lịch sử phải bao gồm một mẫu cổ phiếu thực sự, bao gồm cả các công ty cuối cùng đã bị phá sản hoặc được bán hoặc thanh lý. Sự thay thế, bao gồm cả dữ liệu từ các cổ phiếu lịch sử vẫn còn tồn tại ngày nay, sẽ tạo ra lợi nhuận cao trong backtesting.

Một nền tảng nên xem xét tất cả các chi phí giao dịch, tuy nhiên không đáng kể, vì những điều này có thể tăng thêm trong suốt quá trình của giai đoạn lưu trữ và ảnh hưởng mạnh lợi nhuận của chiến lược. Các trader phải đảm bảo rằng phần mềm backtesting của họ chiếm các chi phí này.

Kiểm tra out-of-sample và kiểm tra hiệu suất về sau cung cấp xác nhận thêm về hiệu quả của hệ thống và có thể hiển thị màu sắc thực sự của hệ thống trước khi tiền thật là trên đường dây. Một mối tương quan mạnh mẽ giữa các kết quả kiểm tra hiệu suất vượt trội, ngoài mẫu và chuyển tiếp là rất quan trọng để xác định khả năng tồn tại của hệ thống giao dịch.

Backtesting và kiểm tra hiệu suất về sau

Kiểm tra hiệu suất về sau, cũng được biết với paper trading cung cấp cho các trader một tập hợp dữ liệu out-of-sample khác để đánh giá một hệ thống. Kiểm tra hiệu suất về sau mô phỏng giao dịch thực tế và liên quan đến logic của hệ thống trong một thị trường trực tiếp. Nó còn được gọi là giao dịch giấy (paper trading) vì tất cả các giao dịch chỉ được thực thi trên giấy. Đó là, giao dịch đi vào và đi ra được ghi nhận cùng với bất kỳ lợi nhuận hoặc mất mát nào cho hệ thống, nhưng không có giao dịch thực sự nào được thực thi.

Một khía cạnh quan trọng của thử nghiệm hiệu suất về sau là làm chính xác theo logic của hệ thống; Nếu không, nó trở nên khó hoặc không thể đánh giá chính xác bước này của quy trình. Các trader nên trung thực về các mục vào và ra của giao dịch và tránh hành vi như giao dịch cherry-picking hoặc không có giao dịch trên giấy hợp lý hóa rằng “Tôi sẽ không bao giờ thực hiện giao dịch đó”. Nếu giao dịch xảy ra theo logic của hệ thống, nó sẽ được ghi lại và xem xét.

Backtesting và phân tích bối cảnh

Trong khi backtesting sử dụng dữ liệu lịch sử thực tế để kiểm tra sự phù hợp hoặc thành công, phân tích bối cảnh sử dụng dữ liệu giả định mô phỏng các kết quả có thể khác nhau. Chẳng hạn, phân tích bối cảnh sẽ mô phỏng các thay đổi cụ thể trong các giá trị của chứng khoán hoặc các yếu tố chính của danh mục đầu tư diễn ra, chẳng hạn như thay đổi lãi suất.

Phân tích bối cảnh thường được sử dụng để ước tính các thay đổi đối với giá trị của danh mục đầu tư để đáp ứng một sự kiện không thuận lợi và có thể được sử dụng để xem xét lý thuyết về một trường hợp xấu nhất có thể xảy ra.

Một vài bẫy của Backtesting

Đối với backtesting, để cung cấp kết quả có ý nghĩa, thương nhân phải phát triển các chiến lược của mình và kiểm tra chúng trong sự tin tưởng, tránh sự thiên vị nhiều nhất có thể. Điều đó có nghĩa là chiến lược nên được phát triển mà không dựa vào dữ liệu được sử dụng trong backtesting.

Điều đó khó hơn bạn nghĩ. Trader thường xây dựng các chiến lược dựa trên dữ liệu lịch sử. Chúng phải nghiêm ngặt về việc thử nghiệm với các bộ dữ liệu khác nhau từ những người họ đào tạo các mô hình của họ trên. Nếu không, backtest sẽ tạo ra kết quả vô ích.

Tương tự, các trader phải tránh lạm dụng dữ liệu, trong đó họ kiểm tra một loạt các chiến lược giả định so với cùng một bộ dữ liệu, cũng sẽ tạo ra những thành công thất bại trong các thị trường thời gian thực vì có nhiều chiến lược không hợp lệ sẽ tình cờ làm sập thị trường trên một khoảng thời gian cụ thể.

Một cách để bù đắp cho xu hướng nạo vét dữ liệu hoặc cherry-pick là sử dụng một chiến lược có liên quan trong khoảng thời gian liên quan hoặc trong mẫu, thời gian và backtest với dữ liệu từ một khoảng thời gian khác nhau hoặc ngoài mẫu, thời gian. Nếu cả backtest trong mẫu và ngoài mẫu mang lại kết quả tương tự, thì chúng có nhiều khả năng được chứng minh là hợp lệ.

Chúng ta phải thừa nhận rằng rất khó để trở thành một nhà giao dịch có lợi nhuận ổn định. Hành trình này đòi hỏi nhiều năm luyện tập và rèn luyện, những trận thua liên miên, và suy nhược thần kinh.

Nếu bạn là một nhà giao dịch đang gặp khó khăn, nếu bạn vẫn đang tìm cách để thành công trong trò chơi này, đây là công thức sẽ giúp bạn theo đuổi lợi nhuận nhất quán.

Lợi nhuận ổn định = Chiến lược giao dịch + Các động thái + Thuyết tâm thị trường

Cùng thảo luận riêng từng yếu tố nhé

1. Chiến lược giao dịch

Để có lợi nhuận trong thời gian dài, bạn cần phải hiểu rõ về những gì bạn thực sự giao dịch.

Bạn phải có những điều kiện đầu vào nghiêm ngặt và khách quan.

Bạn phải dựa trên các quy tắc khách quan & có thể kiểm chứng để thực hiện phân tích thị trường.

Bạn phải có một kế hoạch để làm theo.

Một kế hoạch đã được kiểm tra lại và chứng minh hiệu quả của nó.

2. Chuyển động

Ngay cả kế hoạch giao dịch tốt nhất, chiến lược giao dịch chính xác nhất cũng có thể dễ dàng bị đánh gục bởi cảm xúc.

Các quyết định về cảm xúc như giao dịch trả thù và đóng vị trí sớm có thể dễ dàng thổi bay tài khoản dù lớn hay nhỏ chỉ trong nháy mắt.

Điều đáng thất vọng nhất cần lưu ý ở đây là thực tế là bạn có thể được dạy cách thực thi phân tích kỹ thuật nhưng bạn không thể được dạy để kiểm soát cảm xúc của mình.

Kẻ thù chính của bạn ở đây là chính bạn và đang trong trận chiến liên tục với lòng tham và nỗi sợ hãi của bạn thì rất dễ bị phá vỡ.

Chỉ bằng cách khiêm tốn, kỷ luật và kiên nhẫn, bạn có thể áp dụng thành công chiến lược giao dịch.

3. Thuyết tâm thị trường

Làm chủ cảm xúc của bạn và đã nghiên cứu một chiến lược giao dịch, có vẻ như cuối cùng đã đến lúc kiếm tiền.

Tuy nhiên, đôi khi thị trường có xu hướng bất hợp lý.

Luôn hỗn loạn và không thể đoán trước, đôi khi thị trường bỏ qua mọi quy tắc kỹ thuật và cơ bản.

Khủng hoảng, hưng phấn: lý do có thể khác nhau.

Thực tế là những điều như vậy xảy ra.

Và nhiệm vụ của bạn là học cách đối phó với những điều kiện thị trường không thuận lợi.

Để trở thành một nhà giao dịch có lợi nhuận ổn định, bạn phải trở thành bậc thầy của ba yếu tố này. Chỉ khi đó, cánh cửa tự do và độc lập mới được mở ra cho bạn.