Amazon.com, Inc. (AMZN) thống trị ngành bán lẻ. Công ty duy trì hoạt động kinh doanh đa dạng; cho thấy sự đổi mới không ngừng và tăng trưởng doanh thu nhất quán. Hơn nữa, Amazon có khả năng sinh lời ổn định, dòng tiền mạnh, bảng cân đối kế toán lành mạnh và giá cổ phiếu tăng ấn tượng.

Mặt khác, hiện nay Amazon đang giao dịch với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trong 12 tháng gần nhất là 56,33 kể từ tháng 2 năm 2022. Đối với các nhà phân tích, điều này có nghĩa là bất kỳ tin xấu bất ngờ nào cũng có thể khiến cổ phiếu trượt dốc đột ngột. Cộng đồng đầu tư đã lo sợ khả năng giảm giá – vẫn chưa thành hiện thực – của cổ phiếu Amazon trong nhiều năm.

Nội dung chính

• Amazon là một lựa chọn đầu tư hấp dẫn đối với nhiều người tham gia thị trường. Nhưng thành công của cổ phiếu cũng khiến nó dễ bị giảm giá nếu gặp phải tin xấu.
• Để được đầu tư vào Amazon nhưng vẫn phòng ngừa khả năng xảy ra một đợt bán tháo lớn, nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có cổ phiếu Amazon nằm trong số những cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của họ.
• Các ETFS tốt nhất có mức độ tiếp xúc đáng chú ý với Amazon bao gồm ETF Chỉ số tùy ý người tiêu dùng Fidelity MSCI, Quỹ lựa chọn ngành tùy ý người tiêu dùng SPDR, ETF người tiêu dùng Vanguard tùy ý, ETF bán lẻ VanEck Vectors và Quỹ chỉ số Internet DJ tin cậy đầu tiên.

Nhà đầu tư phải làm gì?

Tất cả những điều này có thể dẫn đến sự nhầm lẫn của nhà đầu tư. Bạn muốn đầu tư vào Amazon, nhưng không muốn kết thúc bằng việc tham gia giao dịch ngay trước mùa thu. Thay vì đầu tư trực tiếp vào AMZN, bạn có thể đầu tư vào một quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có cổ phiếu là một trong những khoản nắm giữ hàng đầu của nó. Mặc dù cách tiếp cận này sẽ không bảo vệ bạn trong trường hợp AMZN sụt giảm, nhưng nó sẽ giúp hạn chế mọi tổn thất tiềm ẩn vì bạn sẽ được đa dạng hóa.

Khi đánh giá một cổ phiếu, tỷ lệ P/E không phải là sự cân nhắc duy nhất.

Tham gia ETF với Amazon Exposure

Năm quỹ ETF được trích dẫn dưới đây, theo trọng số của Amazon, có AMZN là cổ phiếu nắm giữ hàng đầu của họ. Nếu bạn quan tâm đến việc áp dụng phương pháp đầu tư đa dạng đối với cổ phiếu này, thì bạn nên khám phá các quỹ này như một giải pháp thay thế cho việc mua từng cổ phiếu của AMZN. Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn nên xem xét kỹ lưỡng các dữ kiện và số liệu của từng quỹ ETF để xác định quỹ ETF phù hợp nhất với mục tiêu đầu tư của mình.

1. ETF Chỉ số tùy ý người tiêu dùng Fidelity MSCI (FDIS)

• Trọng số của Amazon: 21,07%
• Tổ chức phát hành: Fidelity
• Bài hát: Giá và sản lượng của Chỉ số tùy ý người tiêu dùng IMI của Hoa Kỳ MSCI
• Khởi công: 21/10/13
• Tỷ lệ chi phí: 0,08%
• Tài sản được quản lý: $2 tỷ
• Khối lượng trung bình hàng ngày (90 ngày): 166.341
• Chênh lệch trung bình: 0,06%

2. Quỹ Lựa chọn Lĩnh vực Tùy ý Người tiêu dùng SPDR (XLY)

• Trọng số của Amazon: 22,24%
• Đơn vị phát hành: State Street Global Advisors
• Bài hát: Giá và sản lượng của Chỉ số ngành tùy ý người tiêu dùng
• Khởi công: 16/12/98
• Tỷ lệ chi phí: 0,12%
• Tài sản được quản lý: $23,5 tỷ
• Khối lượng trung bình hàng ngày (90 ngày): 7.190.822
• Chênh lệch trung bình: 0,01%

3. ETF Vanguard Consumer Discretionary (VCR)

• Trọng số của Amazon: 21,14%
• Đơn vị phát hành: Vanguard
• Bản nhạc: Giá và sản lượng của MSCI US IMI/Consumer Discretionary 25/50
• Khởi công: 26/01/04
• Tỷ lệ chi phí: 0,10%
• Tài sản được quản lý: $7,4 tỷ
• Khối lượng trung bình hàng ngày (90 ngày): 137.708
• Chênh lệch trung bình: 0,07%

4. ETF bán lẻ VanEck Vectors (RTH)

• Trọng số của Amazon: 18,82%
• Tổ chức phát hành: Van Eck
• Bản nhạc: Giá và sản lượng của các vectơ thị trường Chỉ số bán lẻ 25 được niêm yết tại Hoa Kỳ
• Khởi đầu: 20/12/11
• Tỷ lệ chi phí: 0,35%
• Tài sản được quản lý: $237,7 triệu
• Khối lượng trung bình hàng ngày (90 ngày): 17.854
• Chênh lệch trung bình: 0,06%

5. Quỹ chỉ số Internet DJ đầu tiên (FDN)

• Trọng số của Amazon: 9,17%
• Bài hát: Giá và sản lượng của Chỉ số tổng hợp Internet Dow Jones
• Khởi công: 19/06/06
• Tỷ lệ chi phí: 0,51%
• Tài sản được quản lý: $10 tỷ
• Khối lượng trung bình hàng ngày (90 ngày): 290.293
• Chênh lệch trung bình: 0,04%

Điểm mấu chốt

Amazon là một trong những công ty mạnh nhất hành tinh. Nó lành mạnh về mọi mặt và tiếp tục đánh cắp thị phần từ các công ty cùng ngành, thậm chí đôi khi đến mức khiến những đối thủ cạnh tranh đó phải ngừng kinh doanh. Nếu bạn bỏ qua tỷ lệ P/E cao và rủi ro kinh tế toàn cầu liên quan đến AMZN này, thì đó sẽ là điều hiển nhiên. Tuy nhiên, vì đây là những cân nhắc quan trọng đối với cổ phiếu nên các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với nó có thể xem xét cách tiếp cận đa dạng hơn thông qua một trong các quỹ ETF được liệt kê ở trên.

Các quỹ chỉ số, theo dõi chỉ số thị trường cơ bản đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư trong những năm qua. Một quỹ có thể theo dõi S&P 500 hoặc Dow Jones Industrial Average, cho phép các nhà đầu tư sở hữu từng cổ phần trong các chỉ số đó.

Mặc dù các quỹ chỉ số nên tái tạo các chỉ số tương ứng của chúng, không có quỹ nào được đảm bảo hoạt động giống với các quỹ tương tự; quỹ cũng không nhất thiết phải sao chép chỉ số mà nó theo dõi. Mặc dù sự khác biệt giữa các quỹ chỉ số có thể là nhỏ, nhưng chúng có thể có tác động lớn đến lợi nhuận của nhà đầu tư trong dài hạn.

Bài học rút ra chính

• Các quỹ chỉ số, theo dõi chỉ số thị trường cơ bản đã trở nên phổ biến với các nhà đầu tư trong những năm qua.
• Tỷ lệ phí và chi phí hoặc chi phí hoạt động có thể khác nhau giữa các quỹ chỉ số và làm xói mòn lợi nhuận của nhà đầu tư.
• Quỹ chỉ số có thể không theo dõi chính xác chỉ số cơ bản hoặc lĩnh vực gây ra lỗi theo dõi hoặc sự khác biệt giữa quỹ và chỉ số.
• Một số quỹ chỉ số có thể chỉ nắm giữ một số thành phần và việc thiếu đa dạng hóa có thể khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro thua lỗ.

Hiểu sự khác biệt tiềm ẩn giữa các quỹ chỉ số

Quỹ chỉ số là một loại quỹ giao dịch hối đoái (ETF) chứa một rổ cổ phiếu hoặc chứng khoán theo dõi các thành phần của chỉ số thị trường tài chính hiện có. Ví dụ, có các quỹ chỉ số theo dõi Chỉ số Standard & Poor’s 500. Mặc dù các nhà đầu tư không thể mua một chỉ số, nhưng họ có thể đầu tư vào các quỹ chỉ số được thiết kế để phản ánh chỉ số. Nói cách khác, một quỹ chỉ số theo dõi S&P sẽ có tất cả 500 cổ phiếu từ S&P 500 trong quỹ. Các quỹ chỉ số có xu hướng cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp xúc thị trường rộng rãi hoặc tiếp xúc với một lĩnh vực tổng thể.

Do đó, các quỹ chỉ số là các khoản đầu tư thụ động, có nghĩa là nhà quản lý danh mục đầu tư không chủ động chọn cổ phiếu bằng cách mua và bán chứng khoán cho quỹ. Thay vào đó, một nhà quản lý quỹ chọn một tổ hợp tài sản cho một danh mục đầu tư nhằm bắt chước một chỉ số. Bởi vì tài sản cơ bản của quỹ được nắm giữ và không được giao dịch tích cực, chi phí hoạt động thường thấp hơn so với các quỹ được quản lý tích cực.

Khi bắt đầu, có thể hợp lý là quỹ chỉ số nên theo dõi chỉ số với sự khác biệt nhỏ, và các quỹ khác theo dõi cùng một chỉ số đều phải có cùng hiệu suất. Tuy nhiên, một cái nhìn sâu hơn sẽ phát hiện ra nhiều sự khác biệt giữa các loại quỹ.

Tỷ lệ chi phí

Có lẽ sự khác biệt tiềm ẩn đặc biệt nhất giữa các quỹ chỉ số là chi phí hoạt động của quỹ. Chúng được biểu thị bằng một tỷ lệ, thể hiện phần trăm chi phí so với lượng tài sản bình quân hàng năm đang quản lý.

Về mặt lý thuyết, các nhà đầu tư đầu tư vào quỹ chỉ số nên mong đợi chi phí hoạt động thấp hơn vì người quản lý quỹ không phải chọn hoặc quản lý bất kỳ chứng khoán nào. Tuy nhiên, chi phí hoạt động có thể khác nhau giữa các quỹ. Chi phí là rất quan trọng cần xem xét khi đầu tư vì chi phí có thể làm xói mòn lợi nhuận của nhà đầu tư.

Hãy xem xét so sánh sau đây về 10 quỹ S&P 500 và tỷ lệ chi phí của chúng vào tháng 4 năm 2003:

Các thanh khác nhau trong biểu đồ này đại diện cho các quỹ khác nhau. Hãy nhớ rằng lợi nhuận hàng năm của S&P 500 tính đến cuối tháng 4 năm 2003 là khoảng 5%, có tính đến tỷ lệ chi phí dao động từ 0,15% đến gần 1,60%. Nếu chúng tôi giả định rằng quỹ theo dõi chỉ số chặt chẽ, tỷ lệ chi phí 1,60% sẽ làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư khoảng 30%.

Phí

Các quỹ chỉ số có hỗn hợp danh mục đầu tư và chiến lược đầu tư gần giống nhau có thể có cấu trúc phí khác nhau. Một số quỹ chỉ mục tính phí tải trước, là hoa hồng hoặc phí bán hàng được áp dụng trả trước khi giao dịch mua đầu tư ban đầu xảy ra. Các quỹ khác tính phí phụ tải, là các khoản phí và hoa hồng xảy ra khi khoản đầu tư được bán. Các khoản phí khác bao gồm phí 12b-1, là phí phân phối hoặc tiếp thị hàng năm cho quỹ. Tuy nhiên, phí 12b-1 có thể được tính riêng hoặc được đưa vào tỷ lệ chi phí của quỹ.

Các khoản phí, cùng với tỷ lệ chi phí, nên được xem xét trước khi mua một quỹ chỉ số. Một số quỹ có thể mua tốt hơn vì họ có thể tính một tỷ lệ chi phí thấp, nhưng họ có thể tính phí phụ tải hoặc phí 12b-1 một cách riêng biệt. Tỷ lệ phí và chi phí, khi được tính cộng dồn, có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận của nhà đầu tư theo thời gian.

Thông thường, các quỹ lớn hơn, được thành lập nhiều hơn có xu hướng tính phí thấp hơn. Ví dụ: quỹ Vanguard 500 Index Admiral Shares (VFIAX), theo dõi cổ phiếu của 500 công ty lớn nhất của Mỹ, tính tỷ lệ chi phí 0,04% kể từ ngày 29 tháng 4 năm 2021.

Phí thấp hơn có thể là kết quả của kinh nghiệm quản lý trong việc theo dõi các chỉ số, một cơ sở tài sản lớn hơn, có thể nâng cao khả năng sử dụng quy mô kinh tế trong việc mua chứng khoán. Tính kinh tế theo quy mô là tiết kiệm chi phí và lợi thế mà các công ty lớn thu được khi họ có thể mua số lượng lớn, do đó giảm chi phí trên một đơn vị.

Theo dõi lỗi

Một phương pháp khác để đánh giá hiệu quả các quỹ chỉ số liên quan đến việc so sánh các lỗi theo dõi của chúng và định lượng độ lệch của mỗi quỹ so với chỉ số mà nó bắt chước.

Lỗi theo dõi đo lường mức độ phân kỳ xảy ra giữa giá trị của quỹ và chỉ số mà quỹ đang theo dõi. Lỗi theo dõi thường được biểu thị dưới dạng độ lệch chuẩn, cho biết mức độ chênh lệch hoặc phân tán tồn tại giữa giá của quỹ và giá trung bình hoặc giá trung bình của chỉ số cơ sở. Những sai lệch khá lớn cho thấy sự mâu thuẫn lớn giữa lợi nhuận của quỹ chỉ số và điểm chuẩn.

Sự khác biệt lớn này có thể là dấu hiệu của việc xây dựng quỹ kém, phí cao hoặc chi phí hoạt động. Chi phí cao có thể khiến lợi tức của quỹ chỉ số thấp hơn đáng kể so với lợi tức của chỉ số, dẫn đến sai số theo dõi lớn. Kết quả là, bất kỳ sự sai lệch nào cũng có thể tạo ra lãi nhỏ hơn và lỗ lớn hơn cho quỹ.

Hình dưới đây so sánh lợi nhuận của S&P 500 (màu đỏ), Vanguard 500 Index Admiral Shares (xanh lá cây), Dreyfus S&P 500 (xanh lam) và Chỉ số Advantus 500 B (tím). Lưu ý sự phân kỳ của quỹ chỉ số so với mức tăng chuẩn khi chi phí tăng.

Các cổ phần của quỹ

Chỉ vì một quỹ nói rằng quỹ chỉ số trong tên của nó, không nhất thiết có nghĩa là nó theo dõi chính xác chỉ số hoặc lĩnh vực cơ bản. Khi sàng lọc quỹ chỉ số, điều quan trọng cần nhớ là không phải tất cả các quỹ chỉ số có nhãn “S&P 500” hoặc “Wilshire 5000” chỉ tuân theo các chỉ số đó. Một số quỹ có thể có hành vi quản lý khác nhau. Nói cách khác, người quản lý danh mục đầu tư có thể thêm cổ phiếu vào quỹ tương tự như những gì trong chỉ số.

Lấy ví dụ như quỹ Devcap Shared Return, là một quỹ chỉ số S&P 500 có trách nhiệm với xã hội. Tính đến ngày 4 tháng 6 năm 2003, nó có tỷ lệ chi phí là 1,75% và tính phí 12b-1 là 0,25%. Một quỹ khác, ASAF Bernstein Managed Index 500 B, được phân loại là quỹ chỉ số S&P 500, nhưng nó thực sự tìm cách vượt trội hơn S&P 500.

Các quỹ chỉ số ngành theo dõi một lĩnh vực trong nền kinh tế thường được nhà quản lý đầu tư mở cho chủ quan về những gì được bao gồm trong quỹ. Ví dụ, quỹ giao dịch trao đổi SPDR S&P Homebuilders (XHB) được biết đến với việc theo dõi cổ phiếu trong ngành xây dựng nhà. Một nhà đầu tư mua quỹ có thể cho rằng nó chỉ chứa các nhà xây dựng nhà. Tuy nhiên, một số cổ phiếu nắm giữ là cổ phiếu của các công ty liên quan đến ngành. Ví dụ: Whirlpool Corporation (WHR), nhà sản xuất thiết bị, cửa hàng đồ gia dụng, Home Depot (HD), cũng như Aaron’s Inc., công ty bán lẻ đồ nội thất cho thuê để sở hữu, đều được bao gồm.

Ngoài ra, nếu một nhà quản lý danh mục đầu tư cho một quỹ chỉ số thực hiện các dịch vụ quản lý bổ sung, quỹ không còn bị động nữa. Nói cách khác, một quỹ có thể có mục tiêu vượt trội hơn chỉ số, chẳng hạn như S&P 500, dẫn đến việc nắm giữ bao gồm các công ty và chứng khoán bên ngoài chỉ số được theo dõi. Do đó, các quỹ có các tính năng bán hàng bổ sung này thường có phí cao hơn mức trung bình.

Điều quan trọng là các nhà đầu tư phải phân tích lượng nắm giữ của một quỹ chỉ số trước khi đầu tư để xác định xem đó là quỹ chỉ số thực sự hay quỹ có tên giống như chỉ số.

Thiếu đa dạng hóa

Trong danh mục quỹ chỉ số, không phải tất cả các quỹ được liệt kê đều đa dạng như các quỹ theo dõi một chỉ số như S&P 500. Nhiều quỹ chỉ số có cùng đặc tính là quỹ tập trung, giá trị hoặc khu vực. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng các quỹ tập trung có xu hướng nắm giữ ít hơn 30 cổ phiếu hoặc tài sản trong cùng lĩnh vực. Việc thiếu đa dạng hóa các quỹ trong lĩnh vực có thể khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro cao hơn so với quỹ theo dõi S&P 500, bao gồm 500 công ty trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế.

Cân nhắc đặc biệt

Việc điều tra kỹ các quỹ chỉ số trước khi mua bao gồm đảm bảo rằng có rất ít lỗi theo dõi và tỷ lệ phí và chi phí thấp. Ngoài ra, điều quan trọng là phải hiểu mục tiêu của người quản lý đầu tư đối với quỹ chỉ số và những khoản nắm giữ hoặc đầu tư nào được bao gồm để đạt được mục tiêu đó. Nếu mục tiêu được coi là tích cực, các khoản đầu tư của quỹ có thể đi chệch khỏi chỉ số cơ bản.

Sự cần thiết phải xem xét các khoản phí thậm chí còn trở nên quan trọng hơn liên quan đến các yếu tố rủi ro gia tăng – phí làm giảm lượng lợi nhuận nhận được cho những rủi ro đã thực hiện. Hãy xem xét so sánh sau đây của các quỹ chỉ số Dow 30:

Khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian của nhà đầu tư có thể ảnh hưởng đến sự lựa chọn đầu tư. Một người về hưu có thể sẽ tìm kiếm các quỹ chỉ số có tính bảo thủ hoặc rủi ro thấp vì mục tiêu có thể là duy trì danh mục đầu tư và cung cấp thu nhập. Mặt khác, Millennial có thể chọn một quỹ có chiến lược đầu tư tích cực hơn được thiết kế để tạo ra sự tăng trưởng vì Millennial có nhiều thời gian hơn để bù đắp cho bất kỳ sự suy thoái nào của thị trường. Khả năng chấp nhận rủi ro và thời gian đều là những cân nhắc quan trọng khi lựa chọn quỹ chỉ số.

Với diễn biến phức tạp của đại dịch Covid – 19, lãi suất của các ngân hàng đã giảm mạnh và đã không còn là kênh đầu tư rủi ro thấp hấp dẫn đối với nhiều người. Vậy có tiền nên đầu tư vào đâu khi mà nhiều người dân muốn phân tán rủi ro về tiền, không muốn để “trứng vào cùng một giỏ” nên bắt đầu có xu hướng tìm kiếm nhiều kênh đầu tư rủi ro thấp khác nhau.

Dưới đây là 6 kênh đầu tư rủi ro thấp để gia tăng tiền lời của bạn một cách an toàn. Tuy nhiên, nói là rủi ro thấp nhưng không có nghĩa là hoàn toàn không có rủi ro, và không giống như tiền gửi ngân hàng, khi bạn đầu tư vào những kênh này bạn vẫn có thể bị mất tiền.

Mặc dù vậy, chỉ cần bạn nghiên cứu kỹ thì sẽ đẩy được rủi ro xuống mức thấp nhất và hơn nữa những kênh này lại có tính thanh khoản cao và cũng dễ đầu tư. Ngoài ra, để duy trì tình trạng tài chính tốt, bạn nên để dành lại chút tiền dự trữ phòng ngừa rủi ro trước khi đầu tư tiền vào những kênh này.

Tín phiếu kho bạc và trái phiếu kho bạc được xem là kênh đầu tư rủi ro thấp nhất

Nếu bạn muốn kiếm một khoản lợi nhuận nho nhỏ mà không muốn chịu quá nhiều rủi ro thì lựa chọn tốt nhất đầu tiên là trái phiếu chính phủ. Có lẽ vì đây là kênh đầu tư gần như không có rủi ro nên trong tháng 4/2021 vừa qua, số lượng trái phiếu phát hành thành công tăng hơn 756% so với cùng kỳ năm 2020.

Trái phiếu và tín phiếu do kho bạc Nhà nước phát hành luôn có giá trị và trọng lượng vì chính phủ luôn hoàn thành tốt công tác trả các khoản nợ của mình, điều đó làm cho nợ Nhà nước đáng tin cậy hơn và các hoạt động mua bán trái phiếu kho bạc cũng sôi nổi hơn trên thị trường thứ cấp nếu bạn cần tiền mặt trước khi khoản nợ đến hạn.

Tuy nhiên, sự ổn định này có nghĩa là trái phiếu kho bạc sẽ có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn so với tỷ suất lợi nhuận trái phiếu của các công ty.

Trái phiếu công ty

Nếu bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao hơn một chút để có lợi suất cao hơn, nợ của các công ty sẽ là lựa chọn không tồi. Những trái phiếu này – được phát hành bởi chính các công ty có hoạt động kinh doanh tốt và muốn huy động vốn thông qua trái phiếu – thường mang lại lợi nhuận cao hơn trái phiếu kho bạc.

Mặc dù trái phiếu doanh nghiệp tương đối an toàn, bạn vẫn có thể mất tiền khi đầu tư vào chúng nếu:

• Lãi suất tăng lên. Bởi vì lãi suất của trái phiếu được ấn định vào ngày bạn bắt đầu mua trái phiếu đó nên trong tương lai dù cho lãi suất của trái phiếu đó tăng lên thì bạn cũng không được nhận thêm phần lãi suất tăng thêm đó. Nếu bạn bán trái phiếu trước khi đáo hạn, bạn có thể sẽ phải bán với mức giá thấp hơn giá bạn đã bỏ ra để mua trái phiếu dù cho lãi suất trái phiếu tại thời điểm đó đang tăng. Nếu bạn đợi đến ngày đáo hạn, bạn sẽ được nhận lại số tiền tương ứng với mệnh giá của trái phiếu cộng thêm tiền lãi đã được ấn định trước đó.
• Công ty phát hành trái phiếu phá sản. Mặc dù trái phiếu đầu tư thường khá an toàn nhưng nó vẫn không an toàn như tiền gửi trong tài khoản ngân hàng. Đó là lý do vì sao chỉ nên đầu tư vào những trái phiếu được phát hành bởi các công ty uy tín, được đánh giá là có khả năng cao sẽ thanh toán được khoản nợ. Những công ty ít được đánh giá cao thường đề xuất tỉ suất lợi nhuận hấp dẫn, nhưng họ cũng có nhiều khả năng không trả được nợ.

Quỹ thị trường tiền tệ

Quỹ thị trường tiền tệ đầu tư vào các chứng khoán ngắn hạn và hối phiếu thương mại. Các quỹ tốt nhất trên thị trường thường cung cấp lợi tức cao với rủi ro thấp.

Về tính thanh khoản, không giống như các sản phẩm trái phiếu kho bạc và trái phiếu doanh nghiệp, quỹ thị trường tiền tệ mang lại cho nhà đầu tư tính thanh khoản tuyệt đối: Chúng hầu như không có biến động và bạn có thể rút tiền ra bất cứ lúc nào.

Cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu ưu đãi hoạt động giống như sự kết hợp giữa cổ phiếu và trái phiếu: Nó bao gồm tiềm năng tăng giá mà bạn nhận được từ cổ phiếu phổ thông, đồng thời chi trả cho bạn một khoản tiền lãi cố định dựa trên mệnh giá (còn gọi là cổ tức ưu đãi). Trên thực tế, cổ phiếu ưu đãi thường đưa ra mức chi trả cổ tức cao hơn trái phiếu của công ty, bởi vì không giống như trái phiếu, việc thanh toán cổ tức ưu đãi không được đảm bảo hoàn toàn.

Ngoài cổ tức, bạn có thể thấy khoản đầu tư của mình tăng trưởng thông qua việc mua lại. Gần đây, nhiều công ty đã mua lại chính cổ phiếu ưu đãi của mình, thường với giá cao hơn một chút so với giá công ty đã bán trước đó, bởi vì cổ phiếu ưu đãi trả cổ tức cao hơn, do đó khiến công ty phải trả giá cao hơn so với trái phiếu công ty.

Cổ phiếu phổ thông

Ngoài cổ phiếu ưu đãi, một số cổ phiếu phổ thông cũng là những lựa chọn tương đối an toàn với mức chi trả cổ tức rất cao. Đứng đầu trong số này là các cổ phiếu của Tập đoàn Vingroup với tỷ lệ chia cổ tức năm 2020 gần 12.5%, Công ty Vinamilk với tỷ lệ 11% và Công ty Viettel với tỷ lệ 10%. Đây được xem là các công ty an toàn trong việc đầu tư vốn, ít biến động hơn và đáng tin cậy hơn trong việc chi trả cổ tức.

Bất kể bạn đầu tư vào ngành nào, khi chọn cổ phiếu phổ thông, tốt nhất bạn nên gắn bó với những công ty có tên tuổi nổi tiếng, vững chắc đã có từ nhiều thập kỷ và trả cổ tức ổn định, đáng tin cậy chứ không phải là những cổ phiếu tăng trưởng “nhiệt tình” bởi sự đầu cơ của các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, hãy nhớ rằng việc chi trả cổ tức bằng cổ phiếu phổ thông không được đảm bảo và giống như tất cả các cổ phiếu, bạn có thể mất tiền khi đầu tư vào chúng.

Quỹ đầu tư theo chỉ số (Index Funds)

Các cổ phiếu riêng lẻ như cổ phiếu ưu đãi, cổ phiếu phổ thông và trái phiếu không được đa dạng hóa. Bạn chỉ có thể mua cổ phiếu hoặc trái phiếu từ một hoặc hai công ty, khiến chúng trở nên rất rủi ro. Điều gì xảy ra nếu những công ty đó phá sản?

Các quỹ chỉ số cho phép bạn đầu tư vào hàng trăm hoặc hàng nghìn cổ phiếu và trái phiếu riêng lẻ. Điều này làm giảm đáng kể rủi ro bạn phải chịu khi đầu tư trong khi vẫn cung cấp lãi suất hoặc cổ tức cao. Về cơ bản, bạn đầu tư tiền vào quỹ, các nhà quản lý quỹ sẽ sử dụng số tiền đó để đầu tư vào các danh mục cổ phiếu mà họ đã lựa chọn từ trước. Như vậy, bạn không sở hữu cổ phiếu mà sở hữu chứng chỉ quỹ, nếu quỹ hoạt động tốt thì giá chứng chỉ quỹ sẽ tăng lên và bạn sẽ có lợi nhuận và ngược lại.

Các quỹ hoạt động hiệu quả ở Việt Nam gồm VFMVN30, SSIAM VN30 ETF, ETF MAFM VN30 và ETF VinaCapital VN100.

Hãy tiếp tục theo dõi blogkinhdoanh.net để có thêm thông tin hữu ích về tài chính.