đầu tư cổ phiếu – BlogKinhDoanh.net

Giải đáp câu hỏi: đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền là đủ?

2023-02-01T16:13:43Z

Chứng khoán là kênh đầu tư sinh lời phổ biến và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để kiếm thêm thu nhập. Tuy nhiên, một số người dù muốn tham gia nhưng lại sợ không đủ vốn, không biết với số vốn ít ỏi thì có đầu tư được không? Vậy, trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giải đáp thắc mắc này cho bạn: cần bao nhiêu tiền để đầu tư chứng khoán? Cùng theo dõi nhé.

Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền?

Thực tế, không có mức quy định cụ thể về số tiền bạn sẽ đầu tư là bao nhiêu. Vì vậy, chỉ cần vài triệu, ít hơn là vài trăm nghìn với những loại chứng khoán giá thấp thì bạn đã có thể đầu tư được rồi. Đương nhiên, khi chứng khoán tăng giá, nếu bạn bỏ vốn ít thì lợi nhuận thu về sẽ thấp, bạn bỏ vốn nhiều thì lợi nhuận thu về sẽ cao hơn.

Chẳng hạn tại sàn HoSE/UPCoM/HNX quy định 100 cổ phiếu/lô giao dịch. Với 5 triệu đồng, bạn có thể đầu tư vào những cổ phiếu có giá dưới 50.000 đồng. Bên cạnh đó, với số tiền này, bạn vẫn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách mua thêm 2 -3 loại cổ phiếu khác với mức giá từ 10.000 – 30.000 đồng/cổ phiếu. Ban đầu, hãy thận trọng mà mua những cổ phiếu thấp để tích lũy thêm kinh nghiệm, hiểu rõ cách thức mua bán và nắm bắt được thị trường. Từ đó giúp bạn chủ động hơn trong việc tiếp cận với những cổ phiếu tốt.

Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền? Nguồn: Internet

Quy định về khối lượng cổ phiếu được giao dịch trên sàn

Hiểu rõ về khối lượng cổ phiếu được giao dịch là điều vô cùng cần thiết, nó sẽ giúp bạn chuẩn bị tốt số vốn cần đầu tư cũng như tránh bị bỡ ngỡ khi đọc các con số trên bản điện tử. Hiện nay có 2 sàn giao dịch chứng khoán chính là Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sàn Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE).

Sàn HoSE

Theo quy định hiện nay, khối lượng được phép giao dịch là bội số của tổng cộng 100 cổ phiếu. Vì vậy, bạn cần phải mua tối thiếu 100 cổ phiếu khi muốn giao dịch trên sàn HoSE.

Cổ phiếu VHM có giá là 60.000 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 6.000.000 đồng.
Cổ phiếu ACB có giá là 24.850 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 2.485.000 đồng.
Cổ phiếu AMD có giá là 3.100 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 310.000 đồng.
Cổ phiếu BKG có giá là 6.500 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 650.000 đồng.

Sàn HNX

Cũng giống như sàn HoSE, sàn HNX cũng yêu cầu khối lượng được phép giao dịch là bội số của tổng cộng 100 cổ phiếu. Vì vậy, bạn cần phải mua tối thiếu 100 cổ phiếu khi muốn giao dịch trên sàn HNX

Cổ phiếu CAP có giá là 78.000 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 7.800.000 đồng.
Cổ phiếu AAV có giá là 9.400 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 940.000 đồng.
Cổ phiếu APS có giá là 15.100 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 1.510.000 đồng.
Cổ phiếu L14 có giá là 114.900 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 11.490.000 đồng.

Quy định về khối lượng cổ phiếu được giao dịch trên sàn. Nguồn: Internet

Cách tính lãi lỗ từ đầu tư cổ phiếu

Lợi nhuận từ chơi cổ phiếu đến từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Tuy nhiên, bạn cần phải trả phí giao dịch và thuế, khoản này sẽ được trừ ra từ tiền lời của bạn.

Lợi nhuận từ chênh lệch giá mua – bán

Lợi nhuận= (Giá bán – Giá mua) * Sổ lượng cổ phiếu – (Thuế + Phí giao dịch)

Lợi nhuận > 0 tức là có lãi, ngược lại < 0 là lỗ. Thuế, phí giao dịch và các loại phí khác sẽ phụ thuộc vào công ty chứng khoán nơi bạn mở tài khoản cũng như loại chứng khoán mà bạn lựa chọn để đầu tư.

Lợi nhuận tử cổ tức

Cổ tức là khoản lợi nhuận được công ty thanh toán cho cổ đông sau khi đã trừ đi thuế phí theo quy định, cổ đông sẽ được nhận cổ phiếu hoặc tiền mặt.

Cách tính lãi lỗ từ đầu tư cổ phiếu. Nguồn: Internet

Chơi chứng khoán cần bao nhiêu tiền có lẽ là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư mới quan tâm nhất. Tuy nhiên, sẽ không có một quy định cụ thể nào về vấn đề này, sẽ phụ thuộc vào nguồn vốn, nhu cầu bản thân và loại chứng khoán mà bạn muốn đầu tư. Dù đầu tư vốn ít hay vốn nhiều, bạn cũng nên trang bị cho mình những kiến thức cơ bản cần thiết, hạn chế xảy ra những rủi ro khiến bạn phải sạch túi.

Cổ phiếu giá rẻ là gì?

2023-02-01T17:33:22Z

Cổ phiếu giá rẻ đề cập đến các giải thưởng cổ phần được phát hành cho nhân viên trước IPO với giá trị thấp hơn nhiều so với giá IPO. Một liên doanh chưa phải là một công ty đại chúng có thể bồi thường cho nhân viên bằng các quyền chọn cổ phiếu dành cho nhân viên hoặc các đơn vị cổ phiếu bị hạn chế. Các hình thức đền bù vốn cổ phần phổ biến này sẽ trở thành “cổ phiếu giá rẻ” nếu sau đó được định giá cao hơn đáng kể sau khi IPO.

Bài học rút ra chính

Cổ phiếu giá rẻ đề cập đến các giải thưởng cổ phần được phát hành cho nhân viên trước khi phát hành ra công chúng với mức định giá thấp hơn giá IPO.
Chúng là các hình thức đền bù công bằng phổ biến cho các giám đốc điều hành và các nhân viên khác.
Kế toán cho cổ phiếu giá rẻ có thể là một vấn đề và cuối cùng có thể được ghi nhận là thu nhập trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Hiểu về cổ phiếu giá rẻ

Các công ty trước khi IPO thường sẽ cấp cho nhân viên quyền chọn mua cổ phiếu như một hình thức đền bù. Giá trị của các giải thưởng này dựa trên kế toán nội bộ và các quyết định do công ty thực hiện, và thường được gọi là “cổ phiếu giá rẻ”.

Khi một công ty niêm yết trên sàn chứng khoán, một quá trình kéo dài sẽ bắt đầu bao gồm việc xem xét của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) về các tài liệu chào bán. SEC xem xét các giải thưởng dựa trên cổ phiếu được cấp trong năm tài chính hoàn thành gần đây nhất và giai đoạn tạm thời. Nó so sánh phạm vi giá IPO ước tính do công ty cung cấp với giá thực hiện bình quân gia quyền của phần thưởng cổ phần và có thể đưa ra các bình luận yêu cầu công ty giải thích sự thay đổi về giá trị giữa hai loại.

Các công ty thường tiết lộ phạm vi giá IPO trong bản sửa đổi tiếp theo đối với bản cáo bạch sơ bộ và điều này có thể làm phức tạp thêm việc hạch toán và nhận xét từ SEC. Đây thường được gọi là vấn đề “cổ phiếu giá rẻ”. Một rủi ro là công ty sẽ phải ghi giá cổ phiếu rẻ trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Thông thường, các công ty sử dụng các chuyên gia định giá và kế toán để định giá cổ phiếu.

Ví dụ về cổ phiếu giá rẻ

Taylor bắt đầu một liên doanh mới với số tiền tiết kiệm của họ. Vì họ không thể so sánh với mức lương hấp dẫn mà các công ty đã thành lập đưa ra, Taylor đưa ra cho nhân viên quyền chọn mua cổ phiếu cho phép họ mua cổ phiếu của công ty vào một ngày trong tương lai. Các quyền chọn được định giá $ 1 cho mỗi cổ phiếu. Năm năm sau, công ty của Taylor thành công và đi lên đại chúng. Các chủ ngân hàng tham gia vào đợt IPO định giá cổ phiếu của công ty ở mức 10 USD / cổ phiếu. Do đó, nhân viên tại công ty của Taylor có thể bán cổ phiếu giá rẻ của họ với lợi nhuận.

Lợi ích của việc nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn

2023-02-01T17:53:45Z

Đầu tư dài hạn là chiến lược đòi hỏi phải nắm giữ các hạng mục đầu tư trong khoảng thời gian hơn một năm. Chiến lược này bao gồm việc nắm giữ các tài sản như trái phiếu, cổ phiếu, ETF,… Những cá nhân thực hiện chiến lược này đòi hỏi cần có sự kiên nhẫn và kỷ luật, bởi vì các nhà đầu tư phải có khả năng chấp nhận một lượng rủi ro nhất định nếu họ mong chờ phần thưởng cao hơn.

Nhiều chuyên gia thị trường khuyến nghị nên nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn. Chỉ số S&P 500 đã thua lỗ chỉ trong 11 năm trong số 47 năm từ 1975 đến 2022, khiến lợi nhuận của thị trường chứng khoán khá biến động trong các khung thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trong lịch sử đã trải qua tỷ lệ thành công cao hơn nhiều trong dài hạn.

Bài viết này chỉ ra cách bạn có thể thu lợi từ việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài hơn.

Bài học rút ra chính

Các khoản đầu tư dài hạn hầu như luôn luôn tốt hơn thị trường khi các nhà đầu tư cố gắng và dành thời gian để nắm giữ.
Giao dịch theo cảm xúc có xu hướng cản trở lợi nhuận của nhà đầu tư.
S&P 500 công bố lợi nhuận tích cực cho các nhà đầu tư trong hầu hết các khoảng thời gian 20 năm.
Vượt ra khỏi sự sụt giảm tạm thời của thị trường được coi là dấu hiệu của một nhà đầu tư tốt.
Đầu tư dài hạn giúp giảm chi phí và cho phép bạn gộp bất kỳ khoản thu nhập nào bạn nhận được từ cổ tức.

Lợi nhuận dài hạn tốt hơn

Thuật ngữ loại tài sản đề cập đến một loại đầu tư cụ thể. Chúng có những đặc điểm và phẩm chất giống nhau, chẳng hạn như tài sản thu nhập cố định (trái phiếu) hoặc cổ phiếu, thường được gọi là cổ phiếu. Loại tài sản phù hợp nhất với bạn phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm tuổi tác, hồ sơ rủi ro và khả năng chịu đựng, mục tiêu đầu tư và số vốn bạn có. Nhưng loại tài sản nào tốt nhất cho các nhà đầu tư dài hạn?

Nếu chúng ta nhìn vào lợi nhuận của các loại tài sản trong vài thập kỷ, chúng ta thấy rằng cổ phiếu nói chung đã vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản khác. Chỉ số S&P 500 đã trả lại trung bình 11,82% mỗi năm từ năm 1928 đến năm 2021. Con số này so sánh thuận lợi với mức lợi nhuận 3,33% của tín phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng và mức lợi nhuận 5,11% của trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm.

Các thị trường mới nổi có một số tiềm năng sinh lợi cao nhất trong các thị trường cổ phiếu, nhưng cũng có mức độ rủi ro cao nhất. Nhóm này trước đây đã kiếm được lợi nhuận trung bình hàng năm cao nhưng những biến động ngắn hạn đã ảnh hưởng đến hoạt động của họ. Ví dụ: lợi nhuận hàng năm 10 năm của Chỉ số các thị trường mới nổi MSCI là 2,89% vào ngày 29 tháng 4 năm 2022.

Các công ty vốn hóa nhỏ và lớn cũng mang lại lợi nhuận trên mức trung bình. Ví dụ, lợi nhuận trong 10 năm của chỉ số Russell 2000, chỉ số đo lường hiệu quả hoạt động của 2.000 công ty nhỏ, là 10,15%. Chỉ số Russell 1000 vốn hóa lớn có mức lợi nhuận trung bình là 13,57% trong 10 năm qua, tính đến ngày 3 tháng 5 năm 2022.

Các loại vốn cổ phần rủi ro hơn trong lịch sử đã mang lại lợi nhuận cao hơn so với các đối tác bảo thủ hơn của họ.

Vượt qua mức cao và mức thấp

Cổ phiếu được coi là khoản đầu tư dài hạn. Điều này một phần là do cổ phiếu giảm từ 10% đến 20% hoặc hơn giá trị trong một khoảng thời gian ngắn hơn không phải là điều bất thường. Các nhà đầu tư có cơ hội vượt qua một số mức cao và thấp này trong khoảng thời gian nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ để tạo ra lợi tức dài hạn tốt hơn.

Nhìn lại lợi nhuận của thị trường chứng khoán kể từ những năm 1920, các cá nhân hiếm khi thua lỗ khi đầu tư vào S&P 500 trong khoảng thời gian 20 năm. Ngay cả khi xem xét những thất bại, chẳng hạn như cuộc Đại suy thoái, Thứ Hai Đen, bong bóng công nghệ và cuộc khủng hoảng tài chính, các nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận nếu họ đầu tư vào S&P 500 và giữ nó không bị gián đoạn trong 20 năm.

Mặc dù kết quả trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai, nhưng nó cho thấy rằng đầu tư dài hạn vào cổ phiếu thường mang lại kết quả tích cực, nếu có đủ thời gian.

Các nhà đầu tư là các bộ đếm thời gian thị trường kém

Hãy đối mặt với nó, chúng ta không bình tĩnh và lý trí như chúng ta vẫn khẳng định. Trên thực tế, một trong những sai sót cố hữu trong hành vi của nhà đầu tư là xu hướng cảm tính. Nhiều cá nhân tự nhận là nhà đầu tư dài hạn cho đến khi thị trường chứng khoán bắt đầu giảm, đó là lúc họ có xu hướng rút tiền để tránh bị lỗ thêm.

Nhiều nhà đầu tư không tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu khi sự phục hồi xảy ra. Trên thực tế, họ có xu hướng quay trở lại chỉ khi hầu hết các khoản lợi nhuận đã đạt được. Loại hành vi mua cao, bán thấp này có xu hướng làm tê liệt lợi nhuận của nhà đầu tư.

Theo nghiên cứu Phân tích Định lượng về Hành vi Nhà đầu tư của Dalbar, S&P 500 có lợi nhuận trung bình hàng năm chỉ hơn 6% trong giai đoạn 20 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2019. Trong cùng một khung thời gian, các nhà đầu tư trung bình có lợi tức hàng năm trung bình khoảng 2,5%.

Có một số lý do tại sao điều này xảy ra. Đây chỉ là một vài trong số chúng:

Các nhà đầu tư có tâm lý sợ hối tiếc. Mọi người thường không tin tưởng vào phán đoán của chính mình và thay vào đó làm theo những lời quảng cáo cường điệu, đặc biệt là khi thị trường giảm. Mọi người có xu hướng rơi vào cái bẫy rằng họ sẽ hối tiếc khi nắm giữ cổ phiếu và mất nhiều tiền hơn vì chúng giảm giá trị nên cuối cùng họ phải bán chúng để xoa dịu nỗi sợ hãi đó.
Cảm giác bi quan khi mọi thứ thay đổi. Sự lạc quan chiếm ưu thế trong thời kỳ thị trường đi lên nhưng điều ngược lại là đúng khi mọi thứ trở nên chua chát. Thị trường có thể gặp biến động vì những cú sốc bất ngờ ngắn hạn, chẳng hạn như những cú sốc liên quan đến nền kinh tế. Nhưng điều quan trọng cần nhớ là những xáo trộn này thường tồn tại trong thời gian ngắn và mọi thứ rất có thể sẽ xoay chuyển.

Các nhà đầu tư chú ý quá nhiều đến thị trường chứng khoán có xu hướng tự chấp nhận cơ hội thành công của mình bằng cách canh giờ thị trường quá thường xuyên. Một chiến lược mua và giữ dài hạn đơn giản sẽ mang lại kết quả tốt hơn nhiều.

Thuế suất thuế thu nhập vốn thấp hơn

Lợi nhuận thu được từ việc bán bất kỳ tài sản vốn nào sẽ thu được lợi nhuận từ vốn. Điều này bao gồm bất kỳ tài sản cá nhân nào, chẳng hạn như đồ nội thất hoặc các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản.

Một nhà đầu tư bán một chứng khoán trong vòng một năm dương lịch kể từ khi mua nó sẽ nhận được bất kỳ khoản lợi tức nào bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Đây được gọi là lãi vốn ngắn hạn. Tùy thuộc vào tổng thu nhập đã điều chỉnh (AGI) của cá nhân, mức thuế này có thể cao tới 37%.

Bất kỳ chứng khoán nào được bán sau khi được nắm giữ trong hơn một năm đều thu được lợi nhuận từ vốn dài hạn. Lợi nhuận thu được bị đánh thuế ở mức tối đa chỉ 20%. Các nhà đầu tư trong khung thuế thấp hơn thậm chí có thể đủ điều kiện để được hưởng thuế suất lãi vốn dài hạn 0%.

Ít tốn kém hơn

Một trong những lợi ích chính của cách tiếp cận đầu tư dài hạn là tiền. Giữ cổ phiếu của bạn trong danh mục đầu tư lâu hơn sẽ tiết kiệm chi phí hơn so với việc mua và bán thông thường bởi vì bạn giữ các khoản đầu tư của mình càng lâu, bạn càng phải trả ít phí hơn. Nhưng tất cả những thứ này có giá bao nhiêu?

Như chúng ta đã thảo luận trong phần trước, bạn tiết kiệm được thuế. Bất kỳ khoản thu nhập nào từ việc bán cổ phiếu đều phải được báo cáo cho Sở Thuế vụ (IRS). Điều đó làm tăng nghĩa vụ thuế của bạn, đồng nghĩa với việc bạn sẽ có nhiều tiền hơn. Hãy nhớ rằng, các khoản thu nhập vốn ngắn hạn có thể khiến bạn phải trả giá cao hơn so với việc bạn nắm giữ cổ phiếu của mình trong thời gian dài hơn.

Sau đó là phí giao dịch hoặc phí giao dịch. Số tiền bạn phải trả tùy thuộc vào loại tài khoản bạn có và công ty đầu tư xử lý danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: bạn có thể bị tính phí hoa hồng hoặc khoản tiền đánh dấu, trong đó khoản tiền trước được khấu trừ khi bạn mua và bán thông qua một nhà môi giới trong khi khoản tiền tăng giá được tính khi việc bán hàng được chuyển qua kho hàng của chính họ. Các chi phí này được tính vào tài khoản của bạn bất cứ khi nào bạn giao dịch cổ phiếu. Điều này có nghĩa là số dư danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm với mỗi lần bán hàng bạn thực hiện.

Các công ty thường tính các khoản phí liên tục, chẳng hạn như phí duy trì tài khoản, cũng có thể làm giảm số dư tài khoản của bạn. Vì vậy, nếu bạn là một nhà giao dịch thông thường có mục tiêu ngắn hạn, phí của bạn sẽ tăng lên nhiều hơn khi bạn tính vào phí giao dịch.

Kết hợp với cổ phiếu cổ tức

Cổ tức là lợi nhuận của công ty được phân phối bởi các công ty có thành tích. Các công ty này trả cổ tức đều đặn — thường là hàng quý — cho các cổ đông đủ điều kiện, có nghĩa là bạn được chia sẻ thành công của họ. Mặc dù việc rút tiền mặt có thể rất hấp dẫn, nhưng có một lý do rất tốt tại sao bạn nên tái đầu tư cổ tức vào các công ty thực sự trả cho họ.

Nếu bạn sở hữu bất kỳ trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ nào, bạn sẽ biết lãi kép ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn như thế nào. Lãi gộp là bất kỳ khoản lãi nào được tính trên số dư gốc của danh mục đầu tư chứng khoán của bạn và bất kỳ khoản lãi nào bạn kiếm được trước đó. Điều này có nghĩa là bất kỳ khoản lãi (hoặc cổ tức) nào mà danh mục đầu tư chứng khoán của bạn tích lũy theo thời gian, do đó làm tăng số tiền trong tài khoản của bạn trong thời gian dài.

Các loại cổ phiếu tốt nhất để nắm giữ trong dài hạn

Có một số điều cần xem xét khi bạn muốn mua cổ phiếu. Xem xét độ tuổi, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn, cùng những điều khác. Có khả năng xử lý tất cả những điều này có thể giúp bạn tìm ra loại danh mục đầu tư cổ phần mà bạn có thể tạo để đạt được mục tiêu của mình. Dưới đây là hướng dẫn chung mà bạn có thể làm theo như một điểm khởi đầu mà bạn có thể điều chỉnh cho phù hợp với tình huống của mình:

Chọn quỹ chỉ số. Đây là những ETF theo dõi các chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Russell 1000 và giao dịch giống như cổ phiếu. Nhưng không giống như cổ phiếu, những quỹ này có chi phí thấp hơn và bạn sẽ không phải chọn và chọn các công ty cụ thể để đầu tư. Các quỹ chỉ số mang lại cho bạn lợi nhuận tương tự như các chỉ số mà họ theo dõi.
Xem xét cổ phiếu trả cổ tức. Những loại cổ phiếu này có thể giúp gia tăng giá trị cho danh mục đầu tư của bạn, đặc biệt khi cổ tức được tái đầu tư.
Các công ty có mức tăng trưởng cao có thể thúc đẩy danh mục đầu tư của bạn. Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng được liên kết với các công ty có khả năng tạo ra doanh thu cao đáng kể với tốc độ nhanh hơn những công ty khác. Họ cũng được trang bị tốt hơn để cung cấp các báo cáo thu nhập mạnh mẽ. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mức độ tăng trưởng này đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn, vì vậy bạn sẽ phải hiểu biết hơn một chút so với các nhà đầu tư mới nếu bạn muốn đi theo con đường này.

Như mọi khi, bạn nên tham khảo ý kiến của một chuyên gia tài chính, đặc biệt nếu bạn là người mới tham gia vào thế giới đầu tư.

Lợi ích về thuế của việc nắm giữ cổ phiếu dài hạn là gì?

IRS đánh thuế thu nhập vốn dựa trên việc nắm giữ ngắn hạn và dài hạn. Thu nhập từ vốn ngắn hạn bị đánh thuế đối với tài sản được bán trong vòng một năm sở hữu trong khi thu nhập dài hạn bị đánh thuế đối với việc bán tài sản nắm giữ trên 12 tháng.

Thu nhập từ vốn ngắn hạn được coi là thu nhập thông thường, có nghĩa là bạn có thể bị đánh thuế cao tới 37% dựa trên khung thuế của bạn. Mặt khác, lợi nhuận dài hạn chỉ phải chịu thuế 0%, 15% hoặc 20%. Tỷ lệ phụ thuộc vào tổng thu nhập đã điều chỉnh và tình trạng nộp đơn của bạn.

Bạn Phải Giữ Một Cổ Phiếu Trong Bao Lâu Để Được Coi Là Lâu Dài?

Như với bất kỳ tài sản nào, bạn phải nắm giữ một cổ phiếu trong tối thiểu 12 tháng để nó được coi là một khoản đầu tư dài hạn. Bất cứ điều gì dưới đó được coi là nắm giữ ngắn hạn.

Bạn có thể bán một cổ phiếu ngay sau khi mua nó không?

Bạn có thể đợi bao lâu cho đến khi bán cổ phiếu sau khi mua nó phụ thuộc vào nhà môi giới. Một số công ty yêu cầu bạn đợi một khoảng thời gian nhất định (ít nhất là cho đến ngày thanh toán) để bán cổ phiếu của bạn. Những người khác cho phép một số lượng giao dịch trong ngày nhất định trong tài khoản của bạn. Những người thực hiện nhiều hơn số lượng giao dịch được phân bổ trong cùng một ngày được coi là nhà giao dịch theo ngày hoặc kiểu mẫu và thường được yêu cầu giữ số dư tối thiểu trong tài khoản của họ.

Điểm mấu chốt

Những người đầu tư vào cổ phiếu có thể được hưởng lợi từ nhiều chiến lược giao dịch khác nhau. Các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn và số vốn cao hơn có thể lướt sóng thị trường tùy ý của họ và kiếm tiền bằng cách sử dụng các kỹ thuật giao dịch ngắn hạn. Nhưng điều đó có thể không hiệu quả đối với những người mới bắt đầu hoặc không thể chịu đựng được quá nhiều rủi ro. Việc nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn có thể giúp bạn vượt qua mức cao và thấp của thị trường, hưởng lợi từ thuế suất thấp hơn và có xu hướng ít tốn kém hơn.

Các loại cổ phiếu – Hiểu để danh mục đầu tư của bạn tốt hơn

2023-02-01T17:55:36Z

Khi nói về cổ phiếu, hầu hết mọi người thường nghĩ đến các cổ phiếu niêm yết công khai được giao dịch trên thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, điều quan trọng là các nhà đầu tư phải biết về các loại cổ phiếu khác nhau có sẵn, hiểu các đặc điểm riêng biệt của chúng và có thể xác định khi nào chúng có thể dùng cho một khoản đầu tư phù hợp. Bài viết này phác thảo các danh mục cổ phiếu khác nhau, nhằm mục đích loại bỏ sự nhầm lẫn giữa các loại cổ phiếu khác nhau được cung cấp cho các nhà đầu tư.

Bài học rút ra chính

Hiểu về các danh mục cổ phiếu khác nhau có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.
Cổ phiếu ưu đãi mang lại cho người sở hữu khoản thanh toán cổ tức thường xuyên trước khi cổ tức được phát hành cho cổ đông phổ thông nhưng không cung cấp quyền biểu quyết.
Cổ phiếu thu nhập cung cấp thu nhập thường xuyên bằng cách phân phối lợi nhuận của công ty, hoặc tiền mặt dư, thông qua cổ tức cao hơn mức trung bình của thị trường.
Cổ phiếu blue-chip là cổ phiếu của các công ty lâu đời với giá trị vốn hóa thị trường lớn.
Cổ phiếu ESG chú trọng đến việc bảo vệ môi trường, công bằng xã hội và thực hành quản lý đạo đức.

Cổ phiếu thông thường và cổ phiếu ưu đãi

Cổ phiếu thông thường cho phép các nhà đầu tư thu được lợi nhuận được tạo ra, thường được trả bằng cổ tức. Các cổ đông phổ thông bầu ra hội đồng quản trị của công ty và biểu quyết về các chính sách của công ty. Người nắm giữ loại cổ phiếu này có quyền đối với tài sản của công ty trong trường hợp thanh lý, nhưng chỉ sau khi các cổ đông cổ phiếu ưu đãi và những chủ nợ khác đã được thanh toán. Những người sáng lập và nhân viên của công ty thường nhận được cổ phiếu phổ thông.

Mặt khác, cổ phiếu ưu đãi cho phép người nắm giữ được trả cổ tức thường xuyên trước khi cổ tức được chia cho cổ đông phổ thông. Như đã đề cập ở trên, cổ đông ưu đãi cũng được hoàn trả trước nếu công ty giải thể hoặc phá sản. Cổ phiếu ưu đãi không mang quyền biểu quyết và phù hợp với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thu nhập thụ động đáng tin cậy.

Nhiều công ty cung cấp cả cổ phiếu phổ thông và cổ phiếu ưu đãi. Ví dụ: Alphabet Inc. – công ty mẹ của Google – liệt kê Alphabet Inc. (GOOGL), cổ phiếu phổ thông Loại A và Alphabet Inc. (GOOG), cổ phiếu ưu đãi loại C.

Cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị

Cổ phiếu tăng trưởng là các cổ phiếu được dự đoán sẽ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn so với thị trường. Nói chung, các cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng hoạt động tốt hơn trong thời kỳ nền kinh tế mở rộng và khi lãi suất thấp. Ví dụ, cổ phiếu công nghệ đã tăng trưởng tốt hơn đáng kể trong những năm gần đây, được thúc đẩy bởi nền kinh tế mạnh mẽ và khả năng tiếp cận nguồn vốn rẻ. Các nhà đầu tư có thể theo dõi cổ phiếu tăng trưởng bằng cách theo dõi quỹ giao dịch trao đổi theo chủ đề (ETF), SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG).

Ngược lại, cổ phiếu giá trị giao dịch với mức chiết khấu so với mức mà hiệu quả hoạt động của công ty có thể chỉ ra, thường có mức định giá hấp dẫn hơn so với thị trường. Các cổ phiếu giá trị — với cái tên chẳng hạn như tài chính, chăm sóc sức khoẻ và năng lượng — có xu hướng hoạt động tốt hơn trong giai đoạn phục hồi kinh tế, vì chúng thường tạo ra các dòng thu nhập đáng tin cậy. Các nhà đầu tư có thể theo dõi các cổ phiếu có giá trị bằng cách thêm SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF (SPYV) vào danh sách theo dõi của mình.

Cổ phiếu tăng trưởng đã vượt trội so với cổ phiếu giá trị khoảng 5,93% trong 10 năm qua.

Cổ phiếu thu nhập

Cổ phiếu thu nhập là cổ phiếu cung cấp thu nhập thường xuyên bằng cách phân phối lợi nhuận của công ty, hoặc tiền mặt dư, thông qua cổ tức cao hơn mức trung bình của thị trường. Thông thường, những cổ phiếu này có độ biến động thấp hơn và ít tăng vốn hơn so với cổ phiếu tăng trưởng, khiến chúng phù hợp với những nhà đầu tư không thích rủi ro, những người tìm kiếm nguồn thu nhập đều đặn. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận các cổ phiếu thu nhập thông qua Quỹ ETF Thu nhập Cao Khuếch đại (YYY).

Cổ phiếu Blue-Chip

Cổ phiếu blue-chip là những công ty lâu đời và có giá trị vốn hóa thị trường lớn. Họ có một thành tích dài thành công trong việc tạo ra thu nhập đáng tin cậy và dẫn đầu trong ngành hoặc lĩnh vực của họ. Một số ví dụ về cổ phiếu blue-chip bao gồm tập đoàn điện toán khổng lồ Microsoft (MSFT), tập đoàn thức ăn nhanh McDonald’s (MCD) và công ty năng lượng Exxon Mobil Corporation (XOM).

Cổ phiếu theo chu kỳ và không theo chu kỳ

Cổ phiếu chu kỳ là loại cổ phiếu thường bị tác động trực tiếp từ nền kinh tế và tuân theo các chu kỳ kinh tế như thời kỳ mở rộng, đỉnh cao, suy thoái và phục hồi. Chúng thường thể hiện nhiều biến động hơn và tốt hơn các cổ phiếu khác trong thời điểm nền kinh tế mạnh lên khi người tiêu dùng có thu nhập tùy ý hơn. Ví dụ về cổ phiếu theo chu kỳ bao gồm nhà sản xuất iPhone Apple Inc. (AAPL) và hãng thiết bị thể thao khổng lồ Nike, Inc. (NKE). Các nhà đầu tư có thể thêm cổ phiếu chu kỳ vào danh mục đầu tư của mình bằng cách mua Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR).

Ngược lại, cổ phiếu không theo chu kỳ thường hoạt động tốt một cách hợp lý bất kể nền kinh tế như thế nào. Cổ phiếu không chu kỳ thường tốt hơn cổ phiếu chu kỳ trong điều kiện kinh tế suy thoái hoặc suy thoái do nhu cầu đối với các sản phẩm và dịch vụ cốt lõi vẫn tương đối nhất quán. Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) cung cấp khả năng tiếp xúc với các cổ phiếu phòng thủ vốn hóa lớn như gã khổng lồ chăm sóc cá nhân The Procter & Gamble Company (PG), cũng như các nhà sản xuất đồ uống PepsiCo, Inc. (PEP) và Công ty Coca-Cola (KO) .

Cổ phiếu phòng thủ

Các công ty cung cấp cổ phiếu phòng thủ thường bán các sản phẩm và dịch vụ thiết yếu, chẳng hạn như mặt hàng thiết yếu tiêu dùng, chăm sóc sức khỏe và tiện ích. Cổ phiếu phòng thủ có thể giúp danh mục đầu tư không bị thua lỗ trong thời gian bán tháo hoặc thị trường giá xuống. Tập đoàn viễn thông khổng lồ AT&T Inc. (T) và công ty chăm sóc sức khỏe đa quốc gia Cardinal Health, Inc. (CAH) là một trong những cổ phiếu phòng thủ được bao gồm trong cổ phần cốt lõi của Invesco Defensive Equity ETF ( DEF ).

Cổ phiếu phòng thủ ít có khả năng bị phá sản hơn vì chúng có khả năng tạo ra lợi nhuận ổn định trong thời kỳ kinh tế suy yếu.

Cổ phiếu IPO

Khi một công ty ra công chúng, nó sẽ phát hành cổ phiếu lần đầu tiên ra công chúng (IPO). Cổ phiếu IPO thường được phân bổ với mức chiết khấu trước khi cổ phiếu của công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán. Nó cũng có thể có một lịch trình đấu giá để ngăn các nhà đầu tư bán tất cả cổ phiếu của họ khi cổ phiếu bắt đầu giao dịch. Các nhà bình luận thị trường cũng sử dụng thuật ngữ “cổ phiếu IPO” khi đề cập đến các cổ phiếu niêm yết gần đây. Các nhà đầu tư có thể theo dõi các đợt IPO sắp tới thông qua trang web Nasdaq.

Cổ phiếu Penny

Một penny cổ phiếu là vốn chủ sở hữu có giá trị dưới 5 đô la và được coi là có tính đầu cơ cao. Nhiều cổ phiếu được giao dịch thông qua OTCQB — một thị trường mua bán qua quầy (OTC) hạng trung dành cho các cổ phiếu của Hoa Kỳ do OTC Markets Group điều hành. Các nhà đầu tư nên cân nhắc sử dụng các lệnh giới hạn khi đặt lệnh mua và bán đối với cổ phiếu penny, vì chúng thường có mức chênh lệch lớn giữa giá mua và giá bán.

Cổ phiếu penny trở nên nổi bật trong nền văn hóa đại chúng sau khi phát hành Con sói của Phố Wall , một bộ phim kể về một cựu nhân viên môi giới chứng khoán đã điều hành một vụ lừa đảo từng xu. Các nhà đầu tư muốn đặt cược vào các cổ phiếu penny nên xem xét iShares Micro-Cap ETF (IWC).

Cổ phiếu ESG

Các cổ phiếu về môi trường, xã hội và quản trị doanh nghiệp (ESG) chú trọng việc bảo vệ môi trường, công bằng xã hội và thực hành quản lý đạo đức.

Cổ phiếu ESG đã trở nên phổ biến với thế hệ thiên niên kỷ trong những năm gần đây – một thế hệ có ý thức xã hội, những người có nhiều khả năng đầu tư vào những thứ họ tin tưởng và ủng hộ. Các nhà đầu tư có thể tiếp cận cổ phiếu ESG bằng cách thêm Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV) vào danh mục đầu tư của họ.

Sự khác biệt chính giữa Cổ phiếu phổ thông và Cổ phiếu ưu đãi là gì?

Cổ phiếu ưu đãi dành cho người sở hữu quyền ưu tiên hơn thu nhập của công ty nhưng không cung cấp quyền biểu quyết như cổ phiếu phổ thông.

Đặc điểm chính của cổ phiếu phòng thủ là gì?

Cổ phiếu phòng thủ thường đem lại lợi nhuận nhất định trong hầu hết các hoàn cảnh kinh tế và môi trường thị trường cổ phiếu.

Loại cổ phiếu thu nhập nào phù hợp với nhà đầu tư?

Cổ phiếu thu nhập phù hợp với các nhà đầu tư không thích rủi ro, những người tìm kiếm thu nhập thường xuyên thông qua việc trả cổ tức.

Có thể mua cổ phiếu penny đầu cơ ở đâu?

Các nhà đầu tư có thể mua các cổ phiếu penny mang tính đầu cơ thông qua OTCQB⁠ — một thị trường mua bán không cần kê đơn (OTC) hạng trung dành cho các cổ phiếu Hoa Kỳ do OTC Markets Group điều hành.

Tổng kết

Hiểu những điểm khác biệt chính giữa các loại cổ phiếu giúp các nhà đầu tư đưa ra những sự lựa chọn đầu tư đúng đắn hơn và giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư. Cũng như mua trực tiếp các loại cổ phiếu khác nhau, nhà đầu tư có thể tiếp cận với các loại cổ phiếu theo chủ đề một cách hiệu quả về chi phí thông qua ETF.

Khi giá cổ phiếu giảm, số tiền đó đi đâu?

2023-02-01T18:04:03Z

Bạn đã bao giờ tự hỏi điều gì đã xảy ra với đôi tất của mình khi cho vào máy sấy và sau đó không bao giờ nhìn thấy nữa? Đó là một bí ẩn chưa và có thể không bao giờ có lời giải đáp. Nhiều người cũng cảm thấy như vậy khi họ đột nhiên phát hiện ra rằng số dư tài khoản môi giới của họ đã cạn kiệt. Số tiền khi cổ phiếu rớt giá đã đi đâu?

Bài học rút ra chính

Khi một cổ phiếu giảm giá và một nhà đầu tư thua lỗ, số tiền đó sẽ không được phân phối lại cho người khác.
Về cơ bản, nó đã biến mất, phản ánh sự suy giảm của sự quan tâm của nhà đầu tư và trong nhận thức của nhà đầu tư về cổ phiếu.
Đó là bởi vì giá cổ phiếu được xác định bởi cung cầu và nhận thức của nhà đầu tư về giá trị và khả năng tồn tại.

Tiền biến mất

Trước khi chúng ta tìm hiểu cách tiền biến mất, điều quan trọng là phải hiểu rằng bất kể thị trường đang tăng – được gọi là thị trường tăng – hay giảm – được gọi là thị trường giá xuống – cung và cầu sẽ thúc đẩy giá cổ phiếu. Và sự biến động của giá cổ phiếu sẽ quyết định bạn kiếm được thêm tiền hay mất tiền.

Giao dịch Mua và Bán

Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá 10 đô la và bán nó chỉ với giá 5 đô la, bạn sẽ mất 5 đô la cho mỗi cổ phiếu. Có thể cảm giác rằng tiền phải chuyển cho người khác, nhưng điều đó không chính xác. Nó không được chuyển cho người mua cổ phiếu từ bạn.

Ví dụ: giả sử bạn đang nghĩ đến việc mua một cổ phiếu với giá 15 đô la và trước khi bạn quyết định mua nó, cổ phiếu sẽ giảm xuống còn 10 đô la cho mỗi cổ phiếu. Bạn quyết định mua với giá 10 đô la, nhưng bạn không đạt được mức giảm giá 5 đô la trong giá cổ phiếu. Thay vào đó, bạn có cổ phiếu với giá trị thị trường hiện tại là $ 10 cho mỗi cổ phiếu. Theo suy nghĩ của bạn, bạn đã tiết kiệm được 5 đô la, nhưng thực tế bạn đã không kiếm được 5 đô la lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu tăng từ 10 đô la trở lại 15 đô la, bạn có lãi 5 đô la, nhưng nó phải tăng trở lại cao hơn để bạn lời được 5 đô la trên mỗi cổ phiếu.

Điều này cũng đúng nếu bạn đang nắm giữ một cổ phiếu và giá giảm, dẫn đến việc bạn bán nó và bị lỗ. Người mua nó với giá thấp hơn – giá mà bạn đã bán nó – không nhất thiết phải kiếm lời từ khoản lỗ của bạn và phải đợi cổ phiếu tăng giá trước khi kiếm lời.

Công ty phát hành cổ phiếu cũng không nhận được tiền từ giá cổ phiếu đang giảm của bạn.

Buôn bán ngắn hạn

Có những nhà đầu tư đặt giao dịch với một nhà môi giới để bán một cổ phiếu ở một mức giá cao với kỳ vọng rằng nó sẽ giảm giá. Đây được gọi là các giao dịch bán khống. Nếu giá cổ phiếu giảm, người bán khống kiếm được lợi nhuận bằng cách mua cổ phiếu với giá thấp hơn – kết thúc giao dịch. Chênh lệch ròng giữa giá bán và giá mua được thanh toán với người môi giới. Mặc dù những người bán khống đang lợi từ giá giảm, nhưng họ sẽ không nhận được tiền của bạn khi bạn thua lỗ khi bán cổ phiếu. Thay vào đó, họ đang thực hiện các giao dịch độc lập với thị trường và có nhiều khả năng bị thua trong giao dịch của họ như các nhà đầu tư sở hữu cổ phiếu.

Nói cách khác, những người bán khống kiếm được lợi nhuận khi giá giảm, nhưng đó là một giao dịch riêng biệt với các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu và đang thua lỗ vì giá giảm.

Vì vậy, câu hỏi vẫn là: Tiền đã đi đâu mất?

Giá trị ngầm định và giá trị rõ ràng

Câu trả lời đơn giản nhất cho câu hỏi này là nó đã thực sự biến mất trong hư vô, cùng với sự sụt giảm nhu cầu đối với cổ phiếu, hay cụ thể hơn là sự giảm sút sự quan tâm của các nhà đầu tư về nó.

Nhưng khả năng tiền biến mất này chứng tỏ bản chất phức tạp và có phần mâu thuẫn của tiền tệ. Đúng vậy, tiền là một vấn đề rắc rối, và cụ thể, là thứ giúp chúng ta có được thức ăn hàng ngày. Chính xác hơn, sự trùng lặp tiền này đại diện cho hai phần tạo nên giá trị thị trường của một cổ phiếu: giá trị ngầm định và giá trị rõ ràng.

Giá trị ngầm định

Về một mặt, giá trị có thể được tạo ra hoặc biến mất với sự thay đổi giá trị ngầm định của cổ phiếu, được xác định bởi suy nghĩ và nghiên cứu cá nhân của các nhà đầu tư và nhà phân tích. Ví dụ, một công ty dược phẩm có quyền đối với bằng sáng chế về phương pháp chữa bệnh ung thư có thể có giá trị ngầm định cao hơn nhiều so với giá trị của một cửa hàng ở góc phố.

Tùy thuộc vào suy nghĩ của nhà đầu tư về cổ phiếu, giá trị ngầm định dựa trên doanh thu và dự báo thu nhập. Nếu giá trị ngầm định có thay đổi và được tạo ra bởi những thứ trừu tượng như niềm tin và cảm xúc — thì giá cổ phiếu sẽ theo sau. Ví dụ, việc giảm giá trị ngầm định khiến chủ sở hữu cổ phiếu bị thua lỗ vì tài sản của họ hiện có giá trị thấp hơn giá ban đầu. Một lần nữa, không người nào có thể nhận tiền, nó đã biến mất trong suy nghĩ của các nhà đầu tư.

Giá trị rõ ràng

Ngoài đặc tính có phần “ảo” của tiền, chúng ta không thể bỏ qua giá trị rõ ràng của tiền, đó là giá trị cụ thể của một công ty. Được gọi là giá trị kế toán (hoặc đôi khi là giá trị sổ sách), giá trị rõ ràng được tính bằng cách tổng tất cả các tài sản và trừ đi các khoản nợ phải trả. Vì vậy, điều này đại diện cho số tiền còn lại nếu một công ty bán tất cả tài sản của mình theo giá trị thị trường hợp lý và sau đó thanh toán tất cả các khoản nợ phải trả, chẳng hạn như hóa đơn và các khoản nợ.

Tuy nhiên, nếu không có giá trị rõ ràng, giá trị ngầm định của công ty sẽ không tồn tại. Sự giải thích của các nhà đầu tư về việc một công ty tận dụng giá trị rõ ràng của nó là cơ sở cho giá trị ngầm định của công ty.

Giá trị ngầm định của cổ phiếu được xác định bởi nhận thức của các nhà phân tích và nhà đầu tư, trong khi giá trị rõ ràng được xác định bằng giá trị thực của nó, tài sản của công ty trừ đi các khoản nợ phải trả.

Thủ thuật biến mất được tiết lộ

Ví dụ: giả sử Cisco Systems Inc. (CSCO) có 5,81 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, có nghĩa là nếu giá trị của cổ phiếu giảm 1 đô la, nó sẽ tương đương với việc mất hơn 5,81 tỷ đô la giá trị (ngầm định). Bởi vì CSCO có nhiều tài sản cụ thể hàng tỷ đô la, chúng tôi biết rằng sự thay đổi xảy ra không theo giá trị rõ ràng, vì vậy suy nghĩ về việc tiền sẽ biến mất trong hư vô trở nên hợp lí hơn nhiều.

Về bản chất, những gì đang xảy ra là các nhà đầu tư, nhà phân tích và các chuyên gia thị trường đang tuyên bố rằng dự kiến của họ đối với công ty đã bị thu hẹp. Do đó, các nhà đầu tư không sẵn sàng trả nhiều tiền cho cổ phiếu như trước đây.

Khi nhận thức của nhà đầu tư về một cổ phiếu giảm đi, thì nhu cầu đối với cổ phiếu đó và giá cả cũng giảm.

Vì vậy, niềm tin và kỳ vọng có thể biến thành tiền xu, nhưng chỉ vì một thứ rất thực tế: năng lực của một công ty trong việc tạo ra thứ gì đó, cho dù đó là sản phẩm mà mọi người có thể sử dụng hay một dịch vụ mà mọi người cần. Công ty càng tạo ra thứ gì đó tốt hơn thì thu nhập của công ty càng cao và các nhà đầu tư càng có niềm tin vào công ty.

Trong một thị trường tăng giá, có một nhận thức tích cực tổng thể về khả năng tiếp tục sản xuất và sáng tạo của thị trường. Bởi vì nhận thức này sẽ không tồn tại nếu không có một số bằng chứng cho thấy một cái gì đó đang hoặc sẽ được tạo ra, mọi người trong thị trường tăng giá đều có thể kiếm tiền. Tất nhiên, điều ngược lại hoàn toàn có thể xảy ra trong thị trường giá xuống.

Nói cách khác, hãy nghĩ về thị trường chứng khoán như một phương tiện khổng lồ để tạo ra và hủy hoại của cải. Không ai thực sự biết lý do tại sao tất vào máy sấy và không bao giờ bung ra, nhưng lần tới nếu bạn tự hỏi giá cổ phiếu đó đến từ đâu hoặc đi đến đâu, ít nhất bạn có thể đánh giá nó theo nhận thức của thị trường.

Cổ phiếu đắt nhất mọi thời đại là gì?

2023-02-01T22:09:54Z

Giá cổ phiếu là một chỉ báo về giá trị thị trường của một công ty, nhưng giá cổ phiếu cũng sẽ phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Lý do tại sao một số cổ phiếu nhất định được định giá cao như vậy thường là do công ty chưa bao giờ hoặc hiếm khi hoàn thành việc chia tách cổ phiếu. Có nhiều cách để đánh giá một cổ phiếu ngoài giá cổ phiếu tuyệt đối của nó. Sau đây, chúng ta cùng điểm qua một số công ty lớn nhất ở Hoa Kỳ và nước ngoài.

Nội dung chính

Các công ty thường được định giá bằng tổng vốn hóa thị trường của họ trên sàn giao dịch chứng khoán, hoặc số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhân với giá cổ phiếu.
Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư quan tâm đến những cổ phiếu đắt nhất hiện có trên một sàn giao dịch, điều này có thể cho thấy tính độc quyền.
Các công ty cũng có thể được xếp hạng theo doanh thu và lợi nhuận.

Các công ty hàng đầu theo giá cổ phiếu

Cổ phiếu được giao dịch công khai đắt nhất mọi thời đại là Berkshire Hathaway (BRK.A) của Warren Buffett, được giao dịch ở mức 458.675 USD / cổ phiếu, tính đến tháng 1 năm 2022. Berkshire đạt mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 14 tháng 1 năm 2022, ở mức 485.379,1 USD. lợi nhuận cổ đông ngoạn mục và phong cách riêng của người sáng lập, giá trị cổ phiếu này khó có thể so sánh với bất kỳ điều gì khác ngoài việc tiếp tục tăng giá cổ phiếu của Berkshire.

Công ty tiếp theo đứng sau Berkshire, về giá cổ phiếu danh nghĩa, là NVR (NVR) ở mức 5.154,98 USD / cổ phiếu vào tháng 1 năm 2022. Sau đó là Seaboard Corporation (SEB), được giao dịch ở mức 3.731,02 USD và Amazon.com (AMZN) ở mức 2852,86 đô la, tiếp theo là Alphabet, Inc (GOOG) với 2.607,03 đô la một cổ phiếu.

Các công ty hàng đầu theo vốn hóa thị trường

Tính theo vốn hóa thị trường, tính đến tháng 1 năm 2022, Apple (AAPL) là công ty lớn nhất với 2,652 nghìn tỷ đô la, tiếp theo là Microsoft (MSFT) với 2,222 nghìn tỷ đô la, Google (GOOGL) với 1,725 nghìn tỷ đô la, Amazon.com (AMZN) với 1,446 nghìn tỷ đô la và Meta (FB), trước đây là Facebook, ở mức 843,34 tỷ USD.

Apple là công ty đứng đầu về vốn hóa thị trường. (nguồn: Internet)

Trở lại năm 2007, tập đoàn năng lượng khổng lồ PetroChina (PTR) của Trung Quốc đạt giá trị thị trường ước tính khoảng 1 nghìn tỷ USD. Tuy nhiên, định giá này đã không thành công. Tính đến tháng 1 năm 2022, vốn hóa thị trường của PTR chỉ ở mức 146,95 tỷ đô la.

Các công ty hàng đầu theo doanh thu

Xét về các công ty toàn cầu lớn nhất tính theo doanh thu, Walmart (WMT) đứng ở vị trí số một – theo danh sách Fortune 500. Doanh thu của Walmart là 523,964 tỷ USD vào năm 2021. Đứng sau Walmart là State Grid với doanh thu 383,906 tỷ USD, tiếp theo là Amazon với 280,522 tỷ USD và China National Petroleum với 379,130 tỷ USD.

Walmart (WMT) đứng ở vị trí số một về doanh thu. (nguồn: Internet)

Sinopec Group đứng thứ năm với 407.009 tỷ đô la doanh thu hàng năm, và vị trí thứ sáu và thứ bảy được bao phủ bởi Apple và CVS Health với doanh thu hàng năm lần lượt là 260,174 tỷ đô la và 256,776 tỷ đô la.

Chỉ dựa trên kết quả hoạt động năm 2020 của các công ty có trụ sở chính tại Hoa Kỳ, Walmart vẫn có vị trí đầu bảng, trong khi Amazon đứng ở vị trí thứ hai. Exxon Mobil đứng thứ ba và Apple đứng thứ tư. Các công ty chăm sóc sức khỏe chiếm vị trí thứ năm, thứ bảy và thứ tám: CVS, UnitedHealth Group và McKesson, tạo ra lần lượt là 256,78 tỷ USD, 242,15 tỷ USD và 231,05 tỷ USD.

Berkshire Hathaway đứng thứ sáu với 254,62 tỷ đô la doanh thu hàng năm, và vị trí thứ chín và mười được bao phủ bởi AT&T và AmerisourceBergen với lần lượt là 181,19 tỷ đô la và 179,59 tỷ đô la doanh thu hàng năm.

Chỉ dựa trên kết quả hoạt động năm 2019 của các công ty có trụ sở chính tại Hoa Kỳ, Walmart vẫn giữ vị trí đầu bảng, trong khi ExxonMobil (XOM) đứng thứ hai với doanh thu 290,21 tỷ USD mỗi năm. Apple đứng thứ ba với 265,59 tỷ USD và Berkshire Hathaway đứng thứ tư với 247,84 tỷ USD. Các công ty chăm sóc sức khỏe chiếm vị trí thứ sáu đến thứ tám: UnitedHealth Group, McKesson và CVS, tạo ra lần lượt 226,25 tỷ USD, 214,32 tỷ USD và 194,58 tỷ USD.

Các công ty tư nhân hàng đầu

Về các công ty tư nhân, Forbes xếp hạng Cargill có trụ sở tại Minnesota là công ty tư nhân lớn nhất Hoa Kỳ với doanh thu hàng năm 134,4 tỷ USD. Công ty có 155.000 nhân viên. Đứng thứ hai là Koch Industries với doanh thu 115 tỷ USD và 122.000 nhân viên. Xếp thứ ba là chuỗi cửa hàng tạp hóa Publix Super Markets, với 44,9 tỷ USD doanh thu hàng năm và 227.000 nhân viên.

Công ty tư nhân hàng đầu Cargill. (nguồn: Internet)

Các công ty tư nhân lớn thứ tư và thứ năm là Mars và H-E-B, lần lượt tạo ra 40 tỷ USD và 32,8 tỷ USD. Mỗi công ty sử dụng hơn 100.000 nhân viên.

Điểm mấu chốt

Trên thước đo giá trị thị trường thuần túy, Apple thường được coi là công ty có giá trị và giao dịch công khai nhất mọi thời đại. Mặc dù Microsoft đã nhanh chóng đạt mốc vốn hóa thị trường 2 nghìn tỷ đô la vào tháng 6 năm 2021. Chắc chắn có khả năng vốn hóa thị trường của một công ty khác sẽ vượt quá các biện pháp này và có thể — mặc dù ít khả năng hơn — một công ty khác sẽ vượt qua Berkshire Hathaway để trở thành cổ phiếu có giá cổ phiếu cao nhất.

Cổ phiếu chu kỳ (Cyclical Stock) là gì?

2023-02-01T22:10:54Z

Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu mà giá bị ảnh hưởng bởi những thay đổi kinh tế vĩ mô hoặc có hệ thống trong nền kinh tế tổng thể. Cổ phiếu chu kỳ được biết đến với việc tuân theo các chu kỳ của nền kinh tế thông qua mở rộng, đỉnh cao, suy thoái và phục hồi. Hầu hết các cổ phiếu theo chu kỳ liên quan đến các công ty bán các mặt hàng tùy ý của người tiêu dùng mà người tiêu dùng mua nhiều hơn trong thời kỳ nền kinh tế bùng nổ nhưng chi tiêu ít hơn trong thời kỳ suy thoái.

Nội dung chính

Cổ phiếu chu kỳ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi kinh tế vĩ mô, trong đó lợi nhuận của nó tuân theo chu kỳ của một nền kinh tế.
Cổ phiếu chu kỳ nói chung ngược lại với cổ phiếu phòng thủ. Cổ phiếu chu kỳ bao gồm các công ty tùy ý, chẳng hạn như Starbucks hoặc Nike, trong khi cổ phiếu phòng thủ là mặt hàng chủ lực, chẳng hạn như Campbell Soup.
Các cổ phiếu chu kỳ thường có độ biến động cao hơn và được kỳ vọng sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn trong thời kỳ kinh tế vững mạnh.

Tìm hiểu về cổ phiếu chu kỳ

Các công ty có cổ phiếu theo chu kỳ bao gồm nhà sản xuất ô tô, hãng hàng không, nhà bán lẻ đồ nội thất, cửa hàng quần áo, khách sạn và nhà hàng. Khi nền kinh tế phát triển tốt, mọi người có thể đủ khả năng để mua ô tô mới, nâng cấp nhà cửa, mua sắm và đi du lịch.

Khi nền kinh tế hoạt động kém, những khoản chi tiêu tùy ý này là một số trong những thứ đầu tiên mà người tiêu dùng cắt giảm. Nếu một cuộc suy thoái đủ nghiêm trọng, các cổ phiếu chu kỳ có thể trở nên hoàn toàn vô giá trị và các công ty có thể ngừng kinh doanh.

Quan trọng: Các nhà đầu tư nên cẩn thận về vị thế của họ đối với các cổ phiếu chu kỳ nhưng không nên tránh chúng hoàn toàn.

Cổ phiếu tăng và giảm theo chu kỳ kinh tế. Điều này dường như có thể dự đoán được về chuyển động của giá các cổ phiếu này khiến một số nhà đầu tư cố gắng tính thời gian trên thị trường. Họ mua cổ phiếu ở thời điểm thấp trong chu kỳ kinh doanh và bán chúng ở thời điểm cao.

Các nhà đầu tư nên thận trọng về tỷ trọng của các cổ phiếu chu kỳ trong danh mục đầu tư của mình tại bất kỳ thời điểm nào. Mặc dù điều đó có thể đúng, nhưng điều đó không có nghĩa là các nhà đầu tư nên tránh xa những cổ phiếu này hoàn toàn.

Cân nhắc đặc biệt

Cổ phiếu chu kỳ được coi là dễ biến động hơn so với cổ phiếu không theo chu kỳ hoặc cổ phiếu phòng thủ, có xu hướng ổn định hơn trong thời kỳ kinh tế suy yếu. Tuy nhiên, chúng mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn hơn vì chúng có xu hướng hoạt động tốt hơn thị trường trong thời kỳ kinh tế mạnh mẽ. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn với sự biến động được quản lý có xu hướng cân bằng danh mục đầu tư của họ với sự kết hợp giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ.

Các nhà đầu tư thường chọn sử dụng các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) để tiếp cận với các cổ phiếu chu kỳ trong khi mở rộng chu kỳ kinh tế. Chuỗi SPDR ETF cung cấp một trong những khoản đầu tư ETF theo chu kỳ phổ biến nhất trong Quỹ khu vực lựa chọn tùy ý của người tiêu dùng (XLY).

Cổ phiếu theo chu kỳ so với cổ phiếu không theo chu kỳ

Hiệu suất của cổ phiếu chu kỳ có xu hướng tương quan với nền kinh tế. Nhưng điều tương tự cũng không thể nói về các cổ phiếu không theo chu kỳ. Những cổ phiếu này có xu hướng đánh bại thị trường bất kể xu hướng kinh tế như thế nào, ngay cả khi nền kinh tế suy thoái.

Cổ phiếu không theo chu kỳ còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ. Những cổ phiếu này bao gồm danh mục chủ yếu của người tiêu dùng, với hàng hóa và dịch vụ mà mọi người tiếp tục mua trong tất cả các loại chu kỳ kinh doanh, thậm chí cả suy thoái kinh tế.

Các công ty kinh doanh thực phẩm, khí đốt và nước là ví dụ về những công ty có cổ phiếu không theo quy luật, chẳng hạn như Walmart. Thêm các cổ phiếu không theo chu kỳ vào danh mục đầu tư có thể là một chiến lược tuyệt vời cho các nhà đầu tư vì nó giúp bảo vệ chống lại các khoản lỗ từ các công ty hoạt động theo chu kỳ trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Ví dụ về Cổ phiếu theo chu kỳ

Các kho dự trữ theo chu kỳ thường được phân định rõ ràng hơn bởi các mặt hàng lâu năm, không hỏng hóc và dịch vụ. Các công ty sản xuất hàng hóa lâu bền tham gia vào việc sản xuất hoặc phân phối hàng hóa vật chất có tuổi thọ dự kiến trên ba năm. Các công ty hoạt động trong phân khúc này bao gồm các nhà sản xuất ô tô như Ford, các nhà sản xuất thiết bị như Whirlpool và các nhà sản xuất đồ nội thất như Ethan Allen.

Thước đo đơn đặt hàng lâu bền là một chỉ số đánh giá hiệu quả kinh tế trong tương lai. Khi đơn đặt hàng lâu bền tăng trong một tháng cụ thể, đó có thể là dấu hiệu cho thấy hoạt động kinh tế mạnh mẽ hơn trong những tháng tiếp theo.

Các công ty sản xuất hàng hóa không bền sản xuất hoặc phân phối hàng hóa mềm có tuổi thọ dự kiến dưới ba năm. Ví dụ về các công ty hoạt động trong phân khúc này là nhà sản xuất quần áo thể thao Nike và các cửa hàng bán lẻ như Nordstrom và Target.

Dịch vụ là một danh mục riêng biệt của cổ phiếu theo chu kỳ vì các công ty này không sản xuất hoặc phân phối hàng hóa vật chất. Thay vào đó, họ cung cấp các dịch vụ tạo điều kiện thuận lợi cho việc đi lại, giải trí và các hoạt động thư giãn khác cho người tiêu dùng. Walt Disney (DIS) là một trong những công ty nổi tiếng nhất hoạt động trong lĩnh vực này. Cũng nằm trong danh mục này là các công ty hoạt động trong lĩnh vực kỹ thuật số mới của phương tiện truyền phát trực tuyến, chẳng hạn như Netflix (NFLX).

Cổ phiếu phổ thông là gì và những điều cơ bản cần biết

2023-02-01T22:12:07Z

Cổ phiếu phổ thông là một chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty. Người nắm giữ cổ phiếu phổ thông được bầu hội đồng quản trị và biểu quyết các chính sách của công ty. Hình thức sở hữu vốn cổ phần này thường mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn trong dài hạn. Tuy nhiên, trong trường hợp thanh lý, cổ đông phổ thông chỉ có quyền đối với tài sản của công ty sau khi trái chủ, cổ đông ưu đãi và những người thành lập khác đã được thanh toán đầy đủ. Cổ phiếu phổ thông được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Nội dung chính

Cổ phiếu phổ thông là một chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty.
Trong một đợt thanh lý, các cổ đông phổ thông nhận được bất kỳ tài sản nào còn lại sau khi các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi được thanh toán.
Có nhiều loại cổ phiếu khác nhau được giao dịch trên thị trường. Ví dụ, cổ phiếu giá trị là cổ phiếu có giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của chúng. Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có xu hướng tăng giá trị do thu nhập ngày càng tăng.
Nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách bỏ tiền vào các chứng khoán khác nhau dựa trên mức độ ưa thích rủi ro của họ.

Sự khác biệt giữa Cổ phiếu Ưu đãi và Cổ phiếu Phổ thông là gì?

Tìm hiểu về cổ phiếu phổ thông

Với cổ phiếu phổ thông, nếu một công ty bị phá sản, các cổ đông phổ thông sẽ không nhận được tiền cho đến khi các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi đã nhận được cổ phần tương ứng của họ. Điều này làm cho cổ phiếu phổ thông rủi ro hơn so với nợ hoặc cổ phiếu ưu đãi. Ưu điểm của cổ phiếu phổ thông là chúng thường hoạt động tốt hơn trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi trong thời gian dài. Nhiều công ty phát hành cả ba loại chứng khoán. Ví dụ, Wells Fargo & Company có một số trái phiếu có sẵn trên thị trường thứ cấp. Nó cũng có cổ phiếu ưu đãi, chẳng hạn như Series L (NYSE: WFC-L) và cổ phiếu phổ thông (NYSE: WFC).

Cổ phiếu phổ thông lần đầu tiên được thành lập vào năm 1602 bởi Công ty Đông Ấn Hà Lan và được giới thiệu trên Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam. Các cổ phiếu lớn hơn có trụ sở tại Hoa Kỳ được giao dịch trên sàn giao dịch công khai, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc NASDAQ. Tính đến năm 2019, công ty đầu tiên có 2800 cổ phiếu được niêm yết trên sàn, trong khi công ty thứ hai có 3300 cổ phiếu được niêm yết. NYSE có vốn hóa thị trường là 28,5 nghìn tỷ đô la vào tháng 6 năm 2018, trở thành sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường.

Ngoài ra còn có một số sàn giao dịch quốc tế cho cổ phiếu nước ngoài, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán London và Sở giao dịch chứng khoán Tokyo. Các công ty có quy mô nhỏ hơn và không thể đáp ứng các yêu cầu niêm yết của sàn giao dịch được coi là chưa niêm yết. Các cổ phiếu chưa niêm yết này được giao dịch trên Bảng tin không kê đơn (OTCBB) hoặc các pink sheets.

Đối với một công ty, để phát hành cổ phiếu, nó phải bắt đầu bằng việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). IPO là một cách tuyệt vời để một công ty đang tìm kiếm thêm vốn, để mở rộng. Để bắt đầu quá trình IPO, một công ty phải làm việc với một công ty ngân hàng đầu tư bảo lãnh phát hành, giúp xác định cả loại và giá cả của cổ phiếu. Sau khi giai đoạn IPO hoàn thành, công chúng được phép mua cổ phiếu mới trên thị trường thứ cấp.

Những điều cơ bản cần biết về cổ phiếu phổ thông. (nguồn: Internet)

Cân nhắc đặc biệt

Cổ phiếu nên được coi là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của bất kỳ nhà đầu tư nào. Chúng chịu nhiều rủi ro hơn khi so sánh với các CD, cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu. Tuy nhiên, với rủi ro lớn hơn thì khả năng nhận được phần thưởng cũng lớn hơn. Về dài hạn, cổ phiếu có xu hướng tốt hơn các khoản đầu tư khác nhưng dễ bị biến động hơn trong ngắn hạn.

Đầu tư cổ phiếu có thể gặp những rủi ro nhất định. (nguồn: Internet)

Ngoài ra còn có một số loại cổ phiếu. Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có xu hướng tăng giá trị do thu nhập ngày càng tăng. Cổ phiếu giá trị là những công ty có giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của chúng. Cổ phiếu giá trị cung cấp một cổ tức, không giống như cổ phiếu tăng trưởng. Cổ phiếu được phân loại theo vốn hóa thị trường – lớn, trung bình hoặc nhỏ. Các cổ phiếu vốn hóa lớn được giao dịch nhiều hơn và nói chung là dấu hiệu cho thấy một công ty ổn định hơn. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường là các công ty mới hơn đang muốn phát triển; vì vậy, chúng có thể dễ bay hơi hơn nhiều so với các giá trị vốn hóa lớn.