lợi nhuận – BlogKinhDoanh.net

5 cuốn sách hay dạy chứng khoán cho nhà đầu tư F0

2023-02-01T14:58:30Z

Trước khi đầu tư chứng khoán, mỗi cá nhân cần phải trau dồi cho mình những kiến thức cơ bản, điều này vừa giúp bạn tránh được bỡ ngỡ cũng như đưa ra được những quyết định sáng suốt. Hiện nay, những kiến thức về chứng khoán xuất hiện tràn lan trên mạng, điều này khiến các nhà đầu tư mới cảm thấy hoang mang, không biết đâu là kiến thức thực sự bổ ích. Vậy tại sao bạn không thử đọc sách dạy chứng khoán từ những người nổi tiếng, thành công để chắt lọc kiến thức. Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn top 5 cuốn sách hay dạy chứng khoán cho nhà đầu tư F0 hiệu quả.

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” – William J.O’Neil

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” của tác giả William J.O’Neil là cuốn sách mà các nhà đầu tư F0 cần phải đọc nếu thực sự nghiêm túc với lĩnh vực này. Sách gồm 3 phần 20 chương, nội dung xoay quanh về những tư duy đầu tư thông mình, hiệu quả đã được kiểm chứng.

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” sẽ dạy bạn cách lựa chọn cổ phiếu an toàn và hiệu quả. Bên cạnh đó, cuốn sách này còn dạy những kiến thức liên quan đến hệ thống đầu tư CANSLIM, một hệ thống giúp tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quá. Nhờ đó mà cuốn sách này trở nên phổ biến trong giới chứng khoán ngay khi vừa mới xuất bản.

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” – William J.O’Neil. Nguồn: Internet

Mua trên Tiki tại đây

“Đánh Bại Phố Wall” – Peter Lynch

Peter Lynch – nhà quản lý tiền số 1 của Mỹ, đã cho ra đời cuốn sách “Đánh Bại Phố Wall” bằng những kinh nghiệm quý báu mà bản thân ông đúc kết được. Đây là một cuốn sách đáng để đọc, giúp bạn phát triển tư duy để đưa ra chiến lược đầu tư thông minh nhất.

Nội dung chính của cuốn sách viết về sự so sánh khả năng sinh lợi giữa đầu tư trái phiếu và cổ phiếu, những cách chọn cổ phiếu đầu tư thông minh, làm sao để nhà đầu tư F0 có thể nâng cao kiến thức của mình, sánh ngang với các chuyên gia hàng đầu.

“Đánh Bại Phố Wall” – Peter Lynch. Nguồn: Internet

Mua trên Tiki tại đây

“Cổ Phiếu Thường, Lợi Nhuận Phi Thường” – Philip Fisher

Philip Fisher, một trong những nhà đầu tư có sức ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường cổ phiếu. Bằng những kinh nghiệm thực tế và kiến thức uyên bác, ông đã cho ra đời cuốn sách “Cổ Phiếu Thường, Lợi Nhuận Phi Thường”, giúp các nhà đầu tư có cái nhìn chuyên sâu hơn về lĩnh vực này.

Cuốn sách mang đến cho người đọc những cái nhìn toàn diện về thị trường, hiệu ứng đám động, nên mua gì lúc nào, những điều bạn nên tránh và cách tìm ra cổ phiếu tiềm năng. Một cuốn sách tích hợp nhiều vấn đề quan trọng sẽ giúp bạn giải đáp được những thắc mắc khi tham gia thị trường chứng khoán.

“Cổ Phiếu Thường, Lợi Nhuận Phi Thường” – Philip Fisher. Nguồn: Internet

Mua trên Tiki tại đây

“Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán” – George Charles Selden

George Charles Selden, người đã cho ra đời cuốn sách “Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán”. Mặc dù đã được xuất bản hơn 100 năm nhưng những giá trị mà nó mang lại vẫn còn hiện hữu cho đến hôm nay. Dù cho thời đại nào thì cuốn sách vẫn rất phù hợp, giải quyết được những vấn đề mà các nhà đầu tư F0 gặp phải. Cuốn sách không chỉ đem đến kiến thức, lời khuyên bổ ích mà còn giúp nhà đầu tư tiếp cận được với thị trường chứng khoán đầy biến động.

“Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán” – George Charles Selden. Nguồn: Tô Triều

Mua sách trên Tiki tại đây

“Giao Dịch Lớn (Big Trade)” – Peter Pham

“Giao Dịch Lớn (Big Trade)” là thành quả mà Peter Pham đã tích lũy được trong hơn một thập kỷ tham gia đầu tư thị trường chứng khoán. Nội dung của cuốn sách nói về những công cụ mà anh cho là hữu ích, giúp thực hiện các giao dịch một cách hiệu quả nhất.

Đặc biệt, cuốn sách còn giúp bạn có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường chứng khoán châu Á, đặc biệt là Việt Nam. Khi hiểu rõ hơn về thị trường của mình, các nhà đầu tư sẽ tự tin hơn trên con đường tìm đến thành công.

“Giao Dịch Lớn (Big Trade)” – Peter Pham. Nguồn: BSKinvest.vn

Mua sách trên Tiki tại đây

Với 5 cuốn sách hay dạy chứng khoán cho nhà đầu tư F0 mà chúng tôi chia sẻ trên đây có thể bổ sung cho bạn lượng kiến thức khổng lồ, hãy chuẩn bị cho mình một hành trang vững chắc trước khi tham gia đầu tư nhé.

Lợi nhuận của các công ty bảo hiểm bị giảm mạnh do lỗ giao dịch cổ phiếu

2023-02-01T15:31:38Z

Các công ty bảo hiểm báo cáo lợi nhuận giảm hai con số trong quý thứ hai mặc dù doanh thu tăng sau khi các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán của họ bị lỗ.

Bảo hiểm Bảo Việt, công ty lớn nhất, đã chứng kiến lợi nhuận giảm mạnh 28% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 330 tỷ đồng (13,55 triệu USD).

Lợi nhuận của Công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex (PJICO) giảm 30% xuống 73,9 tỷ đồng và Tổng công ty Bảo hiểm BIDV (BIC) giảm gần 50% xuống 49,9 tỷ đồng.

Tổng công ty Bảo hiểm Quân đội (MIC) báo cáo giảm 78,5% xuống 16,9 tỷ đồng mặc dù doanh thu tăng 24%.

Trong sáu tuần kể từ tháng 4, chỉ số VN-Index chuẩn mất 1/5 giá trị, giảm từ 1.524,7 điểm xuống 1.171,95 vào ngày 16/5.

Baoviet mất 74% do cổ phiếu nắm giữ trên thị trường, BIC và MIC mất 24% và 32%.

Môi giới Chứng khoán VnDirect cho biết các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán tạo ra phần lớn lợi nhuận cho các công ty bảo hiểm mặc dù tiền gửi ngân hàng và trái phiếu thường chiếm 90% danh mục đầu tư của họ, 10% còn lại được chia giữa vốn chủ sở hữu và tài sản.

Lợi nhuận của các công ty bảo hiểm sẽ tăng trong năm nay nhờ sự phục hồi của thị trường chứng khoán và lãi suất cao hơn.

FPT công bố lợi nhuận từ đầu năm đến nay tăng 23,7%

2023-02-01T15:35:25Z

Công ty công nghệ khổng lồ FPT đã báo cáo lợi nhuận trước thuế tăng 23,7% so với cùng kỳ năm trước trong 7 tháng đầu năm lên 4,24 nghìn tỷ đồng (181,19 triệu USD).

Doanh thu tăng 22,2% lên 23,22 nghìn tỷ đồng.

Tất cả các hoạt động kinh doanh chính của công ty đều có doanh thu tăng hai con số.

Doanh thu từ mảng kinh doanh công nghệ tăng 22,1% lên 13,26 nghìn tỷ đồng.

Xuất khẩu phần mềm tăng 29,1% lên 10,16 nghìn tỷ đồng, bao gồm cả hoạt động kinh doanh tại thị trường Mỹ tăng 43%.

Giá trị hợp đồng nước ngoài mới tăng 43,2% lên 13,76 nghìn tỷ đồng.

Kinh tế kế hoạch hóa: Ưu điểm và nhược điểm

2023-02-01T16:12:48Z

Nền kinh tế kế hoạch hóa là nền kinh tế trong đó chính phủ tập trung kiểm soát tư liệu sản xuất. Điều này có cả lợi thế và bất lợi khi so sánh với nền kinh tế thị trường tự do, là nền kinh tế mà cung và cầu quyết định sản lượng và giá cả. Các nền kinh tế kế hoạch hóa truyền thống gắn liền với các quốc gia xã hội chủ nghĩa / cộng sản, trong khi các nền kinh tế thị trường tự do gắn liền với chủ nghĩa tư bản và các quốc gia dân chủ.

Trên thực tế, không có nền kinh tế nào hoàn toàn là thị trường tự do cũng như không được kiểm soát hoàn toàn bởi chính phủ. Thay vào đó, các nền kinh tế tồn tại dọc theo một phổ với các khía cạnh nhất định thiên về loại này hay loại khác. Ví dụ, ở châu Âu, một số ngành công nghiệp quan trọng có thể thuộc sở hữu và điều hành của chính phủ và ở Trung Quốc, chính quyền cộng sản đã cho phép các khu thương mại tự do đặc biệt và các thành phố phát triển mạnh mẽ.

Bài học rút ra chính

Nền kinh tế kế hoạch hóa là nền kinh tế trong đó chính phủ tập trung kiểm soát tư liệu sản xuất và xác định mức sản lượng.
Các nền kinh tế kế hoạch hóa đối lập với các nền kinh tế thị trường tự do, trong đó quy luật cung và cầu quyết định sản lượng và giá cả.
Các nền kinh tế kế hoạch hóa gắn liền với các quốc gia cộng sản trong khi các nền kinh tế thị trường tự do gắn liền với các nền dân chủ.
Các lợi thế của nền kinh tế kế hoạch hóa bao gồm mức độ bất bình đẳng và tỷ lệ thất nghiệp thấp và mục tiêu chung là thay thế lợi nhuận bằng bình đẳng như là động lực chính của sản xuất.
Nhược điểm của nền kinh tế kế hoạch hóa bao gồm thiếu cạnh tranh, có thể dẫn đến thiếu đổi mới và thiếu hiệu quả.

Một cái nhìn tổng quan

Trong nền kinh tế kế hoạch hóa, chính phủ xác định cái gì được sản xuất, sản xuất như thế nào và phân phối như thế nào. Doanh nghiệp tư nhân không tồn tại trong nền kinh tế chỉ huy. Chính phủ sử dụng tất cả người lao động và đơn phương xác định mức lương và nhiệm vụ công việc và định giá sản phẩm của họ.

Có những lợi ích và hạn chế đối với cấu trúc nền kinh tế kế hoạch hóa. Các lợi thế của nền kinh tế chỉ huy bao gồm mức độ bất bình đẳng và tỷ lệ thất nghiệp thấp và mục tiêu chung là thay thế lợi nhuận làm động lực sản xuất chính. Các nhược điểm của nền kinh tế kế hoạch hóa bao gồm thiếu cạnh tranh, có thể dẫn đến thiếu đổi mới và thiếu hiệu quả.

Những lợi thế của một nền kinh tế kế hoạch hóa

Giảm sự bất bình đẳng

Bởi vì chính phủ kiểm soát tư liệu sản xuất trong nền kinh tế kế hoạch hóa, nó quyết định ai làm việc ở đâu và với mức lương bao nhiêu. Cơ cấu quyền lực này trái ngược hẳn với nền kinh tế thị trường tự do, trong đó các công ty tư nhân kiểm soát tư liệu sản xuất và thuê công nhân dựa trên nhu cầu kinh doanh, trả lương cho họ do các lực lượng thị trường vô hình ấn định.

Trong nền kinh tế thị trường tự do, quy luật cung và cầu quy định rằng những người lao động có kỹ năng đặc biệt trong các lĩnh vực có nhu cầu cao sẽ nhận được mức lương cao cho các dịch vụ của họ, trong khi những người có kỹ năng thấp trong các lĩnh vực đã bão hòa với người lao động chỉ có mức lương thấp nếu họ hoàn toàn có thể tìm được việc làm.

Mức độ thất nghiệp thấp

Không giống như bàn tay vô hình của thị trường tự do, vốn không thể bị thao túng bởi một công ty hoặc cá nhân, chính phủ của nền kinh tế kế hoạch hóa có thể ấn định mức lương và cơ hội việc làm để tạo ra tỷ lệ thất nghiệp và phân phối tiền lương mà chính phủ thấy phù hợp.

Ưu tiên hàng hóa chung so với lợi nhuận

Trong khi động lực vì lợi nhuận thúc đẩy hầu hết các quyết định kinh doanh trong nền kinh tế thị trường tự do, thì nó lại là một yếu tố không phải là yếu tố trong nền kinh tế chỉ huy. Do đó, một chính phủ kinh tế chỉ huy có thể điều chỉnh các sản phẩm và dịch vụ để mang lại lợi ích chung mà không quan tâm đến lãi và lỗ. Ví dụ, hầu hết các chính phủ kinh tế chỉ huy thực sự, chẳng hạn như Cuba, cung cấp bảo hiểm chăm sóc sức khỏe toàn dân, miễn phí cho công dân của họ.

Nhược điểm của Nền kinh tế kế hoạch hóa

Thiếu cạnh tranh kìm hãm sự đổi mới

Các nhà phê bình cho rằng sự thiếu cạnh tranh cố hữu trong các nền kinh tế chỉ huy cản trở sự đổi mới và khiến giá cả không dừng lại ở mức tối ưu cho người tiêu dùng. Mặc dù những người ủng hộ sự kiểm soát của chính phủ chỉ trích các công ty tư nhân coi trọng lợi nhuận trên hết, nhưng không thể phủ nhận rằng lợi nhuận là động lực và thúc đẩy sự đổi mới. Ít nhất một phần, vì lý do này, nhiều tiến bộ trong y học và công nghệ đã đến từ các nước có nền kinh tế thị trường tự do, chẳng hạn như Hoa Kỳ và Nhật Bản.

Không hiệu quả

Tính hiệu quả cũng bị tổn hại khi chính phủ đóng vai trò như một khối, kiểm soát mọi khía cạnh của nền kinh tế của một quốc gia. Bản chất của cạnh tranh buộc các công ty tư nhân trong nền kinh tế thị trường tự do phải giảm thiểu băng đỏ và giữ cho chi phí hoạt động và quản lý ở mức tối thiểu. Nếu quá sa lầy với những khoản chi này, họ sẽ kiếm được lợi nhuận thấp hơn hoặc cần phải tăng giá để đáp ứng chi phí.

Cuối cùng, họ bị các đối thủ cạnh tranh có khả năng hoạt động hiệu quả hơn đẩy ra khỏi thị trường. Sản xuất ở các nền kinh tế kế hoạch hóa nổi tiếng là kém hiệu quả vì chính phủ không cảm thấy áp lực từ các đối thủ cạnh tranh hoặc người tiêu dùng quan tâm về giá để cắt giảm chi phí hoặc hợp lý hóa hoạt động. Họ cũng có thể đáp ứng chậm hơn — hoặc thậm chí hoàn toàn không đáp ứng — với nhu cầu của người tiêu dùng hoặc thị hiếu thay đổi.

Ưu và nhược điểm của nền kinh tế thị trường tự do so với nền kinh tế kế hoạch hóa là gì?

Bởi vì nền kinh tế kế hoạch hóa được kế hoạch hóa tập trung, những ưu điểm của nó bao gồm hiệu quả, sự bình đẳng về lý thuyết giữa các công dân (thiếu bất bình đẳng), tập trung vào lợi ích chung chứ không phải lợi nhuận, tốc độ và tỷ lệ thất nghiệp thấp hoặc không tồn tại. Một số nhược điểm bao gồm thiếu phân bổ nguồn lực hiệu quả, thiếu đổi mới và nhu cầu / sở thích của xã hội có thể bị bỏ qua do lập kế hoạch kém.

Các nền kinh tế thị trường tự do thì ngược lại, chúng khuyến khích đổi mới, phân bổ nguồn lực hiệu quả và cạnh tranh, dẫn đến giá cả tốt hơn cho các cá nhân và các nhu cầu và sở thích của công dân được đáp ứng. Nhược điểm của thị trường tự do bao gồm lợi nhuận được ưu tiên trên bình đẳng và những thất bại của người lao động và thị trường.

Nền kinh tế kế hoạch hóa có lợi và có hại gì đối với con người?

Nền kinh tế kế hoạch hóa mang lại lợi ích cho công dân của nó vì chính phủ đảm bảo rằng tất cả các cá nhân đều được tuyển dụng. Hơn nữa, lợi nhuận không được ưu tiên mà là của người lao động. Về mặt lý thuyết, nó dẫn đến sự bình đẳng hơn. Nó có hại cho người dân vì đây là một cách phân bổ nguồn lực không hiệu quả và nhu cầu / sở thích của người dân có thể không được đáp ứng. Hơn nữa, do thiếu sự cạnh tranh, dẫn đến thiếu đổi mới, chất lượng sản phẩm có thể kém.

Những lợi ích tiềm năng của việc chuyển từ nền kinh tế kế hoạch hóa sang hệ thống dựa trên thị trường là gì?

Các lợi ích bao gồm hàng hóa chất lượng cao hơn, định giá tốt hơn, phân bổ nguồn lực hiệu quả, khả năng sản xuất và bán những gì bạn muốn và phần thưởng cho việc chấp nhận rủi ro dưới dạng lợi nhuận.

Tổng kết

Các nền kinh tế chỉ huy, nơi chính phủ xác định mức sản lượng và giá cả, đi kèm với nhiều lợi thế, bao gồm tỷ lệ thất nghiệp thấp hoặc không tồn tại, tốc độ ra quyết định, bình đẳng giữa các công dân và tập trung vào người lao động thay vì lợi nhuận.

Mặc dù có những ưu điểm này nhưng cũng có những nhược điểm, bao gồm phân bổ nguồn lực kém hiệu quả, hàng hóa chất lượng thấp do thiếu đổi mới và nhu cầu / mong muốn của người tiêu dùng không được đáp ứng.

Giải đáp câu hỏi: đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền là đủ?

2023-02-01T16:13:43Z

Chứng khoán là kênh đầu tư sinh lời phổ biến và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để kiếm thêm thu nhập. Tuy nhiên, một số người dù muốn tham gia nhưng lại sợ không đủ vốn, không biết với số vốn ít ỏi thì có đầu tư được không? Vậy, trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giải đáp thắc mắc này cho bạn: cần bao nhiêu tiền để đầu tư chứng khoán? Cùng theo dõi nhé.

Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền?

Thực tế, không có mức quy định cụ thể về số tiền bạn sẽ đầu tư là bao nhiêu. Vì vậy, chỉ cần vài triệu, ít hơn là vài trăm nghìn với những loại chứng khoán giá thấp thì bạn đã có thể đầu tư được rồi. Đương nhiên, khi chứng khoán tăng giá, nếu bạn bỏ vốn ít thì lợi nhuận thu về sẽ thấp, bạn bỏ vốn nhiều thì lợi nhuận thu về sẽ cao hơn.

Chẳng hạn tại sàn HoSE/UPCoM/HNX quy định 100 cổ phiếu/lô giao dịch. Với 5 triệu đồng, bạn có thể đầu tư vào những cổ phiếu có giá dưới 50.000 đồng. Bên cạnh đó, với số tiền này, bạn vẫn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách mua thêm 2 -3 loại cổ phiếu khác với mức giá từ 10.000 – 30.000 đồng/cổ phiếu. Ban đầu, hãy thận trọng mà mua những cổ phiếu thấp để tích lũy thêm kinh nghiệm, hiểu rõ cách thức mua bán và nắm bắt được thị trường. Từ đó giúp bạn chủ động hơn trong việc tiếp cận với những cổ phiếu tốt.

Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền? Nguồn: Internet

Quy định về khối lượng cổ phiếu được giao dịch trên sàn

Hiểu rõ về khối lượng cổ phiếu được giao dịch là điều vô cùng cần thiết, nó sẽ giúp bạn chuẩn bị tốt số vốn cần đầu tư cũng như tránh bị bỡ ngỡ khi đọc các con số trên bản điện tử. Hiện nay có 2 sàn giao dịch chứng khoán chính là Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sàn Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE).

Sàn HoSE

Theo quy định hiện nay, khối lượng được phép giao dịch là bội số của tổng cộng 100 cổ phiếu. Vì vậy, bạn cần phải mua tối thiếu 100 cổ phiếu khi muốn giao dịch trên sàn HoSE.

Cổ phiếu VHM có giá là 60.000 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 6.000.000 đồng.
Cổ phiếu ACB có giá là 24.850 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 2.485.000 đồng.
Cổ phiếu AMD có giá là 3.100 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 310.000 đồng.
Cổ phiếu BKG có giá là 6.500 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 650.000 đồng.

Sàn HNX

Cũng giống như sàn HoSE, sàn HNX cũng yêu cầu khối lượng được phép giao dịch là bội số của tổng cộng 100 cổ phiếu. Vì vậy, bạn cần phải mua tối thiếu 100 cổ phiếu khi muốn giao dịch trên sàn HNX

Cổ phiếu CAP có giá là 78.000 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 7.800.000 đồng.
Cổ phiếu AAV có giá là 9.400 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 940.000 đồng.
Cổ phiếu APS có giá là 15.100 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 1.510.000 đồng.
Cổ phiếu L14 có giá là 114.900 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 11.490.000 đồng.

Quy định về khối lượng cổ phiếu được giao dịch trên sàn. Nguồn: Internet

Cách tính lãi lỗ từ đầu tư cổ phiếu

Lợi nhuận từ chơi cổ phiếu đến từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Tuy nhiên, bạn cần phải trả phí giao dịch và thuế, khoản này sẽ được trừ ra từ tiền lời của bạn.

Lợi nhuận từ chênh lệch giá mua – bán

Lợi nhuận= (Giá bán – Giá mua) * Sổ lượng cổ phiếu – (Thuế + Phí giao dịch)

Lợi nhuận > 0 tức là có lãi, ngược lại < 0 là lỗ. Thuế, phí giao dịch và các loại phí khác sẽ phụ thuộc vào công ty chứng khoán nơi bạn mở tài khoản cũng như loại chứng khoán mà bạn lựa chọn để đầu tư.

Lợi nhuận tử cổ tức

Cổ tức là khoản lợi nhuận được công ty thanh toán cho cổ đông sau khi đã trừ đi thuế phí theo quy định, cổ đông sẽ được nhận cổ phiếu hoặc tiền mặt.

Cách tính lãi lỗ từ đầu tư cổ phiếu. Nguồn: Internet

Chơi chứng khoán cần bao nhiêu tiền có lẽ là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư mới quan tâm nhất. Tuy nhiên, sẽ không có một quy định cụ thể nào về vấn đề này, sẽ phụ thuộc vào nguồn vốn, nhu cầu bản thân và loại chứng khoán mà bạn muốn đầu tư. Dù đầu tư vốn ít hay vốn nhiều, bạn cũng nên trang bị cho mình những kiến thức cơ bản cần thiết, hạn chế xảy ra những rủi ro khiến bạn phải sạch túi.

Lợi ích của việc nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn

2023-02-01T17:53:45Z

Đầu tư dài hạn là chiến lược đòi hỏi phải nắm giữ các hạng mục đầu tư trong khoảng thời gian hơn một năm. Chiến lược này bao gồm việc nắm giữ các tài sản như trái phiếu, cổ phiếu, ETF,… Những cá nhân thực hiện chiến lược này đòi hỏi cần có sự kiên nhẫn và kỷ luật, bởi vì các nhà đầu tư phải có khả năng chấp nhận một lượng rủi ro nhất định nếu họ mong chờ phần thưởng cao hơn.

Nhiều chuyên gia thị trường khuyến nghị nên nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn. Chỉ số S&P 500 đã thua lỗ chỉ trong 11 năm trong số 47 năm từ 1975 đến 2022, khiến lợi nhuận của thị trường chứng khoán khá biến động trong các khung thời gian ngắn hơn. Tuy nhiên, các nhà đầu tư trong lịch sử đã trải qua tỷ lệ thành công cao hơn nhiều trong dài hạn.

Bài viết này chỉ ra cách bạn có thể thu lợi từ việc nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài hơn.

Bài học rút ra chính

Các khoản đầu tư dài hạn hầu như luôn luôn tốt hơn thị trường khi các nhà đầu tư cố gắng và dành thời gian để nắm giữ.
Giao dịch theo cảm xúc có xu hướng cản trở lợi nhuận của nhà đầu tư.
S&P 500 công bố lợi nhuận tích cực cho các nhà đầu tư trong hầu hết các khoảng thời gian 20 năm.
Vượt ra khỏi sự sụt giảm tạm thời của thị trường được coi là dấu hiệu của một nhà đầu tư tốt.
Đầu tư dài hạn giúp giảm chi phí và cho phép bạn gộp bất kỳ khoản thu nhập nào bạn nhận được từ cổ tức.

Lợi nhuận dài hạn tốt hơn

Thuật ngữ loại tài sản đề cập đến một loại đầu tư cụ thể. Chúng có những đặc điểm và phẩm chất giống nhau, chẳng hạn như tài sản thu nhập cố định (trái phiếu) hoặc cổ phiếu, thường được gọi là cổ phiếu. Loại tài sản phù hợp nhất với bạn phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm tuổi tác, hồ sơ rủi ro và khả năng chịu đựng, mục tiêu đầu tư và số vốn bạn có. Nhưng loại tài sản nào tốt nhất cho các nhà đầu tư dài hạn?

Nếu chúng ta nhìn vào lợi nhuận của các loại tài sản trong vài thập kỷ, chúng ta thấy rằng cổ phiếu nói chung đã vượt trội hơn hầu hết các loại tài sản khác. Chỉ số S&P 500 đã trả lại trung bình 11,82% mỗi năm từ năm 1928 đến năm 2021. Con số này so sánh thuận lợi với mức lợi nhuận 3,33% của tín phiếu kho bạc kỳ hạn 3 tháng và mức lợi nhuận 5,11% của trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm.

Các thị trường mới nổi có một số tiềm năng sinh lợi cao nhất trong các thị trường cổ phiếu, nhưng cũng có mức độ rủi ro cao nhất. Nhóm này trước đây đã kiếm được lợi nhuận trung bình hàng năm cao nhưng những biến động ngắn hạn đã ảnh hưởng đến hoạt động của họ. Ví dụ: lợi nhuận hàng năm 10 năm của Chỉ số các thị trường mới nổi MSCI là 2,89% vào ngày 29 tháng 4 năm 2022.

Các công ty vốn hóa nhỏ và lớn cũng mang lại lợi nhuận trên mức trung bình. Ví dụ, lợi nhuận trong 10 năm của chỉ số Russell 2000, chỉ số đo lường hiệu quả hoạt động của 2.000 công ty nhỏ, là 10,15%. Chỉ số Russell 1000 vốn hóa lớn có mức lợi nhuận trung bình là 13,57% trong 10 năm qua, tính đến ngày 3 tháng 5 năm 2022.

Các loại vốn cổ phần rủi ro hơn trong lịch sử đã mang lại lợi nhuận cao hơn so với các đối tác bảo thủ hơn của họ.

Vượt qua mức cao và mức thấp

Cổ phiếu được coi là khoản đầu tư dài hạn. Điều này một phần là do cổ phiếu giảm từ 10% đến 20% hoặc hơn giá trị trong một khoảng thời gian ngắn hơn không phải là điều bất thường. Các nhà đầu tư có cơ hội vượt qua một số mức cao và thấp này trong khoảng thời gian nhiều năm hoặc thậm chí nhiều thập kỷ để tạo ra lợi tức dài hạn tốt hơn.

Nhìn lại lợi nhuận của thị trường chứng khoán kể từ những năm 1920, các cá nhân hiếm khi thua lỗ khi đầu tư vào S&P 500 trong khoảng thời gian 20 năm. Ngay cả khi xem xét những thất bại, chẳng hạn như cuộc Đại suy thoái, Thứ Hai Đen, bong bóng công nghệ và cuộc khủng hoảng tài chính, các nhà đầu tư sẽ có được lợi nhuận nếu họ đầu tư vào S&P 500 và giữ nó không bị gián đoạn trong 20 năm.

Mặc dù kết quả trong quá khứ không đảm bảo cho lợi nhuận trong tương lai, nhưng nó cho thấy rằng đầu tư dài hạn vào cổ phiếu thường mang lại kết quả tích cực, nếu có đủ thời gian.

Các nhà đầu tư là các bộ đếm thời gian thị trường kém

Hãy đối mặt với nó, chúng ta không bình tĩnh và lý trí như chúng ta vẫn khẳng định. Trên thực tế, một trong những sai sót cố hữu trong hành vi của nhà đầu tư là xu hướng cảm tính. Nhiều cá nhân tự nhận là nhà đầu tư dài hạn cho đến khi thị trường chứng khoán bắt đầu giảm, đó là lúc họ có xu hướng rút tiền để tránh bị lỗ thêm.

Nhiều nhà đầu tư không tiếp tục đầu tư vào cổ phiếu khi sự phục hồi xảy ra. Trên thực tế, họ có xu hướng quay trở lại chỉ khi hầu hết các khoản lợi nhuận đã đạt được. Loại hành vi mua cao, bán thấp này có xu hướng làm tê liệt lợi nhuận của nhà đầu tư.

Theo nghiên cứu Phân tích Định lượng về Hành vi Nhà đầu tư của Dalbar, S&P 500 có lợi nhuận trung bình hàng năm chỉ hơn 6% trong giai đoạn 20 năm kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2019. Trong cùng một khung thời gian, các nhà đầu tư trung bình có lợi tức hàng năm trung bình khoảng 2,5%.

Có một số lý do tại sao điều này xảy ra. Đây chỉ là một vài trong số chúng:

Các nhà đầu tư có tâm lý sợ hối tiếc. Mọi người thường không tin tưởng vào phán đoán của chính mình và thay vào đó làm theo những lời quảng cáo cường điệu, đặc biệt là khi thị trường giảm. Mọi người có xu hướng rơi vào cái bẫy rằng họ sẽ hối tiếc khi nắm giữ cổ phiếu và mất nhiều tiền hơn vì chúng giảm giá trị nên cuối cùng họ phải bán chúng để xoa dịu nỗi sợ hãi đó.
Cảm giác bi quan khi mọi thứ thay đổi. Sự lạc quan chiếm ưu thế trong thời kỳ thị trường đi lên nhưng điều ngược lại là đúng khi mọi thứ trở nên chua chát. Thị trường có thể gặp biến động vì những cú sốc bất ngờ ngắn hạn, chẳng hạn như những cú sốc liên quan đến nền kinh tế. Nhưng điều quan trọng cần nhớ là những xáo trộn này thường tồn tại trong thời gian ngắn và mọi thứ rất có thể sẽ xoay chuyển.

Các nhà đầu tư chú ý quá nhiều đến thị trường chứng khoán có xu hướng tự chấp nhận cơ hội thành công của mình bằng cách canh giờ thị trường quá thường xuyên. Một chiến lược mua và giữ dài hạn đơn giản sẽ mang lại kết quả tốt hơn nhiều.

Thuế suất thuế thu nhập vốn thấp hơn

Lợi nhuận thu được từ việc bán bất kỳ tài sản vốn nào sẽ thu được lợi nhuận từ vốn. Điều này bao gồm bất kỳ tài sản cá nhân nào, chẳng hạn như đồ nội thất hoặc các khoản đầu tư như cổ phiếu, trái phiếu và bất động sản.

Một nhà đầu tư bán một chứng khoán trong vòng một năm dương lịch kể từ khi mua nó sẽ nhận được bất kỳ khoản lợi tức nào bị đánh thuế như thu nhập thông thường. Đây được gọi là lãi vốn ngắn hạn. Tùy thuộc vào tổng thu nhập đã điều chỉnh (AGI) của cá nhân, mức thuế này có thể cao tới 37%.

Bất kỳ chứng khoán nào được bán sau khi được nắm giữ trong hơn một năm đều thu được lợi nhuận từ vốn dài hạn. Lợi nhuận thu được bị đánh thuế ở mức tối đa chỉ 20%. Các nhà đầu tư trong khung thuế thấp hơn thậm chí có thể đủ điều kiện để được hưởng thuế suất lãi vốn dài hạn 0%.

Ít tốn kém hơn

Một trong những lợi ích chính của cách tiếp cận đầu tư dài hạn là tiền. Giữ cổ phiếu của bạn trong danh mục đầu tư lâu hơn sẽ tiết kiệm chi phí hơn so với việc mua và bán thông thường bởi vì bạn giữ các khoản đầu tư của mình càng lâu, bạn càng phải trả ít phí hơn. Nhưng tất cả những thứ này có giá bao nhiêu?

Như chúng ta đã thảo luận trong phần trước, bạn tiết kiệm được thuế. Bất kỳ khoản thu nhập nào từ việc bán cổ phiếu đều phải được báo cáo cho Sở Thuế vụ (IRS). Điều đó làm tăng nghĩa vụ thuế của bạn, đồng nghĩa với việc bạn sẽ có nhiều tiền hơn. Hãy nhớ rằng, các khoản thu nhập vốn ngắn hạn có thể khiến bạn phải trả giá cao hơn so với việc bạn nắm giữ cổ phiếu của mình trong thời gian dài hơn.

Sau đó là phí giao dịch hoặc phí giao dịch. Số tiền bạn phải trả tùy thuộc vào loại tài khoản bạn có và công ty đầu tư xử lý danh mục đầu tư của bạn. Ví dụ: bạn có thể bị tính phí hoa hồng hoặc khoản tiền đánh dấu, trong đó khoản tiền trước được khấu trừ khi bạn mua và bán thông qua một nhà môi giới trong khi khoản tiền tăng giá được tính khi việc bán hàng được chuyển qua kho hàng của chính họ. Các chi phí này được tính vào tài khoản của bạn bất cứ khi nào bạn giao dịch cổ phiếu. Điều này có nghĩa là số dư danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm với mỗi lần bán hàng bạn thực hiện.

Các công ty thường tính các khoản phí liên tục, chẳng hạn như phí duy trì tài khoản, cũng có thể làm giảm số dư tài khoản của bạn. Vì vậy, nếu bạn là một nhà giao dịch thông thường có mục tiêu ngắn hạn, phí của bạn sẽ tăng lên nhiều hơn khi bạn tính vào phí giao dịch.

Kết hợp với cổ phiếu cổ tức

Cổ tức là lợi nhuận của công ty được phân phối bởi các công ty có thành tích. Các công ty này trả cổ tức đều đặn — thường là hàng quý — cho các cổ đông đủ điều kiện, có nghĩa là bạn được chia sẻ thành công của họ. Mặc dù việc rút tiền mặt có thể rất hấp dẫn, nhưng có một lý do rất tốt tại sao bạn nên tái đầu tư cổ tức vào các công ty thực sự trả cho họ.

Nếu bạn sở hữu bất kỳ trái phiếu hoặc quỹ tương hỗ nào, bạn sẽ biết lãi kép ảnh hưởng đến các khoản đầu tư của bạn như thế nào. Lãi gộp là bất kỳ khoản lãi nào được tính trên số dư gốc của danh mục đầu tư chứng khoán của bạn và bất kỳ khoản lãi nào bạn kiếm được trước đó. Điều này có nghĩa là bất kỳ khoản lãi (hoặc cổ tức) nào mà danh mục đầu tư chứng khoán của bạn tích lũy theo thời gian, do đó làm tăng số tiền trong tài khoản của bạn trong thời gian dài.

Các loại cổ phiếu tốt nhất để nắm giữ trong dài hạn

Có một số điều cần xem xét khi bạn muốn mua cổ phiếu. Xem xét độ tuổi, khả năng chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn, cùng những điều khác. Có khả năng xử lý tất cả những điều này có thể giúp bạn tìm ra loại danh mục đầu tư cổ phần mà bạn có thể tạo để đạt được mục tiêu của mình. Dưới đây là hướng dẫn chung mà bạn có thể làm theo như một điểm khởi đầu mà bạn có thể điều chỉnh cho phù hợp với tình huống của mình:

Chọn quỹ chỉ số. Đây là những ETF theo dõi các chỉ số cụ thể, chẳng hạn như S&P 500 hoặc Russell 1000 và giao dịch giống như cổ phiếu. Nhưng không giống như cổ phiếu, những quỹ này có chi phí thấp hơn và bạn sẽ không phải chọn và chọn các công ty cụ thể để đầu tư. Các quỹ chỉ số mang lại cho bạn lợi nhuận tương tự như các chỉ số mà họ theo dõi.
Xem xét cổ phiếu trả cổ tức. Những loại cổ phiếu này có thể giúp gia tăng giá trị cho danh mục đầu tư của bạn, đặc biệt khi cổ tức được tái đầu tư.
Các công ty có mức tăng trưởng cao có thể thúc đẩy danh mục đầu tư của bạn. Cổ phiếu tăng trưởng có xu hướng được liên kết với các công ty có khả năng tạo ra doanh thu cao đáng kể với tốc độ nhanh hơn những công ty khác. Họ cũng được trang bị tốt hơn để cung cấp các báo cáo thu nhập mạnh mẽ. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng mức độ tăng trưởng này đi kèm với mức độ rủi ro cao hơn, vì vậy bạn sẽ phải hiểu biết hơn một chút so với các nhà đầu tư mới nếu bạn muốn đi theo con đường này.

Như mọi khi, bạn nên tham khảo ý kiến của một chuyên gia tài chính, đặc biệt nếu bạn là người mới tham gia vào thế giới đầu tư.

Lợi ích về thuế của việc nắm giữ cổ phiếu dài hạn là gì?

IRS đánh thuế thu nhập vốn dựa trên việc nắm giữ ngắn hạn và dài hạn. Thu nhập từ vốn ngắn hạn bị đánh thuế đối với tài sản được bán trong vòng một năm sở hữu trong khi thu nhập dài hạn bị đánh thuế đối với việc bán tài sản nắm giữ trên 12 tháng.

Thu nhập từ vốn ngắn hạn được coi là thu nhập thông thường, có nghĩa là bạn có thể bị đánh thuế cao tới 37% dựa trên khung thuế của bạn. Mặt khác, lợi nhuận dài hạn chỉ phải chịu thuế 0%, 15% hoặc 20%. Tỷ lệ phụ thuộc vào tổng thu nhập đã điều chỉnh và tình trạng nộp đơn của bạn.

Bạn Phải Giữ Một Cổ Phiếu Trong Bao Lâu Để Được Coi Là Lâu Dài?

Như với bất kỳ tài sản nào, bạn phải nắm giữ một cổ phiếu trong tối thiểu 12 tháng để nó được coi là một khoản đầu tư dài hạn. Bất cứ điều gì dưới đó được coi là nắm giữ ngắn hạn.

Bạn có thể bán một cổ phiếu ngay sau khi mua nó không?

Bạn có thể đợi bao lâu cho đến khi bán cổ phiếu sau khi mua nó phụ thuộc vào nhà môi giới. Một số công ty yêu cầu bạn đợi một khoảng thời gian nhất định (ít nhất là cho đến ngày thanh toán) để bán cổ phiếu của bạn. Những người khác cho phép một số lượng giao dịch trong ngày nhất định trong tài khoản của bạn. Những người thực hiện nhiều hơn số lượng giao dịch được phân bổ trong cùng một ngày được coi là nhà giao dịch theo ngày hoặc kiểu mẫu và thường được yêu cầu giữ số dư tối thiểu trong tài khoản của họ.

Điểm mấu chốt

Những người đầu tư vào cổ phiếu có thể được hưởng lợi từ nhiều chiến lược giao dịch khác nhau. Các nhà đầu tư có nhiều kinh nghiệm hơn và số vốn cao hơn có thể lướt sóng thị trường tùy ý của họ và kiếm tiền bằng cách sử dụng các kỹ thuật giao dịch ngắn hạn. Nhưng điều đó có thể không hiệu quả đối với những người mới bắt đầu hoặc không thể chịu đựng được quá nhiều rủi ro. Việc nắm giữ cổ phiếu trong dài hạn có thể giúp bạn vượt qua mức cao và thấp của thị trường, hưởng lợi từ thuế suất thấp hơn và có xu hướng ít tốn kém hơn.

Giữ chân khách hàng: Tổng quan và chiến lược

2023-02-01T18:44:49Z

Giành được khách hàng mới là điều thú vị và điều cần thiết để xây dựng doanh nghiệp. Trong những ngày đầu của công ty, đó là cách duy nhất để tồn tại. Nhưng khi doanh nghiệp của bạn phát triển, việc phụ thuộc quá nhiều vào việc thu hút khách hàng có thể làm cạn kiệt nguồn lực và hạn chế khả năng sinh lời. Điều đó có vẻ phản trực giác, nhưng bạn cũng cần tập trung vào khách hàng hiện tại, những người đã biết và thích doanh nghiệp của bạn. Khi doanh nghiệp của bạn đạt được sức hút trên thị trường, các chiến lược giữ chân khách hàng có thể tạo ra lợi nhuận vượt xa kênh bán hàng tốt nhất hoặc hệ thống tạo khách hàng tiềm năng.

Tìm hiểu độ tin cậy và độ tin cậy có thể cải thiện khả năng giữ chân khách hàng của doanh nghiệp bạn như thế nào.

Khi bạn nuôi dưỡng lòng trung thành và ưu tiên giữ chân khách hàng, bạn sẽ tăng giá trị lâu dài của khách hàng và tăng doanh thu của mình. Nó cũng có thể giúp bạn đi trước các đối thủ cạnh tranh của mình.

Giữ chân khách hàng là gì?

Giữ chân khách hàng là quá trình khiến khách hàng hiện tại tiếp tục mua sản phẩm hoặc dịch vụ từ doanh nghiệp của bạn. Nó khác với thu hút khách hàng hoặc tạo khách hàng tiềm năng vì bạn thu hút những người đã mua ít nhất một sản phẩm hoặc dịch vụ từ công ty của bạn.

Một doanh nghiệp có tỷ lệ giữ chân khách hàng cao sẽ mất ít khách hàng mới vào tay đối thủ cạnh tranh hoặc không hoạt động. Ảnh: Internet

Các chiến lược giữ chân khách hàng hiệu quả giúp tăng tỷ lệ người mua lặp lại và lợi nhuận của mỗi khách hàng. Những chiến lược này cho phép bạn hình thành mối quan hệ lâu dài với những khách hàng trung thành với doanh nghiệp của bạn và có thể trở thành những người ủng hộ thương hiệu nhiệt tình, những người giới thiệu doanh nghiệp mới.

Bạn làm việc chăm chỉ và chi tiền để giành được từng khách hàng mới. Các chiến lược giữ chân khách hàng giúp đảm bảo những khách hàng khó kiếm được trải nghiệm tuyệt vời, nhận được giá trị từ sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn và gắn bó với bạn.

Tỷ lệ giữ chân khách hàng được đo lường như thế nào?

Công thức về tỷ lệ giữ chân khách hàng hoặc tỷ lệ giữ chân khách hàng là:

((Số lượng khách hàng cuối kỳ – số lượng khách hàng lặp lại) / (số lượng khách hàng đầu kỳ)) × 100

Hãy xem xét một ví dụ về một công ty trang điểm bán sản phẩm trực tuyến. Vào đầu quý tài chính, công ty ghi nhận tổng số 1.000 khách hàng. Vào cuối quý, tổng số 1.100 khách hàng được ghi nhận và 500 trong số đó là khách hàng quay lại. Tỷ lệ giữ chân cho các công ty trang điểm là:

((1.100 – 500) / 1.000) × 100 = 60%

Giữ chân khách hàng so với chuyển đổi khách hàng

Nó dễ dàng hơn để bán cho khách hàng hiện tại. Xác suất khách hàng tiềm năng mới sẽ mua hàng của bạn là 13% , trong khi có 60-70% cơ hội bán hàng cho khách hàng hiện tại.

Có một số lợi thế để tiếp thị cho khách hàng hiện tại.

Khách hàng hiện tại mua nhiều hơn, thường xuyên hơn

Trong khi chi phí mua lại khách hàng mới đã tăng gần 50% kể từ năm 2015, nghiên cứu cho thấy rằng khách hàng hiện tại có khả năng mua sản phẩm mới cao hơn 50% . Họ chi tiêu trung bình nhiều hơn 31% khi so sánh với khách hàng mới.

Chi phí tiếp thị cho khách hàng hiện tại ít hơn

Vì khách hàng hiện tại đã biết doanh nghiệp của bạn, bạn chi tiêu ít hơn cho tiếp thị và kiếm được nhiều lợi nhuận hơn trên mỗi lần bán hàng. Tỷ lệ giữ chân khách hàng tăng nhẹ có thể có tác động đáng kể đến kết quả kinh doanh của bạn. Trên thực tế, việc tăng tỷ lệ giữ chân khách hàng lên 10% sẽ làm tăng lợi nhuận trung bình lên 30%.

Những khách hàng vui vẻ nói với mọi người về công ty của bạn

Nếu khách hàng hài lòng với các sản phẩm và dịch vụ của bạn, họ có thể sẽ nói với bạn bè và gia đình về bạn. Khách hàng được giới thiệu bởi bạn bè, những người thích một thương hiệu có khả năng mua hàng cao gấp 4 lần. Việc ủng hộ thương hiệu cũng có thể đến một cách tự nhiên nếu trải nghiệm khách hàng và sự hài lòng của khách hàng cao.

Những người mua sắm trung thành của bạn có thể cung cấp phản hồi có giá trị

Những khách hàng thường xuyên mua hàng từ doanh nghiệp của bạn biết bạn đang làm tốt điều gì và bạn có thể cải thiện ở đâu. Họ có thể giúp bạn nhìn thấy sản phẩm, dịch vụ và quá trình mua hàng của bạn thông qua con mắt của khách hàng. Cân nhắc theo dõi những khách hàng thân thiết của bạn để yêu cầu đánh giá (và thực hiện các thay đổi dựa trên phản hồi của họ.

Làm thế nào bạn có thể tăng tỷ lệ giữ chân khách hàng?

4 yếu tố có ảnh hưởng lớn nhất đến việc giữ chân khách hàng là chất lượng dịch vụ, sự hài lòng, sự tin tưởng và cam kết. Ảnh: Internet

Chúng là những nơi đầu tiên cần xem xét khi bạn bắt đầu nghĩ về việc giữ chân khách hàng. Bạn có thực hiện những lời hứa của mình không? Nhân viên dịch vụ khách hàng của bạn có sẵn sàng, đáp ứng và được đào tạo tốt không? Sản phẩm và dịch vụ của bạn có thực hiện được những lời hứa do bán hàng và tiếp thị đưa ra không?

Để biết công ty của bạn đứng ở đâu với việc giữ chân khách hàng, bạn sẽ muốn theo dõi 3 chỉ số chính:

Bao nhiêu phần trăm khách hàng mua nhiều hơn một lần?
Họ mua hàng của bạn bao lâu một lần?
Giá trị đặt hàng trung bình của họ là bao nhiêu?

Những con số này cung cấp các thước đo chính xác về mức độ hiệu quả của các nỗ lực duy trì khách hàng của bạn.

Nhìn chung, các doanh nghiệp có số lượng giữ chân khách hàng tốt thường làm những điều sau:

Cung cấp dịch vụ tuyệt vời
Giải quyết vấn đề nhanh chóng
Giữ liên lạc với khách hàng của họ
Khuyến khích tương tác
Thưởng cho lòng trung thành
Xây dựng cộng đồng hữu ích

Thật sai lầm khi nghĩ rằng bạn có thể luôn chú ý đến khách hàng mà không cần giữ liên lạc. Thông báo cho cộng đồng của bạn về các chương trình khuyến mãi, sản phẩm mới, những câu chuyện cảm động và nội dung thú vị khác làm tăng thêm giá trị cho cuộc sống của họ.

Phân tích hành trình của khách hàng

Hành trình khách hàng. Ảnh: Internet

Việc xem xét hành trình của khách hàng có thể cung cấp thông tin chi tiết về các cách cải thiện chất lượng dịch vụ, sự hài lòng, sự tin tưởng và cam kết của khách hàng. Trải nghiệm của khách hàng từ lần đầu tiên họ tiếp xúc với hoạt động tiếp thị của bạn đến thời điểm họ mở sản phẩm hoặc sử dụng dịch vụ là gì?

Hành trình của khách hàng ngày nay có thể phức tạp. Người mua mới có thể đến từ nhiều điểm tiếp xúc, đó là những khoảnh khắc tiếp xúc với doanh nghiệp của bạn trực tuyến và trong đời thực. Họ có thể gặp doanh nghiệp của bạn khi bắt đầu quá trình nghiên cứu hoặc khi họ sẵn sàng mua.

Thu mua

Giai đoạn đầu tiên của hành trình khách hàng là mua lại. Đây là khi người tiêu dùng lần đầu tiên tìm hiểu và tương tác với công ty của bạn. Ví dụ về các điểm tiếp xúc chuyển đổi bao gồm:

Nhấp vào một chiến dịch quảng cáo hoặc một liên kết từ một trang web khác
Khám phá trang web của bạn thông qua các tìm kiếm không phải trả tiền
Đọc các bài đăng trên blog
Gửi biểu mẫu để truy cập nội dung có kiểm soát
Nhận các chiến dịch email
Gọi điện hoặc gửi email cho công ty của bạn

Kích hoạt

Bước tiếp theo là khi một khách hàng tiềm năng trở thành khách hàng. Họ chưa tương tác với sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn, nhưng họ đã quyết định dùng thử. Đây là giai đoạn kích hoạt và các điểm tiếp xúc cho ut bao gồm:

Đặt đơn hàng đầu tiên của họ
Tạo tài khoản và thiết lập hồ sơ
Tham gia cộng đồng hoặc mạng trực tuyến
Tải xuống ứng dụng
Hoàn thành hướng dẫn giới thiệu và đọc tài liệu
Tương tác với các email giới thiệu
Xem video đào tạo
Gửi phiếu hỗ trợ

Mở rộng trải nghiệm

Hành trình của khách hàng không kết thúc với việc mua hàng. Giữ chân khách hàng nổi bật có nghĩa là mở rộng giao tiếp và dịch vụ khách hàng tuyệt vời của bạn thông qua giai đoạn áp dụng.

Khách hàng của bạn đã mua sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn để đạt được điều gì đó; tại đây, bạn sẽ giúp họ hiểu cách thực hiện mục tiêu của mình. Các điểm tiếp xúc trong giai đoạn tiếp nhận bao gồm:

Mở gói và sử dụng sản phẩm hoặc dịch vụ
Bật các tính năng nâng cao
Nâng cấp lên các cấp cao hơn
Thanh toán hoặc tương tác với tài khoản của họ
Mời người dùng khác hoặc giới thiệu bạn bè

Tránh để khách hàng lọt vào tầm ngắm bằng cách theo dõi khoảng thời gian kể từ khi khách hàng hiện tại tương tác với doanh nghiệp của bạn. Bạn có thể thu hút lại những khách hàng không hoạt động bằng các khuyến mại. Bạn cũng có thể xác nhận các mốc quan trọng như sinh nhật hoặc trước ngày hết hạn đăng ký.

Chiến lược xây dựng lòng trung thành của khách hàng và tăng lợi nhuận

Những chương trình khách hàng thân thiết nào hiệu quả? Những cách tốt nhất để xây dựng lòng trung thành của khách hàng sẽ phụ thuộc vào doanh nghiệp của bạn, cơ sở khách hàng của bạn và các sản phẩm và dịch vụ bạn bán. Dưới đây là 9 chiến lược có thể củng cố lòng trung thành của khách hàng và tăng tỷ suất lợi nhuận của bạn.

1. Duy trì lịch giao tiếp với khách hàng

2. Gửi mail cho khách hàng

Gửi email giúp giữ cho thương hiệu của bạn luôn mới trong tâm trí khách hàng. Đơn giản và không tốn kém, tiếp thị qua email có thể mang lại lợi tức đầu tư (ROI) đáng ngạc nhiên, với lợi tức trung bình là 42 đô la cho mỗi 1 đô la chi tiêu .

3. Khởi động chương trình giáo dục khách hàng

Giúp khách hàng của bạn thành công bằng cách cung cấp cho họ thông tin họ cần. Chương trình giáo dục khách hàng của bạn có thể tập trung vào sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn hoặc cũng có thể bao gồm thông tin hỗ trợ. Ví dụ, một công ty phân phối màu tóc sẽ cung cấp hướng dẫn chi tiết về việc chọn và áp dụng màu tóc. Họ cũng có thể thêm các phần về công thức tự chế để khắc phục tình trạng tóc khô hoặc tóc quá khô và cách giữ cho tóc của bạn khỏe mạnh.

4. Triển khai hệ thống dịch vụ khách hàng đa kênh hoặc đa kênh

Kết hợp trò chuyện trực tiếp, dịch vụ khách hàng gọi điện, chatbots, dịch vụ khách hàng qua email và phần Câu hỏi thường gặp toàn diện để giúp khách hàng dễ dàng nhận được câu trả lời ở đâu và khi nào họ cần.

5. Thực hiện lời hứa của bạn

Sự nhất quán tạo dựng niềm tin. Khách hàng đánh giá cao một doanh nghiệp thực hiện những lời hứa của mình một cách đáng tin cậy.

6. Giải quyết những lỗi lầm

Có tới một nửa số người tiêu dùng sẽ rời bỏ công ty chỉ sau một lần trải nghiệm tồi tệ. Mọi doanh nghiệp đều mắc sai lầm. Khi chúng xảy ra, điều cần thiết là phải giải quyết chúng một cách nhanh chóng để cho khách hàng thấy doanh nghiệp của họ được đánh giá cao.

7. Làm họ ngạc nhiên với giá trị gia tăng

Khách hàng ghi nhớ và đánh giá cao trải nghiệm tích cực. Các sự kiện, cuộc thi và cộng đồng khách hàng sôi động đều là những cách để mang lại nhiều giá trị hơn.

8. Thu hút và chia sẻ những phản hồi và lời chứng thực tích cực

Bằng chứng xã hội là một sức thuyết phục mạnh mẽ. 88% khách hàng tin tưởng các đánh giá trực tuyến cũng như họ tin tưởng vào lời giới thiệu từ bạn bè và gia đình. Ngoài ra, yêu cầu phản hồi có thể giúp thiết lập một kết nối cảm xúc với khách hàng của bạn.

9. Thưởng cho lòng trung thành của khách hàng

Các chương trình khách hàng thân thiết mang đến cho những người đã thích mua hàng từ công ty bạn động lực quay trở lại. Các chương trình khách hàng thân thiết truyền cảm hứng để khách hàng chi tiêu nhiều hơn tại doanh nghiệp của bạn vì họ nhận được lợi ích đổi lại.

10. Quảng cáo chéo với các thương hiệu có liên quan

Nếu doanh nghiệp của bạn có nhiều thương hiệu liên quan, bạn cũng có tùy chọn bán kèm. Vì khách hàng quan tâm đến sản phẩm mà bạn cung cấp, họ có khả năng quan tâm đến sản phẩm của một thương hiệu có liên quan và việc tiếp cận dễ dàng khi bạn có cơ hội chia sẻ cùng có lợi.

Khi nào thì ưu tiên mua lại khách hàng so với giữ chân khách hàng

Mặc dù việc giữ chân người dùng đã được chứng minh là mang lại nhiều lợi nhuận hơn so với việc mua lại nói chung, nhưng nó có thể không phải lúc nào cũng là chiến lược tốt nhất của bạn. Mặc dù giữ chân có một số lợi ích tuyệt vời, nhưng bạn phải cân nhắc mức độ liên quan của chiến lược đó đối với doanh nghiệp của bạn. Để xác định mức độ mà doanh nghiệp của bạn nên tập trung vào cái này hay cái kia, hãy xem xét 2 yếu tố chính:

Khối lượng bán hàng hiện tại của bạn
Tần suất sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn được mua lại

Ví dụ: một doanh nghiệp hoàn toàn mới bán một mặt hàng mà mọi người chỉ mua vài năm một lần, như ô tô hoặc nhà ở, sẽ cần tập trung hoàn toàn vào việc đưa tên tuổi của họ vào thị trường và thu hút khách hàng mới.

Mặt khác, một doanh nghiệp đã thành lập với lượng khách hàng mới ổn định bán một mặt hàng mà mọi người phải mua thường xuyên, như cà phê hoặc đồ dùng văn phòng, nên phân bổ nguồn lực đáng kể để giữ chân khách hàng.

Đối với các doanh nghiệp ở giữa 2 trường hợp này, đây là hướng dẫn chung về cách phân chia tài nguyên của bạn:

Bán hàng từ 1 đến 5 lần một tuần: phân bổ 85% nguồn lực cho việc thu hút khách hàng và 15% cho việc duy trì khách hàng
Một lần bán hàng mỗi ngày: phân bổ 70% cho chuyển đổi khách hàng và 30% cho việc giữ chân khách hàng
10 lần bán hàng mỗi ngày: phân bổ 50% cho chuyển đổi khách hàng và 50% cho việc giữ chân khách hàng
Hơn 10 lần bán hàng mỗi ngày: phân bổ 40% cho việc thu hút khách hàng và 60% cho việc giữ chân khách hàng

Chiến lược kinh doanh của bạn sẽ phụ thuộc vào các sản phẩm và dịch vụ mà bạn bán. Một nhà bán lẻ bán vitamin và thực phẩm chức năng có thể tặng quà sau 10 lần mua hàng, nhưng loại chương trình khách hàng thân thiết đó không có ý nghĩa gì nếu bạn đang bán đồ trang sức kim cương đắt tiền. Đồng thời, một công ty bán các mặt hàng chi phí cao mà khách hàng có thể mua thường xuyên, như đồ điện tử hoặc thời trang cao cấp, có lợi nhất từ chiến lược giữ chân khách hàng hiệu quả.

Chi tiêu ít hơn và kiếm được nhiều tiền hơn với các chiến lược giữ chân khách hàng

Nhiều người tiêu dùng bị choáng ngợp với những quảng cáo liên tục và sự lựa chọn dường như vô hạn. Ảnh: Internet

Khi doanh nghiệp của bạn khẳng định được vị trí là một nguồn lực đáng tin cậy và đáng tin cậy để thực hiện những lời hứa của mình, khách hàng của bạn sẽ vui lòng quay trở lại.

Các chiến lược giữ chân khách hàng không chỉ làm tăng giá trị lâu dài của khách hàng. Họ tạo ra mối quan hệ đôi bên cùng có lợi, trong đó doanh nghiệp của bạn mang lại trải nghiệm vượt trội và khách hàng của bạn được hưởng lợi khi kinh doanh với bạn.

7 chỉ số kinh doanh quan trọng có thể tạo nên hoặc phá vỡ một công ty

2023-02-01T18:45:01Z

Trong kinh doanh, có rất nhiều số liệu thiết yếu mà các nhà lãnh đạo phải tiếp tục theo dõi để giữ cho công ty của họ đạt được mục tiêu đạt được các mục tiêu hàng quý và hàng năm. Ví dụ: tỷ lệ giữ chân khách hàng chậm lại có thể phát triển dựa trên các mẫu hành vi của người tiêu dùng trong bất kỳ mùa cụ thể nào, nhưng bằng cách thực hiện điều chỉnh, bạn sẽ có thể đi đúng hướng và đáp ứng nhu cầu của khách hàng chính xác ở vị trí của họ. Dưới đây sẽ tổng hợp 7 chỉ số kinh doanh quan trọng có thể tạo nên hoặc phá vỡ một công ty.

Những phép đo quan trọng này cho phép các nhà lãnh đạo định hướng con đường đi đến thành công trên thương trường giữa các ngành.

1. Mục tiêu và kết quả chính

Quá trình quan trọng thường đi kèm với mức độ hỗn loạn rất cao. Chỉ có một số liệu quan trọng duy nhất là một lợi ích đáng ngờ. Tốt hơn nên thực hiện quy trình mục tiêu và kết quả chính (OKR) ở tất cả các cấp của công ty trước khi bắt đầu xoay trục và sử dụng OKR để theo dõi thành công của bạn. Nó sẽ giúp bạn giảm mức độ hỗn loạn và cung cấp cho bạn thước đo thành công trong và sau khi xoay vòng.

2. Giữ chân khách hàng

Customer Retention (hay chiến lược giữ chân khách hàng) giúp tăng tỷ lệ chốt đơn hàng, tiết kiếm tiền, tăng thêm doanh thu và lợi nhuận. Ảnh: Internet

Tỷ lệ giữ chân khách hàng là một chỉ số cấp cao mà bạn nên theo dõi liên tục. Bạn có thể xác định xem doanh nghiệp của mình có thành công hay không chỉ khi bạn có một số khách hàng trung thành làm ăn với bạn theo thời gian. Chỉ số này sẽ giúp bạn định hình thời gian tồn tại của dịch vụ cũng như giúp bạn mở rộng quy mô với một trường hợp sử dụng vững chắc. Nuôi dưỡng khách hàng của bạn và theo dõi mối quan hệ của họ với bạn. –

3. Biên lợi nhuận gộp

Lợi nhuận gộp (GP) rất quan trọng để đảm bảo rằng bạn đang điều hành công việc kinh doanh của mình một cách hiệu quả. Nếu bác sĩ đa khoa của bạn không ổn, thì bạn cần phải điều chỉnh lại khóa học chính. Nếu GP của bạn phù hợp, bạn có thể quản lý tổng chi phí của mình để đảm bảo lợi tức tối đa cho thời gian đầu tư vào doanh nghiệp.

4. Các chỉ số lãnh đạo và thuộc tính

Điều quan trọng là phải xem xét các chỉ số bên ngoài mang lại cho bạn sự tự tin để bạn đang xem xét các chỉ số nội bộ phù hợp. Ví dụ: tôi xem xét các chỉ số hàng đầu (tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất thế chấp và chi tiêu xây dựng) và các chỉ số tụt hậu (chẳng hạn như doanh số bán nhà hiện có) để theo dõi một cách thích hợp những gì đang xảy ra trên thị trường và sau đó điều chỉnh cho phù hợp với chỉ số nội bộ quan trọng nhất.

5. Marketing Pipline

Tiếp thị tạo đường ống hoặc đặt chỗ. Một quy trình tiếp thị mạnh mẽ xác nhận quyền tối cao trên thị trường của bạn (hoặc thiếu). Nếu bạn có thể thúc đẩy tăng trưởng vững chắc đầu kênh, bạn đã nắm bắt được các kênh thích hợp vào đúng thời điểm (không phải trả tiền, trả phí, trực tiếp và hơn thế nữa).

6. Bán hàng

Xuất tất cả doanh số bán hàng của bạn theo giá trị trên mỗi khách hàng. Kích thước, tần suất và số lượng đơn đặt hàng. Tìm kiếm các mô hình thị trường ở những khách hàng hàng đầu của bạn. Tìm hiểu xem họ đến từ đâu và điều gì khiến họ mua. Bây giờ bạn biết ai tập trung vào, ở đâu để tìm thêm những người giống họ và Cái gì để nói. Và, nếu bạn sử dụng nhân viên bán hàng, hãy tìm thêm những người giống như những người chuyển đổi nhiều nhất. Loại bỏ bất kỳ thứ gì không hoạt động tốt.

7. Chỉ số Metric

Cách áp dụng Metric vào hành trình khách hàng. Ảnh: Internet

Khi mở rộng quy mô, có nhiều chỉ số quan trọng mà chúng tôi tuân theo để hỗ trợ chúng tôi điều hành doanh nghiệp, tức là doanh thu, đầu tư, quy trình bán hàng và hơn thế nữa. Điều quan trọng là phải tập trung vào “chỉ số tiếp theo” sẽ tạo sự khác biệt cho doanh nghiệp của bạn với những người khác, tôi gọi đây là Yếu tố táo bạo. Nó được định nghĩa là kế hoạch sản phẩm hoặc dịch vụ trong tương lai mà bạn đang tạo để đáp ứng nhu cầu của khách hàng tương lai của mình.

Quỹ tương hỗ là gì? Tổng quan kiến thức về quỹ tương hỗ

2023-02-01T19:27:50Z

Hiện nay, có nhiều hình thức để doanh nghiệp huy động vốn. Quỹ tương hỗ ra đời đã mở thêm cơ hội cho nhà đầu tư. Thay vì đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu trên sàn thì các nhà đầu tiên sẽ sẵn sàng bỏ tiền vào các quỹ tương hỗ. Vậy quỹ tương hỗ là gì? Tổng quan kiến thức về quỹ tương hỗ mà bạn cần phải biết.

Quỹ tương hỗ là gì?

Quỹ tương hỗ là một loại phương tiện tài chính được tạo thành từ một nhóm tiền thu được từ nhiều nhà đầu tư để đầu tư vào chứng khoán như cổ phiếu, trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ và các tài sản khác. Các quỹ tương hỗ được điều hành bởi các nhà quản lý tiền chuyên nghiệp, những người phân bổ tài sản của quỹ và cố gắng tạo ra lợi nhuận hoặc thu nhập vốn cho các nhà đầu tư của quỹ. Danh mục đầu tư của quỹ tương hỗ được cấu trúc và duy trì để phù hợp với các mục tiêu đầu tư nêu trong bản cáo bạch của quỹ.

Quỹ tương hỗ (Mutual Fund) là gì? Ảnh: Internet

Các quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ hoặc cá nhân quyền truy cập vào các danh mục đầu tư cổ phiếu, trái phiếu và chứng khoán khác được quản lý chuyên nghiệp. Do đó, mỗi cổ đông tham gia tương ứng vào lãi hoặc lỗ của quỹ. Các quỹ tương hỗ đầu tư vào một số lượng lớn chứng khoán và hiệu suất thường được theo dõi khi thay đổi tổng vốn hóa thị trường của quỹ — bắt nguồn từ hiệu suất tổng hợp của các khoản đầu tư cơ bản.

Bài học rút ra chính là:

Các quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư nhỏ hoặc cá nhân tiếp cận với các danh mục đầu tư đa dạng, được quản lý chuyên nghiệp với mức giá thấp.
Các quỹ tương hỗ được chia thành nhiều loại, đại diện cho các loại chứng khoán mà họ đầu tư vào, mục tiêu đầu tư của họ và loại lợi nhuận mà họ tìm kiếm.
Các quỹ tương hỗ tính phí hàng năm (được gọi là tỷ lệ chi phí) và, trong một số trường hợp, hoa hồng, có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận tổng thể của họ.
Phần lớn số tiền trong các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ được chuyển vào quỹ tương hỗ.

Tìm hiểu các quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ gom tiền từ công chúng đầu tư và sử dụng số tiền đó để mua các chứng khoán khác, thường là cổ phiếu và trái phiếu. Giá trị của công ty quỹ tương hỗ phụ thuộc vào kết quả hoạt động của chứng khoán mà nó quyết định mua. Một cổ phiếu của quỹ tương hỗ đại diện cho các khoản đầu tư vào nhiều cổ phiếu khác nhau (hoặc chứng khoán khác) thay vì chỉ một cổ phiếu nắm giữ.

Đó là lý do tại sao giá của cổ phiếu quỹ tương hỗ được gọi là giá trị tài sản ròng (NAV) trên mỗi cổ phiếu, đôi khi được biểu thị bằng NAVPS. NAV của quỹ được tính bằng cách lấy tổng giá trị của chứng khoán trong danh mục đầu tư chia cho tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Cổ phiếu đang lưu hành là cổ phiếu được nắm giữ bởi tất cả các cổ đông, nhà đầu tư tổ chức và cán bộ công ty hoặc người trong cuộc. Cổ phiếu quỹ tương hỗ thường có thể được mua hoặc mua lại nếu cần với NAV hiện tại của quỹ, không giống như giá cổ phiếu – không dao động trong giờ thị trường, nhưng nó được thanh toán vào cuối mỗi ngày giao dịch. Được rồi, giá của quỹ tương hỗ cũng được cập nhật khi NAVPS được thanh toán.

Hãy xem xét một nhà đầu tư chỉ mua cổ phiếu của Google trước khi công ty có một quý tồi tệ. Họ có thể mất rất nhiều giá trị bởi vì tất cả số tiền của họ đều gắn với một công ty. Mặt khác, một nhà đầu tư khác có thể mua cổ phiếu của một quỹ tương hỗ sở hữu một số cổ phiếu của Google. Khi Google có một quý tồi tệ, họ mất ít hơn đáng kể vì Google chỉ là một phần nhỏ trong danh mục đầu tư của quỹ.

Cách thức hoạt động của các quỹ tương hỗ

Cơ chế hoạt động của các quỹ tương hỗ. Ảnh: Internet

Quỹ tương hỗ vừa là một khoản đầu tư vừa là một công ty thực tế. Tính chất kép này có vẻ kỳ lạ, nhưng nó không khác gì cách một cổ phần của AAPL là đại diện của Apple Inc. Tương tự, một nhà đầu tư quỹ tương hỗ đang mua quyền sở hữu một phần của công ty quỹ tương hỗ và tài sản của nó. Sự khác biệt là Apple kinh doanh sản xuất các thiết bị và máy tính bảng sáng tạo, trong khi một công ty quỹ tương hỗ kinh doanh đầu tư.

Các nhà đầu tư thường kiếm được lợi nhuận từ quỹ tương hỗ theo ba cách:

Thu nhập kiếm được từ cổ tức trên cổ phiếu và lãi trái phiếu nắm giữ trong danh mục đầu tư của quỹ. Một quỹ trả gần như tất cả thu nhập mà nó nhận được trong năm cho chủ sở hữu quỹ dưới hình thức phân phối. Các quỹ thường cho các nhà đầu tư lựa chọn nhận séc phân phối hoặc tái đầu tư thu nhập và nhận thêm cổ phiếu.
Nếu quỹ bán chứng khoán đã tăng giá, quỹ có lãi vốn. Hầu hết các quỹ cũng chuyển những khoản lợi nhuận này cho các nhà đầu tư trong một đợt phân phối.
Nếu quỹ nắm giữ tăng giá nhưng không được người quản lý quỹ bán, cổ phiếu của quỹ sẽ tăng giá.

Nếu một quỹ tương hỗ được hiểu là một công ty ảo, thì Giám đốc điều hành của nó là người quản lý quỹ, đôi khi được gọi là cố vấn đầu tư của nó. Người quản lý quỹ được thuê bởi một hội đồng quản trị và có nghĩa vụ pháp lý phải làm việc vì lợi ích tốt nhất của các cổ đông quỹ tương hỗ. Hầu hết các nhà quản lý quỹ cũng là chủ sở hữu của quỹ. Có rất ít nhân viên khác trong một công ty quỹ tương hỗ. Các quỹ tương hỗ cần phải có một hoặc hai nhân viên tuân thủ, và có thể là một luật sư, để tuân thủ các quy định của chính phủ.

Hầu hết các quỹ tương hỗ là một phần của một công ty đầu tư lớn hơn nhiều; quỹ lớn nhất có hàng trăm quỹ tương hỗ riêng biệt. Một số công ty quỹ này là những cái tên quen thuộc với công chúng, chẳng hạn như Fidelity Investments, The Vanguard Group, T. Rowe Price và Oppenheimer.

Các loại quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ được chia thành nhiều loại danh mục, đại diện cho các loại chứng khoán mà họ nhắm mục tiêu cho danh mục đầu tư của mình và loại lợi nhuận mà họ tìm kiếm. Có một quỹ cho hầu hết mọi loại nhà đầu tư hoặc cách tiếp cận đầu tư. Các loại quỹ tương hỗ phổ biến khác bao gồm quỹ thị trường tiền tệ, quỹ ngành, quỹ thay thế, quỹ smart-beta, quỹ theo ngày mục tiêu và thậm chí là quỹ của quỹ hoặc quỹ tương hỗ mua cổ phần của các quỹ tương hỗ khác.

Quỹ đầu tư

Loại lớn nhất là vốn cổ phần hoặc quỹ cổ phiếu. Như tên của nó, loại quỹ này đầu tư chủ yếu vào cổ phiếu. Trong nhóm này có nhiều danh mục phụ khác nhau. Một số quỹ cổ phần được đặt tên theo quy mô của các công ty mà họ đầu tư: nhỏ, trung bình hoặc vốn hóa lớn. Những người khác được đặt tên theo cách tiếp cận đầu tư của họ: tăng trưởng tích cực, định hướng thu nhập, giá trị và những thứ khác. Các quỹ cổ phần cũng được phân loại theo việc họ đầu tư vào cổ phiếu trong nước (Mỹ) hay cổ phiếu nước ngoài. Có rất nhiều loại quỹ cổ phần khác nhau bởi vì có nhiều loại cổ phần khác nhau. Một cách tuyệt vời để hiểu về vũ trụ của quỹ cổ phần là sử dụng hộp định kiểu, ví dụ về nó dưới đây.

Ý tưởng ở đây là phân loại quỹ dựa trên cả quy mô của các công ty được đầu tư vào (vốn hóa thị trường của họ) và triển vọng tăng trưởng của các cổ phiếu được đầu tư. Thuật ngữ quỹ giá trị đề cập đến một phong cách đầu tư tìm kiếm các công ty chất lượng cao, tăng trưởng thấp và không được thị trường ưa chuộng. Các công ty này được đặc trưng bởi tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) thấp, tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) thấp và lợi tức cổ tức cao. Ngược lại, phổ là quỹ tăng trưởng, tìm kiếm các công ty đã có (và dự kiến sẽ có) tăng trưởng mạnh mẽ về thu nhập, doanh số và dòng tiền. Các công ty này thường có hệ số P/E cao và không trả cổ tức. Sự dung hòa giữa giá trị nghiêm ngặt và đầu tư tăng trưởng là “sự pha trộn”, chỉ đơn giản là đề cập đến các công ty không có giá trị cũng như không phải là cổ phiếu tăng trưởng và được phân loại là ở đâu đó ở giữa.

Các khía cạnh khác của hộp phong cách liên quan đến quy mô của các công ty mà quỹ tương hỗ đầu tư vào. Các công ty vốn hóa lớn có vốn hóa thị trường cao, với giá trị trên 10 tỷ đô la. Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là những cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường từ 250 triệu đô la đến 2 tỷ đô la. Những công ty nhỏ hơn này có xu hướng đầu tư mới hơn, rủi ro hơn. Các cổ phiếu vốn hóa trung bình lấp đầy khoảng cách giữa vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn.

Quỹ tương hỗ có thể kết hợp chiến lược của mình giữa phong cách đầu tư và quy mô công ty. Ví dụ: một quỹ giá trị vốn hóa lớn sẽ tìm đến các công ty vốn hóa lớn đang có tình hình tài chính mạnh mẽ nhưng gần đây đã chứng kiến giá cổ phiếu của họ giảm và sẽ được đặt ở góc phần tư phía trên bên trái của hộp kiểu dáng (lớn và giá trị). Ngược lại với điều này sẽ là quỹ đầu tư vào các công ty công nghệ khởi nghiệp có triển vọng tăng trưởng tuyệt vời: tăng trưởng vốn hóa nhỏ. Một quỹ tương hỗ như vậy sẽ nằm ở góc phần tư dưới cùng bên phải (nhỏ và tăng trưởng).

Quỹ thu nhập cố định

Một nhóm lớn khác là danh mục thu nhập cố định. Quỹ tương hỗ có thu nhập cố định tập trung vào các khoản đầu tư trả một tỷ lệ hoàn vốn nhất định, chẳng hạn như trái phiếu chính phủ, trái phiếu công ty hoặc các công cụ nợ khác. Ý tưởng là danh mục đầu tư quỹ tạo ra thu nhập từ tiền lãi, sau đó nó sẽ chuyển cho các cổ đông.

Bởi vì có nhiều loại trái phiếu khác nhau, quỹ trái phiếu có thể thay đổi đáng kể tùy thuộc vào nơi họ đầu tư. Ví dụ, một quỹ chuyên về trái phiếu rác có lợi suất cao sẽ rủi ro hơn nhiều so với một quỹ đầu tư vào chứng khoán chính phủ. Hơn nữa, gần như tất cả các quỹ trái phiếu đều phải chịu rủi ro lãi suất, có nghĩa là nếu lãi suất tăng lên, giá trị của quỹ sẽ giảm xuống.

Quỹ chỉ số

Một nhóm khác, đã trở nên cực kỳ phổ biến trong vài năm gần đây, có biệt danh là “quỹ chỉ số”. Chiến lược này đòi hỏi ít nghiên cứu hơn từ các nhà phân tích và cố vấn, do đó sẽ có ít chi phí hơn để thu được lợi nhuận trước khi chúng được chuyển cho các cổ đông. Các quỹ này thường được thiết kế với các nhà đầu tư nhạy cảm với chi phí.

Quỹ cân bằng

Các quỹ cân bằng đầu tư vào một tổ hợp các loại tài sản, cho dù là cổ phiếu, trái phiếu, công cụ thị trường tiền tệ hay các khoản đầu tư thay thế. Mục tiêu là giảm rủi ro rủi ro giữa các loại tài sản, loại quỹ này còn được gọi là quỹ phân bổ tài sản. Có hai biến thể của các quỹ như vậy được thiết kế để phục vụ cho các mục tiêu của nhà đầu tư.

Một số quỹ được xác định với một chiến lược phân bổ cụ thể được cố định, vì vậy nhà đầu tư có thể có khả năng dự đoán trước đối với các loại tài sản khác nhau. Các quỹ khác tuân theo chiến lược về tỷ lệ phân bổ động để đáp ứng các mục tiêu khác nhau của nhà đầu tư. Điều này có thể bao gồm phản ứng với các điều kiện thị trường, thay đổi chu kỳ kinh doanh hoặc các giai đoạn thay đổi trong cuộc sống của chính nhà đầu tư.

Trong khi các mục tiêu tương tự như các mục tiêu của quỹ cân bằng, quỹ phân bổ động không phải nắm giữ một tỷ lệ phần trăm cụ thể của bất kỳ loại tài sản nào. Do đó, nhà quản lý danh mục đầu tư có quyền tự do chuyển đổi tỷ lệ các loại tài sản khi cần thiết để duy trì tính toàn vẹn của chiến lược đã nêu của quỹ.

Quỹ thị trường tiền tệ

Thị trường tiền tệ bao gồm các công cụ nợ ngắn hạn, an toàn (không có rủi ro), chủ yếu là tín phiếu Kho bạc Chính phủ. Đây là một nơi an toàn để gửi tiền của bạn. Bạn sẽ không nhận được lợi nhuận đáng kể, nhưng bạn sẽ không phải lo lắng về việc mất tiền gốc của mình. Lợi tức thông thường nhiều hơn một chút so với số tiền bạn kiếm được trong tài khoản séc hoặc tài khoản tiết kiệm thông thường. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, một số quỹ thị trường tiền tệ đã bị lỗ sau khi giá cổ phiếu của các quỹ này, thường được chốt ở mức 1 đô la, giảm xuống dưới mức đó và phá vỡ đồng tiền.

Quỹ thu nhập

Các quỹ thu nhập được đặt tên cho mục đích của chúng: cung cấp thu nhập hiện tại một cách ổn định. Các quỹ này đầu tư chủ yếu vào chính phủ và nợ doanh nghiệp chất lượng cao, giữ các trái phiếu này cho đến khi đáo hạn để cung cấp các dòng lãi. Mặc dù quỹ nắm giữ có thể tăng giá trị, nhưng mục tiêu chính của các quỹ này là cung cấp dòng tiền ổn định cho các nhà đầu tư. Do đó, đối tượng của các quỹ này bao gồm các nhà đầu tư bảo thủ và những người đã nghỉ hưu. Bởi vì chúng tạo ra thu nhập thường xuyên, các nhà đầu tư có ý thức về thuế có thể muốn tránh các quỹ này.

Quỹ quốc tế / toàn cầu

Một quỹ quốc tế (hoặc quỹ nước ngoài) chỉ đầu tư vào các tài sản nằm bên ngoài quốc gia của bạn. Trong khi đó, các quỹ toàn cầu có thể đầu tư ở mọi nơi trên thế giới, kể cả trong nước bạn. Thật khó để phân loại các quỹ này là rủi ro hơn hoặc an toàn hơn các khoản đầu tư trong nước, nhưng chúng có xu hướng biến động nhiều hơn và có các rủi ro chính trị và quốc gia riêng. Mặt khác, họ có thể, như một phần của danh mục đầu tư cân bằng tốt, thực sự giảm rủi ro bằng cách tăng cường đa dạng hóa, vì lợi nhuận ở nước ngoài có thể không tương quan với lợi nhuận trong nước. Mặc dù các nền kinh tế trên thế giới đang trở nên tương quan với nhau hơn, nhưng vẫn có khả năng là một nền kinh tế khác ở đâu đó đang hoạt động tốt hơn nền kinh tế của đất nước bạn.

Quỹ đặc biệt

Sự phân loại quỹ tương hỗ này là một danh mục tổng thể hơn bao gồm các quỹ đã được chứng minh là phổ biến nhưng không nhất thiết phải thuộc về các danh mục cứng nhắc hơn mà chúng tôi đã mô tả cho đến nay. Các loại quỹ tương hỗ này từ bỏ sự đa dạng hóa rộng rãi để tập trung vào một phân khúc nhất định của nền kinh tế hoặc một chiến lược mục tiêu. Quỹ ngành là quỹ chiến lược có mục tiêu nhằm vào các lĩnh vực cụ thể của nền kinh tế, chẳng hạn như tài chính, công nghệ, y tế, v.v. Do đó, quỹ ngành có thể cực kỳ biến động vì các cổ phiếu trong một ngành nhất định có xu hướng tương quan cao với nhau. Có nhiều khả năng đạt được lợi nhuận lớn hơn, nhưng một lĩnh vực cũng có thể sụp đổ (ví dụ, lĩnh vực tài chính trong năm 2008 và 2009).

Các quỹ khu vực giúp việc tập trung vào một khu vực địa lý cụ thể trên thế giới trở nên dễ dàng hơn. Điều này có thể có nghĩa là tập trung vào một khu vực rộng lớn hơn (chẳng hạn như Mỹ Latinh) hoặc một quốc gia riêng lẻ. Cũng giống như đối với các quỹ trong khu vực, bạn phải chấp nhận rủi ro thua lỗ cao, xảy ra nếu khu vực đó rơi vào tình trạng suy thoái tồi tệ.

Các quỹ có trách nhiệm xã hội (hoặc quỹ đạo đức) chỉ đầu tư vào các công ty đáp ứng các tiêu chí của một số hướng dẫn hoặc niềm tin nhất định. Ví dụ, một số quỹ có trách nhiệm xã hội không đầu tư vào các ngành “tội lỗi” như thuốc lá, đồ uống có cồn, vũ khí, hoặc năng lượng hạt nhân. Ý tưởng là để đạt được hiệu suất cạnh tranh trong khi vẫn duy trì một lương tâm lành mạnh.

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF)

Chúng được cấu trúc như các ủy thác đầu tư được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán và có thêm các lợi ích từ các tính năng của cổ phiếu. Ví dụ: ETF có thể được mua và bán tại bất kỳ thời điểm nào trong suốt ngày giao dịch.

Phí quỹ tương hỗ

Quỹ tương hỗ sẽ phân loại chi phí thành phí hoạt động hàng năm hoặc phí cổ đông. Phí điều hành quỹ hàng năm là tỷ lệ phần trăm hàng năm của quỹ được quản lý, thường dao động từ 1–3%. Phí hoạt động hàng năm được gọi chung là tỷ lệ chi phí. Tỷ lệ chi phí của quỹ là tổng của phí tư vấn hoặc phí quản lý và chi phí quản lý của quỹ.

Phí cổ đông, dưới dạng phí bán hàng, hoa hồng và phí mua lại, được các nhà đầu tư trả trực tiếp khi mua hoặc bán quỹ. Phí bán hàng hoặc hoa hồng được gọi là “tải” của một quỹ tương hỗ. Khi một quỹ tương hỗ có tải trọng đầu cuối, các khoản phí được đánh giá khi cổ phiếu được mua. Đối với tải từ phía sau, phí quỹ tương hỗ được đánh giá khi nhà đầu tư bán cổ phiếu của mình.

Tuy nhiên, đôi khi, một công ty đầu tư cung cấp một quỹ tương hỗ không tải, quỹ này không thực hiện bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí bán hàng nào. Các quỹ này được phân phối trực tiếp bởi một công ty đầu tư, thay vì thông qua một bên thứ cấp.

Một số quỹ cũng tính phí và hình phạt đối với việc rút tiền sớm hoặc bán số tiền đang nắm giữ trước khi trôi qua một thời gian cụ thể. Ngoài ra, sự gia tăng của các quỹ giao dịch hối đoái, vốn có mức phí thấp hơn nhiều nhờ cấu trúc quản lý thụ động của họ, đã tạo cho các quỹ tương hỗ sự cạnh tranh đáng kể đối với đồng đô la của các nhà đầu tư.

Các loại cổ phiếu quỹ tương hỗ

Cổ phiếu quỹ tương hỗ có nhiều loại. Sự khác biệt của chúng phản ánh số lượng và quy mô các loại phí liên quan đến chúng.

Hiện tại, hầu hết các nhà đầu tư cá nhân mua quỹ tương hỗ bằng cổ phiếu A thông qua một nhà môi giới. Giao dịch mua này bao gồm tải trước lên đến 5% hoặc hơn, cộng với phí quản lý và phí liên tục cho các bản phân phối, còn được gọi là phí 12b-1. Đầu tiên, lượng cổ phiếu A thay đổi khá nhiều, có thể tạo ra xung đột lợi ích. Các cố vấn tài chính bán các sản phẩm này có thể khuyến khích khách hàng mua các dịch vụ có tải trọng cao hơn để mang lại hoa hồng lớn hơn cho mình. Với quỹ front-end, nhà đầu tư thanh toán các chi phí này khi họ mua vào quỹ.

Để khắc phục những vấn đề này và đáp ứng các tiêu chuẩn quy tắc ủy thác, các công ty đầu tư đã bắt đầu chỉ định các loại cổ phiếu mới, bao gồm cả cổ phiếu C “tải cấp”, thường không có tải trọng giao diện người dùng nhưng có phí phân phối hàng năm từ 12b-1 trở lên đến 1%.

Các quỹ tính phí quản lý và các khoản phí khác khi nhà đầu tư bán cổ phần của họ được phân loại là cổ phiếu loại B.

Một loại cổ phiếu quỹ mới

Một loại cổ phiếu tương đối mới được phát triển vào năm 2016 bao gồm các cổ phiếu sạch. Cổ phiếu sạch không có doanh số bán hàng giao trước hoặc phí 12b-1 hàng năm cho các dịch vụ quỹ. American Funds và MFS là một số công ty quỹ hiện đang cung cấp cổ phiếu sạch. Bằng cách tiêu chuẩn hóa phí và tải, các lớp mới nâng cao tính minh bạch cho các nhà đầu tư quỹ tương hỗ và rất có thể tiết kiệm tiền cho họ.

Ưu điểm của quỹ tương hỗ

Ưu điểm của quỹ tương hỗ. Ảnh: Internet

Có nhiều lý do khiến quỹ tương hỗ là phương tiện được các nhà đầu tư bán lẻ lựa chọn trong nhiều thập kỷ. Phần lớn số tiền trong các kế hoạch hưu trí do người sử dụng lao động tài trợ được chuyển vào quỹ tương hỗ. Nhiều vụ sáp nhập tương đương với quỹ tương hỗ theo thời gian.

Đa dạng hóa

Đa dạng hóa, hoặc kết hợp các khoản đầu tư và tài sản trong một danh mục đầu tư để giảm rủi ro, là một trong những lợi thế của việc đầu tư vào quỹ tương hỗ. Các chuyên gia ủng hộ đa dạng hóa như một cách để nâng cao lợi nhuận của danh mục đầu tư, đồng thời giảm rủi ro của nó. Ví dụ, mua cổ phiếu công ty riêng lẻ và bù đắp chúng bằng cổ phiếu khu vực công nghiệp mang lại sự đa dạng hóa. Tuy nhiên, một danh mục đầu tư thực sự đa dạng có các chứng khoán có vốn hóa và ngành nghề khác nhau và trái phiếu có kỳ hạn và tổ chức phát hành khác nhau. Mua một quỹ tương hỗ có thể đạt được sự đa dạng hóa rẻ hơn và nhanh hơn so với mua chứng khoán riêng lẻ. Các quỹ tương hỗ lớn thường sở hữu hàng trăm cổ phiếu khác nhau trong nhiều ngành khác nhau. Sẽ không thực tế nếu một nhà đầu tư xây dựng loại danh mục đầu tư này với một số tiền nhỏ.

Dễ dàng truy cập

Giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán lớn, các quỹ tương hỗ có thể được mua và bán tương đối dễ dàng, khiến chúng trở thành những khoản đầu tư có tính thanh khoản cao. Ngoài ra, khi nói đến một số loại tài sản nhất định, như cổ phiếu nước ngoài hoặc hàng hóa kỳ lạ, quỹ tương hỗ thường là cách khả thi nhất – trên thực tế, đôi khi là cách duy nhất – để các nhà đầu tư cá nhân tham gia.

Quy mô nền kinh tế

Các quỹ tương hỗ cũng cung cấp tính kinh tế theo quy mô. Mua một cái giúp nhà đầu tư không phải trả nhiều khoản phí hoa hồng cần thiết để tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng. Chỉ mua một chứng khoán tại một thời điểm dẫn đến phí giao dịch lớn, điều này sẽ chiếm một phần lớn khoản đầu tư. Ngoài ra, $100 đến $200 mà một nhà đầu tư cá nhân có thể đủ khả năng chi trả thường không đủ để mua một lô cổ phiếu, nhưng họ sẽ mua nhiều cổ phiếu quỹ tương hỗ. Các mệnh giá nhỏ hơn của quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư tận dụng lợi thế của chi phí trung bình bằng đô la.

Bởi vì quỹ tương hỗ mua và bán một lượng lớn chứng khoán tại một thời điểm, chi phí giao dịch của quỹ này thấp hơn mức mà một cá nhân sẽ trả cho các giao dịch chứng khoán. Hơn nữa, một quỹ tương hỗ, vì nó gom tiền từ nhiều nhà đầu tư nhỏ hơn, nên có thể đầu tư vào một số tài sản nhất định hoặc nắm giữ các vị thế lớn hơn một nhà đầu tư nhỏ hơn có thể. Ví dụ: quỹ có thể có quyền truy cập vào các vị trí IPO hoặc một số sản phẩm có cấu trúc nhất định chỉ dành cho các nhà đầu tư tổ chức.

Quản lý chuyên nghiệp

Lợi thế chính của quỹ tương hỗ là không phải chọn cổ phiếu và quản lý các khoản đầu tư. Thay vào đó, một nhà quản lý đầu tư chuyên nghiệp sẽ giải quyết tất cả những điều này bằng cách sử dụng nghiên cứu cẩn thận và giao dịch khéo léo. Các nhà đầu tư mua quỹ bởi vì họ thường không có thời gian hoặc chuyên môn để quản lý danh mục đầu tư của riêng mình, hoặc họ không có quyền truy cập vào cùng một loại thông tin mà một quỹ chuyên nghiệp có. Quỹ tương hỗ là một cách tương đối rẻ để một nhà đầu tư nhỏ có được một người quản lý toàn thời gian để thực hiện và giám sát các khoản đầu tư. Hầu hết các nhà quản lý tiền tư nhân, không thuộc tổ chức chỉ giao dịch với những cá nhân có giá trị ròng cao — những người có ít nhất sáu con số để đầu tư. Tuy nhiên, các quỹ tương hỗ, như đã nói ở trên, yêu cầu mức đầu tư tối thiểu thấp hơn nhiều. Vì vậy, các quỹ này cung cấp một cách thức chi phí thấp cho các nhà đầu tư cá nhân trải nghiệm và hy vọng sẽ được hưởng lợi từ việc quản lý tiền chuyên nghiệp.

Đa dạng và tự do lựa chọn

Các nhà đầu tư có quyền tự do nghiên cứu và lựa chọn từ các nhà quản lý với nhiều phong cách và mục tiêu quản lý. Ví dụ, một nhà quản lý quỹ có thể tập trung vào đầu tư giá trị, đầu tư tăng trưởng, thị trường phát triển, thị trường mới nổi, thu nhập hoặc đầu tư kinh tế vĩ mô, trong số nhiều phong cách khác. Một người quản lý cũng có thể giám sát các quỹ áp dụng một số phong cách khác nhau. Sự đa dạng này cho phép các nhà đầu tư tiếp xúc với không chỉ cổ phiếu và trái phiếu mà còn cả hàng hóa, tài sản nước ngoài và bất động sản thông qua các quỹ tương hỗ chuyên biệt. Một số quỹ tương hỗ thậm chí còn được cấu trúc để thu lợi nhuận từ thị trường giảm giá (được gọi là quỹ gấu). Các quỹ tương hỗ cung cấp các cơ hội đầu tư nước ngoài và trong nước mà các nhà đầu tư thông thường không thể tiếp cận trực tiếp.

Minh bạch

Các quỹ tương hỗ tuân theo quy định của ngành để đảm bảo trách nhiệm giải trình và công bằng cho các nhà đầu tư.

Ưu điểm

Tính thanh khoản
Yêu cầu đầu tư tối thiểu
Quản lý chuyên nghiệp
Các loại dịch vụ
Đa dạng hóa

Nhược điểm

Phí cao, hoa hồng và các chi phí khác
Sự hiện diện tiền mặt lớn trong danh mục đầu tư
Không có bảo hiểm FDIC
Khó khăn trong việc so sánh các quỹ
Thiếu minh bạch trong việc nắm giữ

Nhược điểm của quỹ tương hỗ

Tính thanh khoản, đa dạng hóa và quản lý chuyên nghiệp, tất cả đều làm cho quỹ tương hỗ trở thành lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư cá nhân trẻ hơn, mới làm quen và những người không muốn chủ động quản lý tiền của họ. Tuy nhiên, không có tài sản nào là hoàn hảo và các quỹ tương hỗ cũng có nhược điểm.

Lợi nhuận dao động

Giống như nhiều khoản đầu tư khác mà không có lợi nhuận đảm bảo, luôn có khả năng giá trị quỹ tương hỗ của bạn bị giảm giá trị. Các quỹ tương hỗ cổ phần trải qua những biến động về giá, cùng với các cổ phiếu tạo nên quỹ. Tất nhiên, hầu hết mọi khoản đầu tư đều có rủi ro. Điều đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư vào quỹ thị trường tiền tệ phải biết rằng, không giống như các đối tác ngân hàng của họ, những quỹ này sẽ không được FDIC bảo hiểm.

Rút tiền mặt

Các quỹ tương hỗ gom tiền từ hàng nghìn nhà đầu tư, vì vậy hàng ngày mọi người đang bỏ tiền vào quỹ cũng như rút tiền ra. Để duy trì khả năng đáp ứng việc rút tiền, các quỹ thường phải giữ một phần lớn danh mục đầu tư của họ bằng tiền mặt. Có nhiều tiền mặt là điều tuyệt vời để thanh khoản, nhưng tiền đang xoay quanh như tiền mặt và không có tác dụng với bạn thì không có lợi cho lắm. Các quỹ tương hỗ yêu cầu một lượng đáng kể danh mục đầu tư của họ phải được giữ bằng tiền mặt để đáp ứng việc mua lại cổ phiếu mỗi ngày. Để duy trì tính thanh khoản và khả năng đáp ứng việc rút tiền, các quỹ thường phải giữ một phần lớn hơn trong danh mục đầu tư của họ dưới dạng tiền mặt hơn một nhà đầu tư thông thường có thể. Vì tiền mặt không kiếm được lợi nhuận nên nó thường được gọi là “lực cản tiền mặt”.

Chi phí cao

Các quỹ tương hỗ cung cấp cho các nhà đầu tư sự quản lý chuyên nghiệp, nhưng nó phải trả giá – những tỷ lệ chi phí đã đề cập trước đó. Các khoản phí này làm giảm khoản thanh toán tổng thể của quỹ và chúng được đánh giá cho các nhà đầu tư quỹ tương hỗ bất kể hiệu quả hoạt động của quỹ. Như bạn có thể tưởng tượng, trong những năm mà quỹ không tạo ra tiền, những khoản phí này chỉ làm tăng thêm lỗ. Tạo, phân phối và điều hành một quỹ tương hỗ là một công việc tốn kém. Tất cả mọi thứ từ lương của người quản lý danh mục đầu tư đến báo cáo hàng quý của nhà đầu tư đều tốn kém tiền bạc. Các chi phí đó được chuyển cho các nhà đầu tư. Vì phí khác nhau giữa các quỹ, nên việc không chú ý đến các khoản phí có thể gây ra những hậu quả tiêu cực lâu dài. Các quỹ được quản lý chủ động phải chịu chi phí giao dịch tích lũy qua từng năm. Hãy nhớ rằng, mỗi đô la chi cho phí là một đô la không được đầu tư để tăng trưởng theo thời gian.

“Biến dạng” và pha loãng

“Diworsification” – một cách chơi chữ – là một chiến lược đầu tư hoặc danh mục đầu tư ngụ ý quá nhiều sự phức tạp có thể dẫn đến kết quả tồi tệ hơn. Nhiều nhà đầu tư quỹ tương hỗ có xu hướng quá phức tạp hóa các vấn đề. Có nghĩa là, họ thu được quá nhiều quỹ có liên quan cao và kết quả là họ không nhận được lợi ích giảm thiểu rủi ro của việc đa dạng hóa. Những nhà đầu tư này có thể đã làm cho danh mục đầu tư của họ bị lộ nhiều hơn. Ở khía cạnh khác, chỉ vì bạn sở hữu quỹ tương hỗ không có nghĩa là bạn tự động đa dạng hóa. Ví dụ, một quỹ chỉ đầu tư vào một ngành hoặc khu vực cụ thể vẫn tương đối rủi ro.

Nói cách khác, có thể có lợi nhuận kém do đa dạng hóa quá nhiều. Bởi vì các quỹ tương hỗ có thể có cổ phần nhỏ trong nhiều công ty khác nhau, lợi nhuận cao từ một vài khoản đầu tư thường không tạo ra nhiều khác biệt về lợi nhuận tổng thể. Sự pha loãng cũng là kết quả của việc quỹ thành công phát triển quá lớn. Khi tiền mới đổ vào các quỹ đã có thành tích tốt, người quản lý thường gặp khó khăn trong việc tìm kiếm các khoản đầu tư phù hợp để tất cả số vốn mới được đưa vào sử dụng tốt.

Một điều có thể dẫn đến sự khác biệt là thực tế là mục đích hoặc cách trang điểm của quỹ không phải lúc nào cũng rõ ràng. Quảng cáo của quỹ có thể hướng các nhà đầu tư đi sai đường. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) yêu cầu các quỹ phải có ít nhất 80% tài sản trong loại hình đầu tư cụ thể được ngụ ý trong tên của họ. Việc đầu tư tài sản còn lại như thế nào là tùy thuộc vào người quản lý quỹ. Tuy nhiên, các danh mục khác nhau đủ điều kiện cho 80% nội dung bắt buộc có thể mơ hồ và có phạm vi rộng. Do đó, một quỹ có thể thao túng các nhà đầu tư tiềm năng thông qua chức danh của nó. Ví dụ, một quỹ tập trung hẹp vào cổ phiếu của Congo, có thể được bán với một danh hiệu xa vời như “Quỹ Công nghệ cao Quốc tế”.

Quản lý quỹ tích cực

Nhiều nhà đầu tư tranh luận về việc liệu các chuyên gia có giỏi hơn bạn hay tôi trong việc chọn cổ phiếu hay không. Quản lý không có nghĩa là sai lầm, và ngay cả khi quỹ thua lỗ, người quản lý vẫn được trả tiền. Các quỹ được quản lý tích cực phải chịu phí cao hơn, nhưng các quỹ chỉ số thụ động ngày càng trở nên phổ biến. Các quỹ này theo dõi một chỉ số như S&P 500 và ít tốn kém hơn nhiều để nắm giữ. Các quỹ được quản lý tích cực trong nhiều khoảng thời gian đã không thể vượt qua các chỉ số chuẩn của chúng, đặc biệt là sau khi hạch toán thuế và phí.

Thiếu tính thanh khoản

Quỹ tương hỗ cho phép bạn yêu cầu chuyển đổi cổ phiếu của mình thành tiền mặt bất kỳ lúc nào, tuy nhiên, không giống như cổ phiếu giao dịch suốt cả ngày, nhiều giao dịch mua lại quỹ tương hỗ chỉ diễn ra vào cuối mỗi ngày giao dịch.

Thuế

Khi một nhà quản lý quỹ bán một chứng khoán, thuế thu nhập vốn sẽ được kích hoạt. Các nhà đầu tư lo ngại về tác động của thuế cần ghi nhớ những lo ngại đó khi đầu tư vào quỹ tương hỗ. Thuế có thể được giảm thiểu bằng cách đầu tư vào các quỹ nhạy cảm với thuế hoặc bằng cách giữ các quỹ tương hỗ không nhạy cảm với thuế trong tài khoản hoãn thuế, chẳng hạn như 401 (k) hoặc IRA.

Đánh giá quỹ

Nghiên cứu và so sánh các quỹ có thể khó khăn. Không giống như cổ phiếu, quỹ tương hỗ không cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội để xác định tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E), tăng trưởng doanh số bán hàng, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) hoặc các dữ liệu quan trọng khác. Giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ có thể cung cấp một số cơ sở để so sánh, nhưng với sự đa dạng của danh mục đầu tư, việc so sánh quả táo với phương ngữ có thể khó khăn, ngay cả giữa các quỹ có cùng tên hoặc mục tiêu đã nêu. Chỉ các quỹ chỉ số theo dõi các thị trường giống nhau mới có xu hướng so sánh thực sự.

Ví dụ về Quỹ tương hỗ

Quỹ Magellan của Fidelity Investments (FMAGX). Ảnh: Internet

Quỹ Magellan của Fidelity Investments (FMAGX) được thành lập vào năm 1963, quỹ có mục tiêu đầu tư là tăng giá vốn thông qua đầu tư vào cổ phiếu phổ thông.

Tính đến tháng 3 năm 2022, Fidelity Magellan có tài sản gần 28 tỷ USD và được quản lý bởi Sammy Simnegar kể từ tháng 2 năm 2019. Hoạt động của quỹ đã được theo dõi khá nhiều hoặc vượt qua một chút so với S&P 500.

Tổng quan về trái phiếu rác (Junk Bond): Định nghĩa, ưu và nhược điểm của nó

2023-02-01T20:17:29Z

Nếu bạn là nhà đầu tư trái phiếu ắt hẳn bạn đã từng nghe qua một loại trái phiếu có tên là Junk Bond hay có thể gọi là trái phiếu rác. Vậy trái phiếu rác là gì ? Nó có ưu và nhược điểm như thế nào ? Liệu nó có xứng đáng để bạn đầu tư vào không ? Nếu bạn vẫn còn lăn tăn không có quá nhiều kiến thức về trái phiếu rác thì rủi ro vỡ nợ rất cao. Vì thế, bạn nên hãy tham khảo bài viết dưới đây sẽ trình bày tổng quan về trái phiếu rác (Junk Bond): Định nghĩa, ưu và nhược điểm của nó,…

Đặc trưng của trái phiếu rác (Junk Bond) có mức lãi suất khá cao hơn so với mặt bằng trái phiếu trên thị trường. Điều này đã thu hút được 1 số nhà đầu tư, bất chấp rủi ro luôn tiềm ẩn.

1. Trái phiếu rác (Junk Bond) là gì?

Trái phiếu rác (Junk Bond) là gì? Ảnh: Internet

Trái phiếu rác là trái phiếu có rủi ro vỡ nợ cao hơn hầu hết các trái phiếu do các tập đoàn và chính phủ phát hành. Trái phiếu là một khoản nợ hoặc lời hứa sẽ trả các khoản thanh toán lãi suất cho nhà đầu tư cùng với việc hoàn trả vốn gốc đã đầu tư để đổi lấy việc mua trái phiếu. Trái phiếu rác đại diện cho trái phiếu được phát hành bởi các công ty đang gặp khó khăn về tài chính và có nguy cơ vỡ nợ cao hoặc không trả lãi hoặc thậm chí là không trả nợ gốc cho các nhà đầu tư.

Trái phiếu rác còn được gọi là trái phiếu có lợi suất cao vì lợi suất cao hơn là cần thiết để giúp bù đắp bất kỳ rủi ro vỡ nợ nào.

Bài học rút ra chính là:

Trái phiếu rác là khoản nợ đã được cơ quan xếp hạng đánh giá tín nhiệm thấp, dưới mức đầu tư.
Do đó, những trái phiếu này có rủi ro cao hơn vì khả năng công ty phát hành sẽ vỡ nợ hoặc trải qua một sự kiện tín dụng cao hơn.
Do rủi ro cao hơn, các nhà đầu tư được bù đắp với lãi suất cao hơn, đó là lý do tại sao trái phiếu rác còn được gọi là trái phiếu lợi suất cao.

2. Giải thích sâu hơn về trái phiếu rác

Đặc điểm của trái phiếu rác là gì? Ảnh: Internet

Trái phiếu là công cụ nợ có thu nhập cố định mà các tập đoàn và chính phủ phát hành cho các nhà đầu tư để huy động vốn. Khi các nhà đầu tư mua trái phiếu, họ sẽ cho công ty phát hành vay tiền một cách hiệu quả, người hứa sẽ hoàn trả tiền vào một ngày cụ thể được gọi là ngày đáo hạn. Khi đáo hạn, nhà đầu tư được hoàn trả số tiền gốc đã đầu tư. Hầu hết trái phiếu trả cho nhà đầu tư một mức lãi suất hàng năm trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, được gọi là lãi suất trái phiếu. Trái phiếu rác khác nhau do chất lượng tín dụng của nhà phát hành kém hơn.

Ví dụ, một trái phiếu có lãi suất 5% hàng năm có nghĩa là nhà đầu tư mua trái phiếu đó kiếm được 5% mỗi năm. Vì vậy, một trái phiếu có mệnh giá 1.000 đô la sẽ nhận được 5% x 1.000 đô la, tương đương 50 đô la mỗi năm cho đến khi trái phiếu đáo hạn.

3. Rủi ro cao hơn tương đương với lợi nhuận cao hơn

Rủi ro cao hơn tương đương với lợi nhuận cao hơn. Ảnh: Internet

Trái phiếu có nguy cơ vỡ nợ cao của công ty cơ sở được gọi là trái phiếu rác. Các công ty phát hành trái phiếu rác thường là các công ty mới thành lập hoặc các công ty đang gặp khó khăn về tài chính. Trái phiếu rác mang theo rủi ro vì các nhà đầu tư không chắc liệu họ có được hoàn trả gốc và kiếm được các khoản thanh toán lãi suất thường xuyên hay không. Kết quả là, trái phiếu rác trả lợi suất cao hơn so với các trái phiếu an toàn hơn của chúng để giúp bù đắp cho các nhà đầu tư về mức độ rủi ro tăng thêm. Các công ty sẵn sàng trả lợi tức cao vì họ cần thu hút các nhà đầu tư tài trợ cho hoạt động của họ.

Ưu điểm

Trái phiếu rác đem lại lợi suất cao hơn các loại chứng khoán khác.
Trái phiếu rác có khả năng tăng giá đáng kể nếu tình hình tài chính của công ty được cải thiện.
Trái phiếu rác đóng vai trò như một chỉ báo rủi ro về thời điểm các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro hoặc tránh rủi ro trên thị trường.

Nhược điểm

Trái phiếu rác có tiềm ẩn rủi ro vỡ nợ cao hơn hầu hết các trái phiếu.
Giá trái phiếu rác có thể thể hiện sự biến động do sự không chắc chắn xung quanh hoạt động tài chính của công ty phát hành.
Thị trường trái phiếu rác đang hoạt động có thể chỉ ra một thị trường quá mua có nghĩa là các nhà đầu tư quá tự mãn với rủi ro và có thể dẫn đến suy thoái thị trường.

4. Trái phiếu rác như một chỉ báo thị trường

Trái phiếu rác như một chỉ báo thị trường. Ảnh: Internet

Một số nhà đầu tư mua trái phiếu rác để kiếm lợi nhuận từ việc tăng giá tiềm năng khi sự an toàn tài chính của công ty cơ sở được cải thiện và không nhất thiết phải thu lại lợi tức. Ngoài ra, các nhà đầu tư dự đoán giá trái phiếu tăng đang đặt cược rằng sẽ tăng lãi suất mua trái phiếu có lợi suất cao, ngay cả những trái phiếu được xếp hạng thấp hơn do sự thay đổi trong tâm lý rủi ro thị trường. Ví dụ: nếu các nhà đầu tư tin rằng các điều kiện kinh tế đang được cải thiện ở Hoa Kỳ hoặc ở nước ngoài, họ có thể mua trái phiếu rác của các công ty sẽ cho thấy sự cải thiện cùng với nền kinh tế.

Do đó, lãi suất mua trái phiếu rác tăng lên đóng vai trò như một chỉ báo rủi ro thị trường đối với một số nhà đầu tư. Nếu các nhà đầu tư mua trái phiếu rác, những người tham gia thị trường sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn do nền kinh tế đang cải thiện. Ngược lại, nếu trái phiếu rác được bán tháo với giá giảm, điều đó thường có nghĩa là các nhà đầu tư sợ rủi ro hơn và đang chọn các khoản đầu tư ổn định và an toàn hơn.

Điều quan trọng cần lưu ý là trái phiếu rác có biến động giá lớn hơn nhiều so với trái phiếu có chất lượng cao hơn. Các nhà đầu tư muốn mua trái phiếu rác có thể mua trái phiếu riêng lẻ thông qua một nhà môi giới hoặc đầu tư vào quỹ trái phiếu rác do một nhà quản lý danh mục đầu tư chuyên nghiệp quản lý.

5. Cải thiện tài chính ảnh hưởng nhờ trái phiếu rác

Cải thiện tài chính ảnh hưởng nhờ trái phiếu rác. Ảnh: Internet

Nếu công ty cơ sở hoạt động tốt về mặt tài chính, trái phiếu của công ty sẽ được cải thiện xếp hạng tín dụng và thường thu hút sự quan tâm mua từ các nhà đầu tư. Kết quả là, giá trái phiếu tăng lên khi các nhà đầu tư tràn vào, sẵn sàng trả tiền cho công ty phát hành có khả năng tài chính. Ngược lại, các công ty hoạt động kém hiệu quả sẽ có khả năng bị xếp hạng tín dụng thấp hoặc bị hạ thấp. Những ý kiến giảm này có thể khiến người mua lùi bước. Các công ty có xếp hạng tín dụng kém thường đưa ra lợi suất cao để thu hút các nhà đầu tư và bù đắp cho họ mức độ rủi ro gia tăng.

Kết quả là trái phiếu được phát hành bởi các công ty có xếp hạng tín dụng tích cực thường trả lãi suất cho các công cụ nợ thấp hơn so với các công ty có xếp hạng tín dụng kém. Nhiều nhà đầu tư trái phiếu giám sát xếp hạng tín nhiệm của trái phiếu.

6. Bảng xếp hạng tín dụng và trái phiếu rác

Bảng xếp hạng trái phiếu rác (Junk Bond). Ảnh: Internet

Mặc dù trái phiếu rác được coi là khoản đầu tư rủi ro, nhưng các nhà đầu tư có thể theo dõi mức độ rủi ro của trái phiếu bằng cách xem xét xếp hạng tín dụng của trái phiếu đó. Xếp hạng tín dụng là việc đánh giá mức độ tín nhiệm của tổ chức phát hành và khoản nợ chưa thanh toán của tổ chức đó dưới hình thức trái phiếu. Xếp hạng tín dụng của công ty, và cuối cùng là xếp hạng tín dụng của trái phiếu, ảnh hưởng đến giá thị trường của trái phiếu và lãi suất chào bán của trái phiếu.

Các cơ quan xếp hạng tín nhiệm đo lường mức độ tín nhiệm của tất cả trái phiếu doanh nghiệp và trái phiếu chính phủ, giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về rủi ro liên quan đến chứng khoán nợ. Các tổ chức xếp hạng tín dụng ấn định các hạng thư cho quan điểm của họ về vấn đề này.

Ví dụ: Standard & Poor’s có thang xếp hạng tín dụng từ AAA – xuất sắc – đến xếp hạng thấp hơn C và D. Các loại thư khác nhau từ các cơ quan tín dụng thể hiện khả năng tài chính của công ty và khả năng các điều khoản hợp đồng của điều khoản trái phiếu sẽ được tuân thủ.

Hạng đầu tư

Trái phiếu có xếp hạng mức đầu tư đến từ các công ty có xác suất cao trong việc thanh toán các phiếu thưởng thường xuyên và trả lại tiền gốc cho các nhà đầu tư. Ví dụ: xếp hạng của Standard & Poor bao gồm:

AAA — xuất sắc
AA — rất tốt
Tốt
BBB — đầy đủ

Suy đoán

Như đã đề cập trước đó, một khi xếp hạng của trái phiếu giảm xuống phân loại B kép, nó sẽ rơi vào vùng trái phiếu rác. Khu vực này có thể là một nơi đáng sợ đối với các nhà đầu tư, những người sẽ bị thiệt hại do mất toàn bộ số tiền đầu tư của họ trong trường hợp vỡ nợ.

Một số xếp hạng đầu cơ bao gồm:

CCC — hiện có nguy cơ bị không thanh toán
C — rất dễ bị không thanh toán
D — mặc định

Các công ty có trái phiếu với xếp hạng tín nhiệm thấp này có thể gặp khó khăn trong việc huy động vốn cần thiết để tài trợ cho các hoạt động kinh doanh đang diễn ra. Điều quan trọng đối với các nhà đầu tư mắc nợ lớn là phải điều tra đầy đủ hoạt động kinh doanh cơ bản và tất cả các tài liệu tài chính có sẵn trước khi mua.

7. Rủi ro vỡ nợ

Vào năm 2021, các công ty Trung Quốc đã vỡ nợ dẫn đến đẩy lợi suất trái phiếu rác do họ ban hành lên tận 20%. Ảnh: Internet

Nếu một trái phiếu không trả được nợ gốc và lãi, thì trái phiếu đó được coi là không trả được nợ. Sự vỡ nợ là việc không trả được một khoản nợ bao gồm cả tiền lãi hoặc tiền gốc của một khoản vay hoặc tài sản đảm bảo. Trái phiếu rác có nguy cơ vỡ nợ cao hơn do nguồn thu không chắc chắn hoặc thiếu tài sản thế chấp đủ. Rủi ro vỡ nợ trái phiếu tăng lên trong thời kỳ kinh tế suy thoái khiến các khoản nợ cấp đáy này càng trở nên rủi ro hơn.

8. Ví dụ trong thế giới thực về một trái phiếu rác

Công ty Tesla (TSLA) đã phát hành trái phiếu lãi suất cố định. Ảnh: Internet

Công ty Tesla (TSLA) đã phát hành trái phiếu lãi suất cố định với ngày đáo hạn là ngày 1 tháng 3 năm 2021 và phiếu lãi suất nửa nămlà 1,25%. Khoản nợ đã nhận được xếp hạng S&P (chỉ số cổ phiếu dựa trên cổ phiếu phổ thông) là B- vào năm 2014 khi nó được phát hành.

Vào tháng 10 năm 2020, S&P đã nâng xếp hạng của mình lên BB- từ B +. Đây vẫn nằm trong vòng xếp hạng trái phiếu rác. Xếp hạng BB từ S&P có nghĩa là vấn đề xếp hạng ít bị tổn thất hơn do không thanh toán, nhưng vẫn phải đối mặt với những bất ổn lớn hoặc do điều kiện kinh doanh hoặc kinh tế bất lợi.

Ngoài ra, giá hiện tại mà Tesla đưa ra là 577 đô la vào tháng 10 năm 2020, cao hơn nhiều so với mệnh giá 100 đô la năm 2014 của nó, thể hiện lợi nhuận bổ sung mà các nhà đầu tư đang nhận được trên khoản thanh toán trái phiếu. Nói cách khác, mặc dù được xếp hạng BB, trái phiếu đang được giao dịch với mức phí bảo hiểm rất lớn so với mệnh giá của nó. Điều này là do trái phiếu có thể chuyển đổi thành vốn chủ sở hữu. Do đó, với việc cổ phiếu của Tesla đã tăng vọt 600% trong 12 tháng qua kết thúc vào ngày 26 tháng 10 năm 2020, trái phiếu đang chứng tỏ là vật thay thế có giá trị cho vốn chủ sở hữu

Robert Kiyosaki tư vấn cho các nhà đầu tư cách kiếm lợi nhuận từ lạm phát

2023-02-01T21:02:27Z

Robert Kiyosaki, tác giả nổi tiếng của cuốn sách bán chạy nhất Rich Dad Poor Dad, đã đưa ra một số lời khuyên về cách kiếm lợi nhuận từ lạm phát. Bitcoin là một phần trong chiến lược của anh ấy.

Robert Kiyosaki: Thu lợi từ lạm phát

Robert Kiyosaki

Tác giả của Rich Dad Poor Dad, Robert Kiyosaki, đã tư vấn cho 1,8 triệu người theo dõi Twitter của mình cách kiếm lợi nhuận từ lạm phát.

Rich Dad Poor Dad là một cuốn sách năm 1997 do Kiyosaki và Sharon Lechter đồng tác giả. Nó đã nằm trong Danh sách Bán chạy nhất của Thời báo New York trong hơn sáu năm. Hơn 32 triệu bản của cuốn sách đã được bán với hơn 51 ngôn ngữ tại hơn 109 quốc gia.

Kiyosaki đã tweet vào thứ Sáu:

“Làm thế nào để thu lợi nhuận từ lạm phát. Biden muốn lạm phát. Tôi chống lại các hành động tội ác của anh ta bằng cách đầu tư vào Texas và N. Dakota dầu. Vừa mua một mỏ vàng ở Utah. Đầu tư vào căn hộ, nhà ở Texas. Tiết kiệm vàng, bạc, bitcoin… Đầu tư như một nhà tư bản.”

Kiyosaki trước đây đã nhiều lần cảnh báo về lạm phát. Ông đổ lỗi cho Tổng thống Joe Biden, chính quyền của ông và Fed vì đã phá hủy đồng đô la. Năm ngoái, ông cũng cảnh báo về một căn bệnh trầm cảm sắp xảy ra. Vào tháng 11, ông cũng cho biết mình đang mua thêm vàng, bạc, bitcoin, ethereum, bất động sản cho thuê và dầu khi lo ngại về lạm phát leo thang.

Kiyosaki về Chiến tranh Nga-Ukraine

Tác giả nổi tiếng gần đây cũng đã vài lần lên tiếng về cuộc chiến Nga-Ukraine. Anh ấy đã tweet vào tuần trước: “Putin đang gặp rắc rối. Tổng thống Ukraine Zelensky… đang chống lại Putin. Anh ấy không chạy. Anh ấy đang truyền cảm hứng để mọi người chống trả ”. Trong một tweet tiếp theo, anh ấy viết:

“Bitcoin thách thức Putin. Hãy sử dụng bitcoin. Hãy bắt đầu tiền điện tử. Đứng lên chống lại bạo chúa. Đứng lên chống lại bạo quyền. Đánh trả.”

Chính phủ Ukraine đã bắt đầu yêu cầu quyên góp tiền điện tử vào ngày 26 tháng 2.

Chiến tranh Nga-Ukraine

Theo nền tảng phân tích blockchain Elliptic, chính phủ Ukraine và một tổ chức phi lợi nhuận cung cấp hỗ trợ cho quân đội Ukraine đã quyên góp được gần 60 triệu đô la tiền điện tử kể từ khi Nga bắt đầu xâm lược Ukraine.

Cổ phiếu chu kỳ (Cyclical Stock) là gì?

2023-02-01T22:10:54Z

Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu mà giá bị ảnh hưởng bởi những thay đổi kinh tế vĩ mô hoặc có hệ thống trong nền kinh tế tổng thể. Cổ phiếu chu kỳ được biết đến với việc tuân theo các chu kỳ của nền kinh tế thông qua mở rộng, đỉnh cao, suy thoái và phục hồi. Hầu hết các cổ phiếu theo chu kỳ liên quan đến các công ty bán các mặt hàng tùy ý của người tiêu dùng mà người tiêu dùng mua nhiều hơn trong thời kỳ nền kinh tế bùng nổ nhưng chi tiêu ít hơn trong thời kỳ suy thoái.

Nội dung chính

Cổ phiếu chu kỳ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi kinh tế vĩ mô, trong đó lợi nhuận của nó tuân theo chu kỳ của một nền kinh tế.
Cổ phiếu chu kỳ nói chung ngược lại với cổ phiếu phòng thủ. Cổ phiếu chu kỳ bao gồm các công ty tùy ý, chẳng hạn như Starbucks hoặc Nike, trong khi cổ phiếu phòng thủ là mặt hàng chủ lực, chẳng hạn như Campbell Soup.
Các cổ phiếu chu kỳ thường có độ biến động cao hơn và được kỳ vọng sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn trong thời kỳ kinh tế vững mạnh.

Tìm hiểu về cổ phiếu chu kỳ

Các công ty có cổ phiếu theo chu kỳ bao gồm nhà sản xuất ô tô, hãng hàng không, nhà bán lẻ đồ nội thất, cửa hàng quần áo, khách sạn và nhà hàng. Khi nền kinh tế phát triển tốt, mọi người có thể đủ khả năng để mua ô tô mới, nâng cấp nhà cửa, mua sắm và đi du lịch.

Khi nền kinh tế hoạt động kém, những khoản chi tiêu tùy ý này là một số trong những thứ đầu tiên mà người tiêu dùng cắt giảm. Nếu một cuộc suy thoái đủ nghiêm trọng, các cổ phiếu chu kỳ có thể trở nên hoàn toàn vô giá trị và các công ty có thể ngừng kinh doanh.

Quan trọng: Các nhà đầu tư nên cẩn thận về vị thế của họ đối với các cổ phiếu chu kỳ nhưng không nên tránh chúng hoàn toàn.

Cổ phiếu tăng và giảm theo chu kỳ kinh tế. Điều này dường như có thể dự đoán được về chuyển động của giá các cổ phiếu này khiến một số nhà đầu tư cố gắng tính thời gian trên thị trường. Họ mua cổ phiếu ở thời điểm thấp trong chu kỳ kinh doanh và bán chúng ở thời điểm cao.

Các nhà đầu tư nên thận trọng về tỷ trọng của các cổ phiếu chu kỳ trong danh mục đầu tư của mình tại bất kỳ thời điểm nào. Mặc dù điều đó có thể đúng, nhưng điều đó không có nghĩa là các nhà đầu tư nên tránh xa những cổ phiếu này hoàn toàn.

Cân nhắc đặc biệt

Cổ phiếu chu kỳ được coi là dễ biến động hơn so với cổ phiếu không theo chu kỳ hoặc cổ phiếu phòng thủ, có xu hướng ổn định hơn trong thời kỳ kinh tế suy yếu. Tuy nhiên, chúng mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn hơn vì chúng có xu hướng hoạt động tốt hơn thị trường trong thời kỳ kinh tế mạnh mẽ. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn với sự biến động được quản lý có xu hướng cân bằng danh mục đầu tư của họ với sự kết hợp giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ.

Các nhà đầu tư thường chọn sử dụng các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) để tiếp cận với các cổ phiếu chu kỳ trong khi mở rộng chu kỳ kinh tế. Chuỗi SPDR ETF cung cấp một trong những khoản đầu tư ETF theo chu kỳ phổ biến nhất trong Quỹ khu vực lựa chọn tùy ý của người tiêu dùng (XLY).

Cổ phiếu theo chu kỳ so với cổ phiếu không theo chu kỳ

Hiệu suất của cổ phiếu chu kỳ có xu hướng tương quan với nền kinh tế. Nhưng điều tương tự cũng không thể nói về các cổ phiếu không theo chu kỳ. Những cổ phiếu này có xu hướng đánh bại thị trường bất kể xu hướng kinh tế như thế nào, ngay cả khi nền kinh tế suy thoái.

Cổ phiếu không theo chu kỳ còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ. Những cổ phiếu này bao gồm danh mục chủ yếu của người tiêu dùng, với hàng hóa và dịch vụ mà mọi người tiếp tục mua trong tất cả các loại chu kỳ kinh doanh, thậm chí cả suy thoái kinh tế.

Các công ty kinh doanh thực phẩm, khí đốt và nước là ví dụ về những công ty có cổ phiếu không theo quy luật, chẳng hạn như Walmart. Thêm các cổ phiếu không theo chu kỳ vào danh mục đầu tư có thể là một chiến lược tuyệt vời cho các nhà đầu tư vì nó giúp bảo vệ chống lại các khoản lỗ từ các công ty hoạt động theo chu kỳ trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Ví dụ về Cổ phiếu theo chu kỳ

Các kho dự trữ theo chu kỳ thường được phân định rõ ràng hơn bởi các mặt hàng lâu năm, không hỏng hóc và dịch vụ. Các công ty sản xuất hàng hóa lâu bền tham gia vào việc sản xuất hoặc phân phối hàng hóa vật chất có tuổi thọ dự kiến trên ba năm. Các công ty hoạt động trong phân khúc này bao gồm các nhà sản xuất ô tô như Ford, các nhà sản xuất thiết bị như Whirlpool và các nhà sản xuất đồ nội thất như Ethan Allen.

Thước đo đơn đặt hàng lâu bền là một chỉ số đánh giá hiệu quả kinh tế trong tương lai. Khi đơn đặt hàng lâu bền tăng trong một tháng cụ thể, đó có thể là dấu hiệu cho thấy hoạt động kinh tế mạnh mẽ hơn trong những tháng tiếp theo.

Các công ty sản xuất hàng hóa không bền sản xuất hoặc phân phối hàng hóa mềm có tuổi thọ dự kiến dưới ba năm. Ví dụ về các công ty hoạt động trong phân khúc này là nhà sản xuất quần áo thể thao Nike và các cửa hàng bán lẻ như Nordstrom và Target.

Dịch vụ là một danh mục riêng biệt của cổ phiếu theo chu kỳ vì các công ty này không sản xuất hoặc phân phối hàng hóa vật chất. Thay vào đó, họ cung cấp các dịch vụ tạo điều kiện thuận lợi cho việc đi lại, giải trí và các hoạt động thư giãn khác cho người tiêu dùng. Walt Disney (DIS) là một trong những công ty nổi tiếng nhất hoạt động trong lĩnh vực này. Cũng nằm trong danh mục này là các công ty hoạt động trong lĩnh vực kỹ thuật số mới của phương tiện truyền phát trực tuyến, chẳng hạn như Netflix (NFLX).

Cổ phiếu phổ thông là gì và những điều cơ bản cần biết

2023-02-01T22:12:07Z

Cổ phiếu phổ thông là một chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty. Người nắm giữ cổ phiếu phổ thông được bầu hội đồng quản trị và biểu quyết các chính sách của công ty. Hình thức sở hữu vốn cổ phần này thường mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn trong dài hạn. Tuy nhiên, trong trường hợp thanh lý, cổ đông phổ thông chỉ có quyền đối với tài sản của công ty sau khi trái chủ, cổ đông ưu đãi và những người thành lập khác đã được thanh toán đầy đủ. Cổ phiếu phổ thông được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Nội dung chính

Cổ phiếu phổ thông là một chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty.
Trong một đợt thanh lý, các cổ đông phổ thông nhận được bất kỳ tài sản nào còn lại sau khi các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi được thanh toán.
Có nhiều loại cổ phiếu khác nhau được giao dịch trên thị trường. Ví dụ, cổ phiếu giá trị là cổ phiếu có giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của chúng. Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có xu hướng tăng giá trị do thu nhập ngày càng tăng.
Nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách bỏ tiền vào các chứng khoán khác nhau dựa trên mức độ ưa thích rủi ro của họ.

Sự khác biệt giữa Cổ phiếu Ưu đãi và Cổ phiếu Phổ thông là gì?

Tìm hiểu về cổ phiếu phổ thông

Với cổ phiếu phổ thông, nếu một công ty bị phá sản, các cổ đông phổ thông sẽ không nhận được tiền cho đến khi các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi đã nhận được cổ phần tương ứng của họ. Điều này làm cho cổ phiếu phổ thông rủi ro hơn so với nợ hoặc cổ phiếu ưu đãi. Ưu điểm của cổ phiếu phổ thông là chúng thường hoạt động tốt hơn trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi trong thời gian dài. Nhiều công ty phát hành cả ba loại chứng khoán. Ví dụ, Wells Fargo & Company có một số trái phiếu có sẵn trên thị trường thứ cấp. Nó cũng có cổ phiếu ưu đãi, chẳng hạn như Series L (NYSE: WFC-L) và cổ phiếu phổ thông (NYSE: WFC).

Cổ phiếu phổ thông lần đầu tiên được thành lập vào năm 1602 bởi Công ty Đông Ấn Hà Lan và được giới thiệu trên Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam. Các cổ phiếu lớn hơn có trụ sở tại Hoa Kỳ được giao dịch trên sàn giao dịch công khai, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc NASDAQ. Tính đến năm 2019, công ty đầu tiên có 2800 cổ phiếu được niêm yết trên sàn, trong khi công ty thứ hai có 3300 cổ phiếu được niêm yết. NYSE có vốn hóa thị trường là 28,5 nghìn tỷ đô la vào tháng 6 năm 2018, trở thành sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường.

Ngoài ra còn có một số sàn giao dịch quốc tế cho cổ phiếu nước ngoài, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán London và Sở giao dịch chứng khoán Tokyo. Các công ty có quy mô nhỏ hơn và không thể đáp ứng các yêu cầu niêm yết của sàn giao dịch được coi là chưa niêm yết. Các cổ phiếu chưa niêm yết này được giao dịch trên Bảng tin không kê đơn (OTCBB) hoặc các pink sheets.

Đối với một công ty, để phát hành cổ phiếu, nó phải bắt đầu bằng việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). IPO là một cách tuyệt vời để một công ty đang tìm kiếm thêm vốn, để mở rộng. Để bắt đầu quá trình IPO, một công ty phải làm việc với một công ty ngân hàng đầu tư bảo lãnh phát hành, giúp xác định cả loại và giá cả của cổ phiếu. Sau khi giai đoạn IPO hoàn thành, công chúng được phép mua cổ phiếu mới trên thị trường thứ cấp.

Những điều cơ bản cần biết về cổ phiếu phổ thông. (nguồn: Internet)

Cân nhắc đặc biệt

Cổ phiếu nên được coi là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của bất kỳ nhà đầu tư nào. Chúng chịu nhiều rủi ro hơn khi so sánh với các CD, cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu. Tuy nhiên, với rủi ro lớn hơn thì khả năng nhận được phần thưởng cũng lớn hơn. Về dài hạn, cổ phiếu có xu hướng tốt hơn các khoản đầu tư khác nhưng dễ bị biến động hơn trong ngắn hạn.

Đầu tư cổ phiếu có thể gặp những rủi ro nhất định. (nguồn: Internet)

Ngoài ra còn có một số loại cổ phiếu. Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có xu hướng tăng giá trị do thu nhập ngày càng tăng. Cổ phiếu giá trị là những công ty có giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của chúng. Cổ phiếu giá trị cung cấp một cổ tức, không giống như cổ phiếu tăng trưởng. Cổ phiếu được phân loại theo vốn hóa thị trường – lớn, trung bình hoặc nhỏ. Các cổ phiếu vốn hóa lớn được giao dịch nhiều hơn và nói chung là dấu hiệu cho thấy một công ty ổn định hơn. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường là các công ty mới hơn đang muốn phát triển; vì vậy, chúng có thể dễ bay hơi hơn nhiều so với các giá trị vốn hóa lớn.

Công thức lợi nhuận ổn định từ ba thành phần thiết yếu dành cho trader

2023-02-01T22:24:58Z

Chúng ta phải thừa nhận rằng rất khó để trở thành một nhà giao dịch có lợi nhuận ổn định. Hành trình này đòi hỏi nhiều năm luyện tập và rèn luyện, những trận thua liên miên, và suy nhược thần kinh.

Nếu bạn là một nhà giao dịch đang gặp khó khăn, nếu bạn vẫn đang tìm cách để thành công trong trò chơi này, đây là công thức sẽ giúp bạn theo đuổi lợi nhuận nhất quán.

Lợi nhuận ổn định = Chiến lược giao dịch + Các động thái + Thuyết tâm thị trường

Cùng thảo luận riêng từng yếu tố nhé

1. Chiến lược giao dịch

Để có lợi nhuận trong thời gian dài, bạn cần phải hiểu rõ về những gì bạn thực sự giao dịch.

Bạn phải có những điều kiện đầu vào nghiêm ngặt và khách quan.

Bạn phải dựa trên các quy tắc khách quan & có thể kiểm chứng để thực hiện phân tích thị trường.

Bạn phải có một kế hoạch để làm theo.

Một kế hoạch đã được kiểm tra lại và chứng minh hiệu quả của nó.

2. Chuyển động

Ngay cả kế hoạch giao dịch tốt nhất, chiến lược giao dịch chính xác nhất cũng có thể dễ dàng bị đánh gục bởi cảm xúc.

Các quyết định về cảm xúc như giao dịch trả thù và đóng vị trí sớm có thể dễ dàng thổi bay tài khoản dù lớn hay nhỏ chỉ trong nháy mắt.

Điều đáng thất vọng nhất cần lưu ý ở đây là thực tế là bạn có thể được dạy cách thực thi phân tích kỹ thuật nhưng bạn không thể được dạy để kiểm soát cảm xúc của mình.

Kẻ thù chính của bạn ở đây là chính bạn và đang trong trận chiến liên tục với lòng tham và nỗi sợ hãi của bạn thì rất dễ bị phá vỡ.

Chỉ bằng cách khiêm tốn, kỷ luật và kiên nhẫn, bạn có thể áp dụng thành công chiến lược giao dịch.

3. Thuyết tâm thị trường

Làm chủ cảm xúc của bạn và đã nghiên cứu một chiến lược giao dịch, có vẻ như cuối cùng đã đến lúc kiếm tiền.

Tuy nhiên, đôi khi thị trường có xu hướng bất hợp lý.

Luôn hỗn loạn và không thể đoán trước, đôi khi thị trường bỏ qua mọi quy tắc kỹ thuật và cơ bản.

Khủng hoảng, hưng phấn: lý do có thể khác nhau.

Thực tế là những điều như vậy xảy ra.

Và nhiệm vụ của bạn là học cách đối phó với những điều kiện thị trường không thuận lợi.

Để trở thành một nhà giao dịch có lợi nhuận ổn định, bạn phải trở thành bậc thầy của ba yếu tố này. Chỉ khi đó, cánh cửa tự do và độc lập mới được mở ra cho bạn.