Đầu tư vào các quỹ tương hỗ không khó, nhưng nó không giống vói đầu tư vào các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) hoặc cổ phiếu. Do cấu trúc độc đáo của chúng, có một số khía cạnh nhất định của giao dịch quỹ tương hỗ có thể không trực quan đối với nhà đầu tư lần đầu. Đáng chú ý, nhiều quỹ tương hỗ áp đặt các giới hạn hoặc tiền phạt đối với một số loại hoạt động giao dịch do các hành vi lạm dụng trong quá khứ.

Chìa khóa rút ra

• Các quỹ tương hỗ có thể được mua và bán trực tiếp từ công ty quản lý chúng, từ một nhà môi giới giảm giá trực tuyến hoặc từ một nhà môi giới đầy đủ dịch vụ.
• Thông tin bạn cần để chọn một quỹ trực tuyến tại các trang web của công ty tài chính, trang web môi giới trực tuyến và trang web tin tức tài chính.
• Đặc biệt chú ý đến các khoản phí và chi phí được tính, có thể làm giảm thu nhập của bạn.

Hiểu biết cơ bản về các hoạt động đầu vào và đầu ra của giao dịch quỹ tương hỗ có thể giúp bạn điều hướng quá trình này một cách suôn sẻ và tận dụng tối đa khoản đầu tư của mình vào các quỹ tương hỗ.

Cách mua cổ phiếu quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ rất dễ mua trực tiếp từ công ty tài chính quản lý quỹ. Chúng cũng có thể được mua thông qua bất kỳ nhà môi giới giảm giá trực tuyến hoặc nhà môi giới dịch vụ đầy đủ nào.

Nhiều quỹ yêu cầu đóng góp tối thiểu, thường từ 1.000 đến 10.000 đô la. Một số cao hơn và không phải tất cả các quỹ đều đặt mức tối thiểu.

Bạn cũng có thể nhận thấy rằng một số quỹ tương hỗ không tiếp nhận các nhà đầu tư mới. Các quỹ phổ biến hơn thu hút nhiều tiền của nhà đầu tư đến mức chúng trở nên khó sử dụng và công ty quản lý chúng đưa ra quyết định ngừng đăng ký các nhà đầu tư mới.

Thực hiện nghiên cứu của bạn

Trước khi đưa ra quyết định, bạn sẽ muốn thực hiện nghiên cứu của mình để tìm quỹ hoặc các quỹ mà bạn muốn đầu tư vào. Có hàng nghìn quỹ như vậy, vì vậy có rất nhiều sự lựa chọn ngoài kia.

Những quỹ này có phạm vi rộng để thu hút nhiều loại nhà đầu tư, từ quỹ “bảo thủ” chỉ đầu tư vào cổ phiếu blue-chip đến quỹ “tích cực” và thậm chí là đầu cơ chấp nhận rủi ro lớn với hy vọng thu được lợi nhuận lớn. Có những quỹ chuyên về các ngành cụ thể và ở một số khu vực nhất định trên thế giới.

Ngoài ra còn có nhiều sự lựa chọn ngoài cổ phiếu. Đừng quên các quỹ trái phiếu hứa hẹn thanh toán lãi ổn định và rủi ro thấp.

Hãy nhớ rằng hầu hết các quỹ không đặt tất cả trứng vào một giỏ. Một tỷ lệ phần trăm của quỹ có thể được dành cho các khoản đầu tư cân bằng danh mục đầu tư.

Nguồn thông tin tốt nhất

Điểm dừng đầu tiên của bạn phải là trang web của công ty quản lý quỹ. Các công ty như Vanguard và Fidelity cung cấp nhiều thông tin về mọi quỹ mà họ quản lý, bao gồm mô tả về mục tiêu và chiến lược của quỹ, biểu đồ thể hiện lợi nhuận hàng quý cho đến nay, danh sách nắm giữ cổ phiếu hàng đầu và biểu đồ hình tròn về tổng thể quỹ. thành phần. Tất cả các chi phí và lệ phí cũng sẽ được liệt kê.

Tìm kiếm thêm các trang web tin tức tài chính có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ và các đối thủ cạnh tranh của nó từ các nhà phân tích và bình luận. Nếu bạn sử dụng một nhà môi giới trực tuyến, bạn sẽ tìm thấy thông tin bổ sung trên trang web của họ, bao gồm xếp hạng rủi ro và khuyến nghị của nhà phân tích.

Nếu đó là một quỹ được lập chỉ mục, hãy kiểm tra lỗi theo dõi lịch sử của nó. Đó là tần suất nó đánh bại, phù hợp hoặc bỏ lỡ tiêu chuẩn mà nó nhắm đến để vượt trội?

Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn cần biết những gì bạn đang tham gia.

Thời điểm Mua và Bán

Bạn chỉ có thể mua cổ phiếu quỹ tương hỗ vào cuối ngày giao dịch.

Không giống như chứng khoán mua bán trao đổi, giá cổ phiếu quỹ tương hỗ không dao động trong suốt cả ngày. Thay vào đó, quỹ tính toán tổng tài sản trong danh mục đầu tư của mình, được gọi là giá trị tài sản ròng (NAV), sau khi thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều theo Giờ Miền Đông mỗi ngày làm việc. Các quỹ tương hỗ thường đăng NAV mới nhất của họ trước 6 giờ chiều

Nếu bạn muốn mua cổ phiếu, đơn đặt hàng của bạn sẽ được thực hiện sau khi NAV của ngày được tính toán. Ví dụ: nếu bạn muốn đầu tư 1.000 đô la, bạn có thể đặt hàng bất cứ lúc nào sau khi đóng cửa ngày hôm trước, nhưng bạn sẽ không biết mình sẽ trả bao nhiêu cho mỗi cổ phiếu cho đến khi NAV của ngày được đăng. Nếu NAV của ngày là 50 đô la, thì khoản đầu tư 1.000 đô la của bạn sẽ mua 20 cổ phiếu.

Về phí

Các quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí hàng năm bằng tỷ lệ phần trăm khoản đầu tư của bạn và một số khoản phí khác có thể được tính.

Các quỹ tương hỗ là một khoản đầu tư dài hạn. Bán sớm hoặc giao dịch thường xuyên sẽ gây ra các khoản phí và hình phạt.

Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều có phí nạp trước. Thay vì tính phí tải truyền thống, một số quỹ tính phí tải cuối nếu bạn mua lại cổ phần của mình trước khi một số năm nhất định trôi qua. Điều này đôi khi được gọi là phí bán hàng trả chậm dự phòng (CDSC).

Các quỹ tương hỗ cũng có thể tính phí mua (tại thời điểm đầu tư) hoặc phí mua lại (khi bạn bán lại cổ phiếu cho quỹ), những khoản phí này sẽ bù đắp chi phí phát sinh của quỹ.

Ngày giao dịch và thanh toán

Ngày bạn đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu được gọi là ngày giao dịch. Tuy nhiên, giao dịch không được hoàn tất hoặc giải quyết cho đến khi một vài ngày trôi qua.

Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SEC) yêu cầu các giao dịch quỹ tương hỗ phải được giải quyết trong vòng hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch. Ví dụ: nếu bạn đặt lệnh mua cổ phiếu vào Thứ Sáu, thì quỹ phải giải quyết lệnh của bạn trước Thứ Ba, vì các giao dịch không thể được giải quyết vào cuối tuần.

Ngày Giao dịch Không hưởng Cổ tức và Báo cáo

Nếu bạn đang đầu tư vào một quỹ tương hỗ trả cổ tức nhưng bạn muốn hạn chế trách nhiệm nộp thuế của mình, hãy tìm hiểu khi nào các cổ đông đủ điều kiện nhận cổ tức. Bất kỳ khoản chia cổ tức nào mà bạn nhận được đều làm tăng thu nhập chịu thuế trong năm, vì vậy nếu tạo ra thu nhập từ cổ tức không phải là mục tiêu chính của bạn, đừng mua cổ phiếu của một quỹ sắp phát hành khoản chia cổ tức.

Ngày giao dịch không hưởng cổ tức là ngày cuối cùng mà các cổ đông mới có thể đủ điều kiện nhận cổ tức sắp tới. Do thời hạn thanh toán, ngày giao dịch không hưởng quyền thường là ba ngày trước ngày báo cáo, đó là ngày quỹ xem xét danh sách các cổ đông sẽ nhận được khoản phân phối.

Nếu bạn muốn nhận khoản thanh toán cổ tức sắp tới, hãy mua cổ phiếu trước ngày giao dịch không hưởng quyền để đảm bảo tên của bạn được liệt kê là cổ đông vào ngày đăng ký.

Mặt khác, nếu bạn muốn tránh tác động về thuế của việc chia cổ tức, hãy trì hoãn việc mua của bạn cho đến sau ngày ghi lại.

Bán cổ phiếu quỹ tương hỗ

Giống như giao dịch mua ban đầu của bạn, bạn bán cổ phiếu quỹ tương hỗ trực tiếp thông qua công ty quỹ hoặc thông qua nhà môi giới được ủy quyền.

Số tiền bạn nhận được sẽ bằng số cổ phiếu được mua lại nhân với NAV hiện tại, trừ đi mọi khoản phí hoặc lệ phí đến hạn.

Quy tắc đổi thưởng sớm

Cổ phiếu và quỹ ETF có thể là khoản đầu tư ngắn hạn, nhưng quỹ tương hỗ được thiết kế để đầu tư dài hạn.

Việc giao dịch liên tục cổ phiếu của quỹ tương hỗ sẽ có tác động nghiêm trọng đối với các cổ đông còn lại của quỹ. Khi bạn mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ của mình, quỹ thường phải thanh lý tài sản để trang trải cho việc mua lại, vì quỹ tương hỗ không giữ nhiều tiền mặt trong tay.

Bất cứ khi nào một quỹ bán một tài sản để thu lợi nhuận, nó sẽ kích hoạt phân phối lãi vốn cho tất cả các cổ đông. Điều đó làm tăng thu nhập chịu thuế của họ trong năm và làm giảm giá trị danh mục đầu tư của quỹ.

Loại hoạt động giao dịch thường xuyên này cũng làm tăng chi phí quản lý và hoạt động của quỹ, làm tăng tỷ lệ chi phí của quỹ.

Không có gì ngạc nhiên khi các công ty quỹ không khuyến khích giao dịch thường xuyên.

Để ngăn chặn giao dịch quá mức và bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư dài hạn, các quỹ tương hỗ theo dõi chặt chẽ các cổ đông bán cổ phiếu trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua – được gọi là giao dịch khứ hồi – hoặc cố gắng tính thời điểm thị trường để kiếm lợi từ những thay đổi ngắn hạn trong NAV của quỹ.

Các quỹ tương hỗ có thể tính phí mua lại sớm hoặc họ có thể cấm các cổ đông thường xuyên sử dụng chiến thuật này thực hiện giao dịch trong một số ngày nhất định.

Đầu tư vào quỹ tương hỗ không khó, nhưng nó không hoàn toàn giống như đầu tư vào quỹ giao dịch hối đoái (ETF) hoặc cổ phiếu. Do cấu trúc độc đáo của chúng, có một số khía cạnh của giao dịch quỹ tương hỗ có thể không trực quan đối với nhà đầu tư lần đầu tiên. Đáng chú ý, nhiều quỹ tương hỗ áp đặt các giới hạn hoặc tiền phạt đối với một số loại hoạt động giao dịch do những lạm dụng trong quá khứ.

Bài học rút ra chính

• Các quỹ tương hỗ có thể được mua và bán trực tiếp từ công ty quản lý chúng, từ nhà môi giới chiết khấu trực tuyến hoặc từ nhà môi giới dịch vụ đầy đủ.
• Thông tin bạn cần để chọn quỹ có trên trang web của công ty tài chính, trang web môi giới trực tuyến và trang web tin tức tài chính.
• Đặc biệt chú ý đến các khoản phí và chi phí phải trả, có thể làm tiêu hao thu nhập của bạn.

Hiểu biết cơ bản về nội dung và chi tiết của giao dịch quỹ tương hỗ có thể giúp bạn điều hướng quy trình một cách suôn sẻ và tận dụng tối đa khoản đầu tư của mình vào quỹ tương hỗ.

Cách mua cổ phiếu quỹ tương hỗ

Các quỹ tương hỗ không được giao dịch tự do trên thị trường mở như cổ phiếu và ETF. Tuy nhiên, họ dễ dàng mua trực tiếp từ công ty tài chính quản lý quỹ. Họ cũng có thể được mua thông qua bất kỳ môi giới chiết khấu trực tuyến hoặc một nhà môi giới dịch vụ đầy đủ.

Nhiều quỹ yêu cầu mức đóng góp tối thiểu, thường từ 1.000 đến 10.000 đô la. Một số cao hơn, và không phải tất cả các quỹ đều đặt mức tối thiểu.

Bạn cũng có thể nhận thấy rằng một số quỹ tương hỗ đóng cửa cho các nhà đầu tư mới. Các quỹ phổ biến hơn thu hút nhiều tiền của nhà đầu tư đến mức họ không thể sử dụng được, và công ty quản lý họ đưa ra quyết định ngừng đăng ký các nhà đầu tư mới.

Thực hiện nghiên cứu của bạn

Trước khi đưa ra quyết định, bạn sẽ muốn thực hiện nghiên cứu của mình để tìm quỹ hoặc các quỹ mà bạn muốn đầu tư vào. Có hàng nghìn quỹ trong số đó, vì vậy có rất nhiều sự lựa chọn.

Các quỹ này có phạm vi rộng để thu hút nhiều loại nhà đầu tư, từ các quỹ “bảo thủ” chỉ đầu tư vào cổ phiếu blue-chip cho đến các quỹ “tích cực” và thậm chí đầu cơ chấp nhận rủi ro lớn với hy vọng thu được lợi nhuận lớn. Có những quỹ chuyên về các ngành cụ thể và ở một số khu vực nhất định trên thế giới.

Ngoài ra còn có nhiều sự lựa chọn ngoài cổ phiếu. Đừng quên các quỹ trái phiếu, hứa hẹn trả lãi ổn định và rủi ro thấp.

Hãy nhớ rằng hầu hết các quỹ không đặt tất cả trứng của họ vào một giỏ. Một tỷ lệ phần trăm của quỹ có thể được dành cho các khoản đầu tư cân bằng danh mục đầu tư.

Nguồn thông tin tốt nhất

Điểm dừng đầu tiên của bạn phải là trang web của công ty quản lý quỹ. Các công ty như Vanguard và Fidelity cung cấp nhiều thông tin về mọi quỹ mà họ quản lý, bao gồm mô tả về mục tiêu và chiến lược của quỹ, biểu đồ cho thấy lợi nhuận hàng quý của quỹ cho đến nay, danh sách các cổ phiếu nắm giữ hàng đầu và biểu đồ tròn về tổng thể của quỹ. thành phần. Tất cả các chi phí và lệ phí cũng sẽ được liệt kê.

Việc tìm kiếm thêm các trang web tin tức tài chính có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ và các đối thủ cạnh tranh của quỹ từ các nhà phân tích và bình luận. Nếu bạn sử dụng nhà môi giới trực tuyến, bạn sẽ tìm thấy thông tin bổ sung trên trang web của họ, bao gồm xếp hạng rủi ro và khuyến nghị của nhà phân tích.

Nếu đó là quỹ được lập chỉ mục, hãy kiểm tra lỗi theo dõi lịch sử của nó. Đó là, tần suất nó đánh bại, khớp hoặc bỏ lỡ điểm chuẩn mà nó nhắm đến để vượt trội hơn bao lâu?

Như với bất kỳ khoản đầu tư nào, bạn cần biết mình đang đầu tư vào những gì.

Mua và Bán khi nào

Bạn chỉ có thể mua cổ phiếu quỹ tương hỗ vào cuối ngày giao dịch.

Không giống như chứng khoán trao đổi, giá cổ phiếu quỹ tương hỗ không dao động trong ngày. Thay vào đó, quỹ tính toán tổng tài sản trong danh mục đầu tư của mình, được gọi là giá trị tài sản ròng (NAV), sau khi thị trường đóng cửa lúc 4 giờ chiều Giờ Miền Đông mỗi ngày làm việc. Các quỹ tương hỗ thường đăng NAV mới nhất của họ trước 6 giờ chiều

Nếu bạn muốn mua cổ phiếu, lệnh của bạn sẽ được thực hiện sau khi NAV của ngày được tính toán. Ví dụ: nếu bạn muốn đầu tư 1.000 đô la, bạn có thể đặt hàng bất kỳ lúc nào sau khi kết thúc ngày hôm trước, nhưng bạn sẽ không biết mình sẽ trả bao nhiêu cho mỗi cổ phiếu cho đến khi NAV của ngày được đăng. Nếu NAV của ngày là 50 đô la, thì khoản đầu tư 1.000 đô la của bạn sẽ mua được 20 cổ phiếu.

Các quỹ tương hỗ thường cho phép các nhà đầu tư mua cổ phiếu phân đoạn. Nếu NAV trong ví dụ trên là 51 đô la, thì 1.000 đô la của bạn sẽ mua được 19,6 cổ phiếu.

Về phí

Các quỹ tương hỗ có tỷ lệ chi phí hàng năm bằng tỷ lệ phần trăm khoản đầu tư của bạn và một số khoản phí khác có thể bị tính.

Một số quỹ tương hỗ tính phí tải, về cơ bản là phí hoa hồng. Các khoản phí này không được chuyển vào quỹ; họ bồi thường cho những người môi giới bán cổ phần trong quỹ cho các nhà đầu tư.

Các quỹ tương hỗ là một khoản đầu tư dài hạn. Bán sớm hoặc giao dịch thường gây ra phí và tiền phạt.

Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều có phí tải trả trước. Thay vì phí tải truyền thống, một số quỹ tính phí tải từ đầu cuối nếu bạn mua lại cổ phiếu của mình trước khi một số năm nhất định trôi qua. Đây đôi khi được gọi là phí bán hàng trả chậm dự phòng (CDSC).

Các quỹ tương hỗ cũng có thể tính phí mua (tại thời điểm đầu tư) hoặc phí mua lại (khi bạn bán lại cổ phiếu cho quỹ), để bù đắp chi phí phát sinh của quỹ.

Hầu hết các quỹ cũng tính phí 12b-1, nhằm mục đích tiếp thị và quảng cáo quỹ. Nhiều quỹ cung cấp các loại cổ phiếu khác nhau, được gọi là cổ phiếu A, B hoặc C, khác nhau về cấu trúc phí và chi phí của chúng.

Ngày giao dịch và thanh toán

Ngày bạn đặt lệnh mua hoặc bán cổ phiếu được gọi là ngày giao dịch. Tuy nhiên, giao dịch sẽ không được hoàn tất hoặc được giải quyết cho đến khi đã trôi qua một vài ngày.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) yêu cầu các giao dịch quỹ tương hỗ phải giải quyết trong vòng hai ngày làm việc kể từ ngày giao dịch. Ví dụ: nếu bạn đặt lệnh mua cổ phiếu vào thứ Sáu, quỹ bắt buộc phải thanh toán lệnh của bạn trước thứ Ba, vì giao dịch không thể được thanh toán vào cuối tuần.

Ngày trả cổ tức và ngày báo cáo

Nếu bạn đang đầu tư vào một quỹ tương hỗ trả cổ tức nhưng bạn muốn giới hạn nghĩa vụ thuế của mình, hãy tìm hiểu thời điểm các cổ đông đủ điều kiện nhận cổ tức. Bất kỳ khoản phân phối cổ tức nào bạn nhận được đều làm tăng thu nhập chịu thuế của bạn trong năm, vì vậy, nếu việc tạo ra thu nhập từ cổ tức không phải là mục tiêu chính của bạn, thì đừng mua cổ phiếu trong quỹ sắp phát hành phân phối cổ tức.

Ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức là ngày cuối cùng mà cổ đông mới có thể đủ điều kiện nhận cổ tức sắp tới. Do thời gian thanh toán, ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức thường là ba ngày trước ngày báo cáo, là ngày quỹ xem xét danh sách cổ đông của mình, những người sẽ nhận được phân phối.

Nếu bạn muốn nhận khoản cổ tức sắp tới, hãy mua cổ phiếu trước ngày giao dịch không hưởng quyền để đảm bảo tên của bạn được liệt kê là cổ đông vào ngày ghi nhận.

Mặt khác, nếu bạn muốn tránh tác động của thuế của việc phân chia cổ tức, hãy trì hoãn việc mua hàng của bạn cho đến sau ngày ghi nhận.

Bán cổ phiếu quỹ tương hỗ

Cũng giống như giao dịch mua ban đầu của bạn, bạn bán cổ phiếu quỹ tương hỗ trực tiếp thông qua công ty quỹ hoặc thông qua một nhà môi giới được ủy quyền.

Số tiền bạn nhận được sẽ bằng số lượng cổ phiếu được mua lại nhân với NAV hiện tại, trừ đi bất kỳ khoản phí hoặc lệ phí nào đến hạn.

Tùy thuộc vào thời gian bạn đã giữ khoản đầu tư của mình, bạn có thể phải chịu phí bán hàng CDSC. Nếu bạn muốn bán cổ phiếu của mình ngay sau khi mua, bạn có thể bị trả thêm phí cho việc mua lại sớm.

Quy tắc đổi thưởng sớm

Cổ phiếu và ETF có thể là đầu tư ngắn hạn, nhưng quỹ tương hỗ được thiết kế để đầu tư dài hạn.

Việc giao dịch liên tục cổ phiếu quỹ tương hỗ sẽ có tác động nghiêm trọng đến các cổ đông còn lại của quỹ. Khi bạn mua lại cổ phiếu quỹ tương hỗ của mình, quỹ thường phải thanh lý tài sản để trang trải việc mua lại, vì quỹ tương hỗ không giữ nhiều tiền mặt trong tay.

Bất kỳ khi nào một quỹ bán tài sản có lãi, nó sẽ kích hoạt phân phối lãi vốn cho tất cả các cổ đông. Điều đó làm tăng thu nhập chịu thuế của họ trong năm và làm giảm giá trị danh mục đầu tư của quỹ.

Hoạt động giao dịch thường xuyên này cũng làm cho chi phí quản lý và hoạt động của quỹ tăng lên, làm tăng tỷ lệ chi phí của quỹ.

Không có gì ngạc nhiên khi các công ty quỹ không khuyến khích giao dịch thường xuyên.

Để không khuyến khích giao dịch quá mức và bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư dài hạn, quỹ tương hỗ theo dõi chặt chẽ các cổ đông bán cổ phiếu trong vòng 30 ngày kể từ ngày mua – được gọi là giao dịch khứ hồi – hoặc cố gắng căn thời gian để thị trường kiếm lời từ những thay đổi ngắn hạn trong NAV của quỹ.

Các quỹ tương hỗ có thể tính phí mua lại sớm hoặc họ có thể cấm các cổ đông thường xuyên sử dụng chiến thuật này thực hiện giao dịch trong một số ngày nhất định.