• Trang chủ
  • Doanh nhân
  • Doanh nghiệp
  • Tài chính
  • Đầu tư bất động sản
  • Tiền điện tử

Subscribe to Updates

Get the latest creative news from FooBar about art, design and business.

What's Hot

5 chiến lược hiệu quả để kiếm tiền trên TikTok năm 2023

29/07/2023

Cách tạo chiến lược tiếp thị TikTok thành công cho năm 2023

13/06/2023

Dòng tiền dư thừa: Định nghĩa, Công thức tính toán, Ví dụ

02/04/2023
Facebook Twitter Instagram
Trending
  • 5 chiến lược hiệu quả để kiếm tiền trên TikTok năm 2023
  • Cách tạo chiến lược tiếp thị TikTok thành công cho năm 2023
  • Dòng tiền dư thừa: Định nghĩa, Công thức tính toán, Ví dụ
  • Catastrophe Bond (CAT) Ý nghĩa, Lợi ích, Rủi ro, Ví dụ
  • PXE, IEO, và FCG là các ETF tốt nhất
  • Cục Dự trữ Liên bang chống lại suy thoái như thế nào
  • Các quỹ liên bang, lãi suất cơ bản và lãi suất LIBOR có liên quan như thế nào?
  • Thị trường chứng khoán cho thanh thiếu niên
Facebook Twitter Instagram YouTube
BlogKinhDoanh.net
  • Trang chủ
  • Doanh nhân
  • Doanh nghiệp
  • Tài chính
  • Đầu tư bất động sản
  • Tiền điện tử
BlogKinhDoanh.net
Home»Kinh doanh»Catastrophe Bond (CAT) Ý nghĩa, Lợi ích, Rủi ro, Ví dụ
Kinh doanh

Catastrophe Bond (CAT) Ý nghĩa, Lợi ích, Rủi ro, Ví dụ

Trúc QuỳnhBy Trúc Quỳnh01/04/2023Updated:01/04/2023Không có phản hồi10 Mins Read
Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email Reddit VKontakte Telegram WhatsApp
Catastrophe Bond (CAT) Ý nghĩa, Lợi ích, Rủi ro, Ví dụ - 1680138080 de xuat tang ho tro tai chinh cho tai dinh 8a8dc7d7 - Social media marketing - CAT, kinh doanh, nhược điểm, rủi ro, tài chính, trái phiếu
Share
Facebook Twitter LinkedIn Pinterest Email Tumblr Reddit VKontakte Telegram WhatsApp

CAT là một công cụ nợ có lãi suất cao được thiết kế để gây quỹ cho các công ty trong ngành bảo hiểm trong trường hợp xảy ra thảm họa thiên nhiên. Trái phiếu CAT chỉ cho phép tổ chức phát hành nhận tiền tài trợ từ trái phiếu nếu xảy ra các điều kiện cụ thể, chẳng hạn như động đất hoặc lốc xoáy. Nếu một sự kiện được bảo vệ bởi trái phiếu kích hoạt khoản thanh toán cho công ty bảo hiểm, thì nghĩa vụ trả lãi và trả nợ gốc sẽ được hoãn lại hoặc được miễn hoàn toàn.

Nội dung chính
  • Hiểu về Catastrophe Bonds
  • Các khoản thanh toán trái phiếu CAT hoạt động như thế nào?
  • Lợi ích và Rủi ro của Trái phiếu CAT
    • Lợi ích tiềm năng
  • Rủi ro tiềm ẩn
    • Ưu
    • Nhược điểm
  • Ví dụ về trái phiếu CAT

Trái phiếu CAT có thời gian đáo hạn ngắn từ ba đến năm năm. Các nhà đầu tư chính vào các chứng khoán này là các quỹ phòng hộ, quỹ hưu trí và các nhà đầu tư tổ chức khác.

Hiểu về Catastrophe Bonds

Trái phiếu thảm họa được sử dụng bởi các công ty bảo hiểm tài sản và thiệt hại cũng như các công ty tái bảo hiểm để chuyển giao rủi ro cho các nhà đầu tư. Lần đầu tiên được đưa ra thị trường vào những năm 1990, những trái phiếu này cung cấp cho các công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm một cách khác để bù đắp rủi ro liên quan đến các chính sách bảo lãnh phát hành. Các nhà đầu tư tổ chức có thể nhận được lãi suất cao hơn từ trái phiếu CAT so với hầu hết các chứng khoán có thu nhập cố định khác.

Trái phiếu CAT là một loại bảo đảm liên kết với bảo hiểm (ILS)—một thuật ngữ chung cho các chứng khoán tài chính được liên kết với các sự kiện được chỉ định trước hoặc các rủi ro liên quan đến bảo hiểm. Trái phiếu CAT chỉ được trả cho các công ty bảo hiểm nếu thảm họa—được bảo vệ bởi trái phiếu—xảy ra.

Nội dung chính

  • Trái phiếu thảm họa (CAT) là một công cụ nợ có lãi suất cao được thiết kế để gây quỹ cho các công ty trong ngành bảo hiểm trong trường hợp xảy ra thảm họa thiên nhiên.
  • Trái phiếu CAT cho phép người phát hành chỉ nhận được khoản thanh toán nếu các sự kiện cụ thể—chẳng hạn như động đất hoặc lốc xoáy—xảy ra.
  • Các nhà đầu tư có thể nhận được lãi suất trong suốt thời hạn của trái phiếu cao hơn lãi suất của hầu hết các chứng khoán có thu nhập cố định.
  • Nếu sự kiện đặc biệt xảy ra, gây ra một khoản thanh toán, thì nghĩa vụ trả lãi và trả lại tiền gốc sẽ được hoãn lại hoặc được miễn hoàn toàn.

Catastrophe Bond (CAT) Ý nghĩa, Lợi ích, Rủi ro, Ví dụ - vingroup tro thanh nha phat hanh tai chinh ben vung 035a4de2 - Social media marketing - CAT, kinh doanh, nhược điểm, rủi ro, tài chính, trái phiếu

Các khoản thanh toán trái phiếu CAT hoạt động như thế nào?

Khi trái phiếu CAT được phát hành, số tiền thu được từ các nhà đầu tư sẽ được chuyển vào một tài khoản thế chấp an toàn, nơi chúng có thể được đầu tư vào nhiều loại chứng khoán có rủi ro thấp khác. Các khoản thanh toán lãi cho nhà đầu tư đến từ tài khoản ký quỹ an toàn.

Trái phiếu CAT có thể được cấu trúc sao cho khoản thanh toán chỉ xảy ra nếu tổng chi phí thảm họa thiên nhiên vượt quá một số tiền cụ thể trong khoảng thời gian bảo hiểm được chỉ định. Trái phiếu cũng có thể được chốt vào sức mạnh của một cơn bão hoặc trận động đất, hoặc vào số lượng các sự kiện, chẳng hạn như hơn năm cơn bão được đặt tên tấn công Texas. Một loạt các thảm họa thiên nhiên sẽ kích hoạt một khoản thanh toán cho công ty bảo hiểm, khoản tiền này cũng sẽ đến từ tài khoản thế chấp an toàn.

Các nhà đầu tư sẽ mất tiền gốc nếu chi phí cho các thảm họa thiên nhiên được bảo hiểm vượt quá tổng số đô la huy động được từ việc phát hành trái phiếu. Tuy nhiên, nếu chi phí khắc phục thảm họa không vượt quá số tiền quy định trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, thì các nhà đầu tư sẽ nhận được tiền gốc khi trái phiếu đáo hạn. Nhà đầu tư cũng sẽ được hưởng lợi từ việc nhận được các khoản thanh toán lãi định kỳ để đổi lấy việc nắm giữ trái phiếu.

Lợi ích và Rủi ro của Trái phiếu CAT

Lợi ích tiềm năng

Lãi suất được trả bằng trái phiếu CAT thường không liên quan đến thị trường tài chính hoặc điều kiện kinh tế. Bằng cách này, trái phiếu CAT cung cấp cho nhà đầu tư các khoản thanh toán lãi suất ổn định ngay cả khi lãi suất thấp và trái phiếu truyền thống mang lại lợi suất thấp hơn. Hơn nữa, các nhà đầu tư tổ chức có thể sử dụng trái phiếu CAT để giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư nhằm bảo vệ trước rủi ro kinh tế và thị trường. Lý do cho việc giảm thiểu rủi ro này là các khoản đầu tư này không nhất thiết phải tương quan với hoạt động kinh tế hoặc biến động của thị trường chứng khoán.

Trái phiếu CAT mang lại lợi suất cạnh tranh so với các trái phiếu có thu nhập cố định và cổ phiếu trả cổ tức khác. Các nhà đầu tư vào trái phiếu CAT nhận được khoản thanh toán lãi suất cố định trong suốt thời hạn của trái phiếu. Ngoài ra, do kỳ hạn của các trái phiếu này thường là ngắn hạn, nên ít có khả năng xảy ra sự kiện kích hoạt khoản thanh toán.

Trái phiếu CAT mang lại lợi ích cho ngành bảo hiểm vì vốn huy động được làm giảm chi phí tự trả của họ để bảo hiểm thiên tai. Trái phiếu CAT cũng cung cấp cho các công ty bảo hiểm tiền mặt khi họ cần nhất, điều này có thể giúp họ không phải nộp đơn xin phá sản vì thiên tai.Nỗi đau trốn nợ của các công ty tài chính

Rủi ro tiềm ẩn

Mặc dù trái phiếu CAT có thể làm giảm rủi ro cho các công ty bảo hiểm, nhưng rủi ro lại do người mua chứng khoán gánh chịu. Rủi ro mất số tiền gốc đã đầu tư được giảm thiểu phần nào nhờ thời gian đáo hạn ngắn của trái phiếu.

Theo Viện Thông tin Bảo hiểm, vào năm 2019, tổng thiệt hại do các thảm họa thiên nhiên trên toàn thế giới gây ra là 150 tỷ đô la, gần bằng với mức trung bình đã điều chỉnh theo lạm phát trong 30 năm qua và giảm từ 186 tỷ đô la vào năm 2018. Năm 2019 , 820 sự kiện gây ra tổn thất, so với 850 sự kiện trong năm 2018. Tổng thiệt hại được bảo hiểm từ các sự kiện năm 2019 là 52 tỷ đô la, giảm so với 86 tỷ đô la trong năm 2018. Vì vậy, mặc dù tổng thiệt hại trong năm 2019 đã giảm so với năm 2018, nhưng chi phí do thiệt hại có thể ảnh hưởng đến hàng tỷ đô la và các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu CAT có nguy cơ mất toàn bộ hoặc một phần khoản đầu tư của họ. Các nhà đầu tư cần cân nhắc rủi ro so với lợi nhuận của các khoản lợi suất hấp dẫn mà trái phiếu CAT mang lại.

Trái phiếu CAT có thể đa dạng hóa khỏi rủi ro kinh tế và thị trường vì thiên tai thường không tương quan với các sự kiện kinh tế và biến động thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, có thể có những trường hợp ngoại lệ nếu một thảm họa tự nhiên gây ra suy thoái kinh tế và sau đó là sự sụt giảm của thị trường chứng khoán. Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu CAT sẽ có nguy cơ mất tiền gốc nếu sự kiện thảm khốc thúc đẩy một khoản thanh toán cho công ty bảo hiểm. Tuy nhiên, nếu sự kiện thảm khốc xảy ra trong thời kỳ suy thoái, hậu quả có thể phức tạp hơn nếu một số nhà đầu tư cũng mất nguồn thu nhập (việc làm) đồng thời với việc mất khoản đầu tư vào trái phiếu CAT.

Phải chăng hệ thống tài chính Hoa Kỳ sắp sụp đổ không thể tránh khỏi?

Ưu

  • Trái phiếu CAT có thể cung cấp cho các nhà đầu tư các khoản thanh toán lãi suất cao, ổn định trong suốt thời hạn của trái phiếu.
  • Trái phiếu CAT có thể giúp bảo vệ danh mục đầu tư trước một số loại rủi ro nhất định, vì thiên tai không tương quan với các biến động của thị trường chứng khoán.
  • Trái phiếu CAT có kỳ hạn ngắn từ một đến năm năm, điều này làm giảm khả năng thanh toán cho công ty bảo hiểm, bao gồm cả việc mất tiền gốc.

Nhược điểm

  • Trái phiếu CAT có thể có nguy cơ mất số tiền gốc đã đầu tư nếu thanh toán cho công ty bảo hiểm xảy ra.
  • Thiên tai có thể xảy ra trong thời kỳ suy thoái và suy thoái của thị trường chứng khoán, do đó có thể phủ nhận lợi ích đa dạng hóa của trái phiếu CAT.
  • Kỳ hạn ngắn hạn của trái phiếu CAT có thể không làm giảm xác suất xảy ra sự kiện kích hoạt nếu tần suất và chi phí của thiên tai tăng lên.

Ví dụ về trái phiếu CAT

Giả sử rằng State Farm Insurance, một trong những công ty bảo hiểm tương hỗ lớn nhất ở Hoa Kỳ, phát hành trái phiếu CAT. Trái phiếu có mệnh giá 1.000 đô la, đáo hạn trong hai năm và trả lãi suất hàng năm là 6,5%. Một nhà đầu tư mua trái phiếu CAT sẽ nhận được 65 đô la mỗi năm và tiền gốc sẽ được trả lại khi đáo hạn. Việc phát hành trái phiếu CAT đã thu được 100 triệu đô la tiền thu được, số tiền này được đặt trong một tài khoản đặc biệt.

  • Trái phiếu được cấu trúc để khoản thanh toán cho State Farm chỉ xảy ra nếu tổng chi phí thảm họa thiên nhiên vượt quá 300 triệu đô la trong hai năm. Bất kỳ khoản tiền còn lại nào sẽ được trả lại cho các nhà đầu tư khi trái phiếu đáo hạn.
  • Trong suốt năm thứ hai, một loạt thiên tai xảy ra với tổng chi phí là 550 triệu USD. Điều này kích hoạt khoản thanh toán cho State Farm và 100 triệu đô la được chuyển cho công ty bảo hiểm từ tài khoản đặc biệt.
  • Các nhà đầu tư nắm giữ trái phiếu CAT trị giá 1.000 đô la đã kiếm được 65 đô la tiền lãi trong năm đầu tiên sau đó mất tiền gốc vào năm thứ hai. State Farm đã giảm chi phí cho thiên tai từ 550 triệu đô la xuống còn 450 triệu đô la bằng cách phát hành trái phiếu CAT.

Theo dõi
Đăng nhập
Thông báo của
guest
Nhập địa chỉ email để nhận thông báo các bình luận mới trong bài viết này...
guest
Nhập địa chỉ email để nhận thông báo các bình luận mới trong bài viết này...
0 Comments
Phản hồi nội tuyến
Xem tất cả bình luận
Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Telegram Reddit Tumblr Email VKontakte
Previous ArticlePXE, IEO, và FCG là các ETF tốt nhất
Next Article Dòng tiền dư thừa: Định nghĩa, Công thức tính toán, Ví dụ
Avatar of Trúc Quỳnh
Trúc Quỳnh

    Related Posts

    Cách tạo chiến lược tiếp thị TikTok thành công cho năm 2023

    Marketing 13/06/2023By Vịt

    Dòng tiền dư thừa: Định nghĩa, Công thức tính toán, Ví dụ

    Kinh doanh 02/04/2023By Trúc Quỳnh

    PXE, IEO, và FCG là các ETF tốt nhất

    Kinh doanh 20/08/2023By Trúc Quỳnh

    Cục Dự trữ Liên bang chống lại suy thoái như thế nào

    Kinh doanh 12/03/2023By Trúc Quỳnh

    Các quỹ liên bang, lãi suất cơ bản và lãi suất LIBOR có liên quan như thế nào?

    Kinh doanh 11/03/2023By Trúc Quỳnh

    Thị trường chứng khoán cho thanh thiếu niên

    Chứng khoán 10/03/2023By Trúc Quỳnh
    Tags :CAT kinh doanh nhược điểm rủi ro tài chính trái phiếu
    Bài Mới
    Kinh doanh

    PXE, IEO, và FCG là các ETF tốt nhất

    By Trúc Quỳnh20/08/202317 Mins Read
    Social media marketing

    5 chiến lược hiệu quả để kiếm tiền trên TikTok năm 2023

    By Vịt29/07/202316 Mins Read
    Marketing

    Cách tạo chiến lược tiếp thị TikTok thành công cho năm 2023

    By Vịt13/06/202318 Mins Read
    Kinh doanh

    Dòng tiền dư thừa: Định nghĩa, Công thức tính toán, Ví dụ

    By Trúc Quỳnh02/04/2023011 Mins Read
    Kinh doanh

    Catastrophe Bond (CAT) Ý nghĩa, Lợi ích, Rủi ro, Ví dụ

    By Trúc Quỳnh01/04/2023010 Mins Read
    Xu Hướng
    Doanh nhân

    4 bài học hay giúp bạn luôn giữ vững sự nghiệp

    02/02/2023
    Doanh nhân

    Một số lỗi thường gặp khi xây dựng cơ chế trả lương cho sale

    02/02/2023
    Doanh nhân

    Nghệ thuật nói lời từ chối được lòng tất cả mọi người

    02/02/2023
    Doanh nhân

    Học ngay 5 kiểu suy nghĩ của những người khôn ngoan

    02/02/2023
    Doanh nhân

    9 nguyên tắc giúp bạn làm nên nghiệp lớn

    02/02/2023
    Xem Nhiều
    Doanh nhân

    18 tips áp dụng mỗi ngày để làm việc hiệu quả

    By Blog Kinh Doanh02/02/202305 Mins Read
    Doanh nhân

    4 bài học hay giúp bạn luôn giữ vững sự nghiệp

    By Blog Kinh Doanh02/02/202304 Mins Read
    Doanh nhân

    50 ý tưởng phát triển bản thân mỗi ngày cực đơn giản

    By Blog Kinh Doanh02/02/202307 Mins Read
    Doanh nhân

    9 nguyên tắc giúp bạn làm nên nghiệp lớn

    By Blog Kinh Doanh02/02/202305 Mins Read
    Doanh nhân

    19 Website hữu ích sẽ giúp bạn phát triển bản thân

    By Blog Kinh Doanh02/02/202306 Mins Read
    Theo dõi BlogKinhDoanh
    • Facebook
    • Twitter
    • Pinterest
    • LinkedIn

    BlogKinhDoanh.net là trang thông tin kinh tế, kinh doanh, doanh nhân, đầu tư tài chính, đầu tư bất động sản.

    Facebook Twitter Pinterest LinkedIn RSS

    PXE, IEO, và FCG là các ETF tốt nhất

    20/08/2023

    5 chiến lược hiệu quả để kiếm tiền trên TikTok năm 2023

    29/07/2023

    Cách tạo chiến lược tiếp thị TikTok thành công cho năm 2023

    13/06/2023

    Doanh nghiệp kỳ vọng xuất khẩu vải thiều tăng trưởng mạnh

    01/02/2023

    NAV của quỹ tương hỗ: Nó là gì và công thức tính toán nó

    01/02/2023

    Sản xuất để lưu kho (MTS) là gì?

    02/02/2023
    Facebook Twitter Instagram Pinterest
    • Trang chủ
    • Giới thiệu
    • Điều khoản
    • Liên hệ
    © 2025 Blog Kinh Doanh

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.

    wpDiscuz
     

    Loading Comments...