Giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ (NAV) thể hiện giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu của quỹ. Là giá mà nhà đầu tư mua (giá chào mua) cổ phiếu quỹ từ một công ty quỹ và bán chúng (giá mua lại) cho một công ty quỹ.
- Tìm hiểu NAV của Quỹ tương hỗ
- NAV của quỹ tương hỗ so với giá cổ phiếu
- NAV có nghĩa là gì trong tài chính?
- Tìm Giá trị Tài sản Ròng trên mỗi Cổ phần của Quỹ Tương hỗ ở đâu?
- Nguyên nhân nào dẫn đến sự thay đổi giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ?
- NAV cao lợi hay hại?
- NAV có giống với giá trị sổ sách (BV) không?
Nội dung chính
- Giá trị tài sản ròng (NAV) thể hiện giá trị nội tại của quỹ trên mỗi cổ phiếu.
- Nó tương tự về một số mặt đối với giá trị sổ sách của một công ty.
- NAV được tính bằng cách chia tổng giá trị của tất cả tiền mặt và chứng khoán trong danh mục đầu tư của quỹ, trừ đi mọi khoản nợ phải trả, cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
- Việc tính toán NAV rất quan trọng vì nó cho chúng ta biết giá trị một cổ phiếu của quỹ.
- Giá trị thị trường thực tế của quỹ có thể khác một chút so với NAV của quỹ, có thể thể hiện cơ hội mua hoặc bán.
Tìm hiểu NAV của Quỹ tương hỗ
Việc tính toán NAV được thực hiện một lần vào cuối mỗi ngày giao dịch dựa trên giá thị trường đóng cửa của chứng khoán trong danh mục đầu tư. NAV của quỹ được tính bằng cách chia tổng giá trị của tất cả tiền mặt và chứng khoán trong danh mục đầu tư của quỹ, trừ đi khoản nợ phải trả, cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Công thức tính NAV của quỹ tương hỗ như sau:
NAV = (Tổng số tiền – Nợ) / Tổng số cổ phiếu trên thị trường
Con số tổng giá trị rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vì từ đây có thể tính được giá trên một đơn vị quỹ. Bằng cách chia tổng giá trị của quỹ cho số lượng đơn vị chưa thanh toán, bạn sẽ có giá cho mỗi đơn vị — hình thức đo lường mà NAV thường được trích dẫn. Do đó, giá của quỹ tương hỗ được cập nhật cùng thời điểm với NAVPS.
Dựa trên ví dụ trước của chúng tôi, nếu quỹ có 4 triệu cổ phiếu đang lưu hành, giá trị mỗi cổ phiếu sẽ là 40 triệu đô la chia cho 4 triệu, tương đương với NAV là 10 đô la trên mỗi cổ phiếu.
Để tính NAV hàng ngày của quỹ, giá trị của tài sản và nợ phải trả được tính vào cuối mỗi ngày giao dịch.
NAV của quỹ tương hỗ so với giá cổ phiếu
Một công ty phát hành một số lượng hữu hạn cổ phiếu vốn chủ sở hữu thông qua phát hành lần đầu ra công chúng (IPO) và có thể là các đợt chào bán bổ sung sau đó, sau đó được giao dịch trên các sàn giao dịch như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE). Giá của cổ phiếu được thiết lập bởi các lực lượng thị trường hoặc cung và cầu về cổ phiếu. Giá trị hoặc hệ thống định giá cho cổ phiếu chỉ dựa trên nhu cầu thị trường.
Mặt khác, giá trị của quỹ tương hỗ được xác định bởi số tiền được đầu tư vào quỹ cũng như chi phí để vận hành quỹ và số cổ phiếu đang lưu hành của quỹ. Tuy nhiên, NAV không cung cấp thước đo hiệu suất cho quỹ. Bởi vì quỹ tương hỗ phân phối hầu như tất cả thu nhập và lợi nhuận vốn thực hiện của họ cho các cổ đông quỹ, NAV của quỹ tương hỗ tương đối không quan trọng trong việc đánh giá hoạt động của quỹ. Thay vào đó, quỹ tương hỗ được đánh giá tốt nhất bằng tổng lợi nhuận của nó, bao gồm mức độ hoạt động của chứng khoán cơ sở cũng như bất kỳ khoản cổ tức nào được trả.
NAV chỉ đơn giản là giá trên mỗi cổ phiếu của quỹ tương hỗ. Nó sẽ không thay đổi trong suốt cả ngày như giá cổ phiếu; nó cập nhật vào cuối mỗi ngày giao dịch. Vì vậy, giá NAV niêm yết thực tế là giá đóng cửa ngày hôm qua. Nhưng một lệnh bạn đặt sẽ dựa trên NAV được cập nhật vào cuối ngày giao dịch hiện tại. Do đó, bạn có thể không biết chính xác NAV khi mua hoặc bán cổ phiếu.
NAV có nghĩa là gì trong tài chính?
NAV là viết tắt của giá trị tài sản ròng. Trong tài chính, nó được sử dụng để đánh giá giá trị của một công ty hoặc một quỹ đầu tư bằng cách lấy tài sản trừ đi các khoản nợ phải trả.
Tìm Giá trị Tài sản Ròng trên mỗi Cổ phần của Quỹ Tương hỗ ở đâu?
Giá trị tài sản ròng trên mỗi cổ phiếu (NAVPS) của quỹ thường được báo cáo cùng với báo giá của quỹ đó với nhà môi giới hoặc cổng thông tin tài chính trực tuyến. Giá trị này thường sẽ gần bằng, nhưng hơi khác với giá thị trường thực tế của quỹ vì NAVPS được tính một lần mỗi ngày, trong khi tài sản do quỹ nắm giữ có thể thay đổi giá cả ngày.
Nguyên nhân nào dẫn đến sự thay đổi giá trị tài sản ròng của quỹ tương hỗ?
Khi tỷ lệ nắm giữ trong danh mục đầu tư của quỹ thay đổi, giá trị tài sản của quỹ cũng sẽ thay đổi, dẫn đến NAV thay đổi. Ngoài ra, NAV có thể thay đổi nếu các khoản nợ phải trả của quỹ thay đổi.
NAV cao lợi hay hại?
NAV cao không chỉ ra điều gì, ngoại trừ việc quỹ nắm giữ một giá trị tài sản lớn. Điều quan trọng là so sánh mọi thứ trên cơ sở tương đối, chẳng hạn như NAV của quỹ tăng trưởng này với quỹ tăng trưởng khác. Việc so sánh NAV của quỹ với giá thị trường của quỹ cũng rất quan trọng. Nếu NAV cao hơn nhiều so với giá thị trường hiện tại, nó có thể báo hiệu một cơ hội mua tốt.
NAV có giống với giá trị sổ sách (BV) không?
Giá trị sổ sách được sử dụng để đánh giá giá trị nội tại của một công ty cụ thể, bằng cách lấy tài sản trên bảng cân đối kế toán trừ đi các khoản nợ phải trả của công ty đó. Đây là cách tính tương tự như NAV của quỹ, nhưng tài sản của quỹ chính là cổ phiếu của các công ty (trong nhiều trường hợp).
