Rủi ro tài chính và rủi ro kinh doanh là hai loại dấu hiệu cảnh báo khác nhau mà các nhà đầu tư phải điều tra khi cân nhắc đầu tư. Rủi ro tài chính đề cập đến khả năng quản lý nợ và đòn bẩy tài chính của công ty, trong khi rủi ro kinh doanh đề cập đến khả năng tạo ra đủ doanh thu để trang trải chi phí hoạt động của công ty.
Nội dung chính
- Rủi ro tài chính liên quan đến cách một công ty sử dụng đòn bẩy tài chính và quản lý tải nợ của mình.
- Rủi ro kinh doanh liên quan đến việc liệu một công ty có thể kiếm đủ doanh thu và doanh thu để trang trải chi phí và tạo ra lợi nhuận hay không.
- Với rủi ro tài chính, có một mối lo ngại rằng một công ty có thể không thanh toán được các khoản nợ của mình.
- Với rủi ro kinh doanh, mối lo ngại là công ty sẽ không thể hoạt động như một doanh nghiệp có lãi.
Rủi ro tài chính
Rủi ro tài chính của một công ty liên quan đến việc công ty sử dụng đòn bẩy tài chính và vay nợ, hơn là rủi ro hoạt động để biến công ty thành một doanh nghiệp có lãi.
Rủi ro tài chính liên quan đến khả năng của một công ty trong việc tạo ra đủ dòng tiền để có thể thanh toán lãi suất cho các khoản tài trợ hoặc đáp ứng các nghĩa vụ liên quan đến nợ khác. Một công ty có mức tài trợ nợ tương đối cao hơn sẽ có mức rủi ro tài chính cao hơn vì có nhiều khả năng công ty không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình và trở nên mất khả năng thanh toán.
Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến rủi ro tài chính của công ty là thay đổi lãi suất và tỷ lệ phần trăm chung của việc tài trợ nợ. Các công ty có số lượng tài trợ vốn chủ sở hữu lớn hơn sẽ ở vị trí tốt hơn để xử lý gánh nặng nợ nần của họ. Một trong những tỷ lệ rủi ro tài chính cơ bản mà các nhà phân tích và nhà đầu tư xem xét để xác định tình hình tài chính lành mạnh của công ty là tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu, đo lường tỷ lệ phần trăm tương đối của nợ và vốn chủ sở hữu.
Tỷ lệ Nợ/Vốn chủ sở hữu = Tổng Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu
Rủi ro tỷ giá hối đoái ngoại tệ là một phần của rủi ro tài chính tổng thể đối với các công ty thực hiện một số lượng lớn hoạt động kinh doanh ở nước ngoài.
Rủi ro kinh doanh
Rủi ro kinh doanh đề cập đến khả năng tồn tại cơ bản của một doanh nghiệp—câu hỏi liệu một công ty có thể bán đủ hàng và tạo đủ doanh thu để trang trải chi phí hoạt động. Những chi phí này bao gồm tiền lương, chi phí sản xuất, tiền thuê cơ sở, văn phòng và chi phí hành chính.
Mức độ rủi ro kinh doanh của công ty bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như chi phí hàng hóa, tỷ suất lợi nhuận, cạnh tranh và mức độ tổng thể của nhu cầu đối với các sản phẩm hoặc dịch vụ mà công ty bán.
Cân nhắc đặc biệt
Rủi ro kinh doanh thường được phân loại thành rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống. Rủi ro hệ thống đề cập đến mức độ rủi ro chung liên quan đến bất kỳ doanh nghiệp kinh doanh nào, rủi ro cơ bản do các điều kiện kinh tế, chính trị và thị trường biến động. Rủi ro hệ thống là rủi ro kinh doanh cố hữu mà các công ty thường có ít quyền kiểm soát, ngoài khả năng dự đoán và phản ứng với các điều kiện thay đổi.
Tuy nhiên, rủi ro phi hệ thống đề cập đến những rủi ro liên quan đến hoạt động kinh doanh cụ thể mà một công ty tham gia. Một công ty có thể giảm mức độ rủi ro phi hệ thống thông qua các quyết định quản lý tốt liên quan đến chi phí, phí tổn, đầu tư và tiếp thị.
