chứng khoán – BlogKinhDoanh.net

Thị trường chứng khoán cho thanh thiếu niên

2023-03-10T04:33:38Z

Khi thị trường chứng khoán xuất hiện trong cuộc trò chuyện, nó thường đi kèm với biệt ngữ. Việc sử dụng lặp đi lặp lại các từ kỹ thuật như ký quỹ và khối lượng làm cho thị trường chứng khoán có vẻ cực kỳ phức tạp và có thể khiến mọi người không tìm hiểu về nó, đặc biệt là một thanh thiếu niên dễ buồn chán hoặc mất tập trung.

Vì tương lai tài chính của họ, điều quan trọng là họ không rơi vào cái bẫy đó. Thị trường chứng khoán là một cách tuyệt vời để kiếm tiền. Và, khi được giải thích bằng những thuật ngữ đơn giản, đó là một chủ đề thực sự thú vị.

Chìa khóa rút ra

Thị trường chứng khoán giống như một siêu thị trực tuyến, chỉ có bạn là mua cổ phần của các công ty, giá cả dao động trong ngày và có thể bán cũng như mua.
Khi mọi người nói về thị trường chứng khoán, họ thường đề cập đến một chỉ số: một phần đại diện của thị trường chứng khoán.
Thị trường chứng khoán bao gồm hai thành phần chính: thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp.
Bạn có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán thông qua máy tính hoặc điện thoại của mình chỉ bằng vài cú nhấp chuột.
Thanh thiếu niên dưới 18 tuổi không thể lập tài khoản riêng để đầu tư vào thị trường chứng khoán, nhưng họ có thể nhờ người lớn làm điều đó thay họ.

Thị trường chứng khoán là gì?

Thị trường chứng khoán là nơi mà các phần nhỏ quyền sở hữu trong các công ty, được gọi là cổ phần, có thể được mua và bán. Hãy nghĩ về nó như một siêu thị trực tuyến, chỉ:

Bạn đang mua cổ phần trong các công ty hơn là hàng tạp hóa hoặc đồ gia dụng
Giá biến động trong ngày
Có thể bán cũng như mua

Siêu thị này mở cửa từ thứ Hai đến thứ Sáu trong giờ làm việc và về cơ bản hoạt động như một người mai mối, kết nối người mua quan tâm với người bán và ngược lại.

Chỉ mục

Tại thời điểm này, bạn có thể tự hỏi ý nghĩa của phương tiện truyền thông khi họ nói rằng thị trường chứng khoán tăng hoặc giảm. Khi mọi người nói về thị trường chứng khoán theo cách đó, họ đang đề cập đến một phần đại diện của thị trường chứng khoán, còn được gọi là chỉ số.

Chỉ số về cơ bản là một danh sách các cổ phiếu được nhóm lại với nhau vì chúng có điểm chung giống như lối đi trong siêu thị. Đó có thể là điều gì đó thực sự cụ thể, chẳng hạn như bán cùng một loại sản phẩm hoặc những điều rộng hơn nhiều, chẳng hạn như đến từ cùng một quốc gia hoặc lục địa hoặc đơn giản là chia sẻ.

Dưới đây là danh sách một số chỉ số nổi tiếng nhất. Chúng được xem như phong vũ biểu của các điều kiện kinh doanh ở các quốc gia tương ứng của họ và, trong nhiều trường hợp, phần còn lại của thế giới.

S&P 500: 500 công ty lớn nhất thị trường chứng khoán Mỹ
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones: Ba mươi công ty lớn của Hoa Kỳ được coi là dẫn đầu trong ngành của họ
Nikkei 225: 225 công ty niêm yết lớn nhất Nhật Bản
FTSE 100: 100 công ty đại chúng lớn nhất Vương quốc Anh
Euro Stoxx 50: 50 công ty đại chúng lớn nhất lục địa Châu Âu

Làm thế nào để thị trường chứng khoán hoạt động?

Thị trường chứng khoán bao gồm hai thành phần chính: thị trường sơ cấp và thị trường thứ cấp.

thị trường sơ cấp

Một trong những cách mà các công ty huy động tiền là phát hành cổ phiếu. Hoặc là họ tập hợp các quỹ cần thiết trong vòng kết nối của những người mà họ biết và vẫn là một thực thể tư nhân, hoặc họ tiếp cận với công chúng và yêu cầu tiền để đổi lấy cổ phần trong doanh nghiệp.

Các cổ phiếu lần đầu tiên được phát hành trực tiếp từ công ty như một phần của đợt chào bán lần đầu ra công chúng (IPO). Một lượng cổ phiếu cụ thể sẽ được cung cấp ở một mức giá cụ thể và những người quan tâm sẽ mua chúng với hy vọng rằng chúng sẽ tăng giá trị.

Thị trường thứ cấp

Sau khi IPO, các cổ phiếu đã phát hành được tự do đổi chủ nhiều lần. Lần này, công ty không có sự tham gia. Đó là các nhà đầu tư cá nhân mua và bán lẫn nhau.

Thay vì mua cổ phiếu trực tiếp từ các công ty, hầu hết các nhà đầu tư mua chúng từ các nhà đầu tư khác.

Giao dịch chứng khoán

Khi các công ty bắt đầu bán các phần sở hữu cho công chúng, họ sẽ làm như vậy trên một sàn giao dịch chứng khoán cụ thể. Hầu như tất cả các quốc gia đều có ít nhất một địa điểm để có thể mua và bán cổ phần của công ty. Hoa Kỳ có một số sàn giao dịch lớn, bao gồm Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE), nơi có các công ty như Home Depot, Visa và Berkshire Hathaway, và Nasdaq, nơi giao dịch cổ phiếu của Apple, Amazon và Microsoft. .

Các công ty thường chọn sàn giao dịch chứng khoán nào để bán cổ phiếu của họ. Nói chung, các sàn giao dịch khác nhau này tạo thành thị trường chứng khoán.

Cách đầu tư vào thị trường chứng khoán

Không thể gọi lên một sàn giao dịch chứng khoán và mua hoặc bán cổ phiếu trực tiếp. Bạn cần một nhà môi giới chứng khoán để giao dịch và đóng vai trò trung gian. Đó có thể là một con người thực sự hoặc một trang web.

May mắn thay, internet đã làm cho quá trình này thực sự dễ dàng. Đã qua rồi cái thời gọi điện cho một nhà môi giới, thương lượng giá cả và đặt hàng qua điện thoại. Giờ đây, bạn có thể chỉ cần thiết lập một tài khoản với một trong nhiều nhà môi giới trực tuyến trên mạng, gửi tiền, sau đó mua và bán tùy ý trên điện thoại, máy tính bảng hoặc máy tính của mình.

Khi bạn có tiền mặt trong tài khoản của mình, bạn có thể mua cổ phần của các công ty trên toàn thế giới chỉ bằng một vài lần bấm nút.

Bạn phải ít nhất 18 tuổi để đầu tư vào thị trường chứng khoán. Bất cứ ai trẻ hơn sẽ cần một người lớn để làm điều đó cho họ.

Giá dao động

Khi bạn đến một cửa hàng thông thường, giá bạn đã trả vào thứ Hai thường giống như thứ Sáu tuần sau. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán không hoạt động theo cách đó.

Một giá trị được gán cho mỗi cổ phiếu và giá trị đó dao động trong suốt cả ngày, với người mua và người bán mặc cả về giá để đáp ứng với thông tin mới và nhu cầu chung. Bạn chấp nhận giá niêm yết hoặc bạn đặt lệnh mua hoặc bán khi cổ phiếu được đề cập đạt đến một mức giá cụ thể mà bạn chọn. Với tùy chọn thứ hai, không có gì đảm bảo rằng nhu cầu của bạn sẽ được đáp ứng.

Điều gì làm cho thị trường chứng khoán di chuyển?

Các cổ phiếu riêng lẻ tăng giảm giá trị vì nhiều lý do chủ yếu liên quan đến kỳ vọng của các nhà đầu tư về lợi nhuận trong tương lai. Để di chuyển toàn bộ thị trường, cần phải xảy ra một sự kiện có khả năng tác động đến lượng tiền mà nhiều công ty kiếm được, chẳng hạn như các quy định mới, đại dịch hoặc các số liệu kinh tế đáng ngạc nhiên và phản ứng của chính phủ đối với chúng.

Tất nhiên, không phải tất cả các công ty trên thị trường chứng khoán đều giống nhau. Ví dụ, một đại dịch như COVID-19 có thể mang lại lợi ích cho các công ty dược phẩm và đồng thời gây tổn hại cho các nhà bán lẻ và nhà hàng. Tương tự như vậy, một số công ty phải vật lộn nhiều hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế so với những công ty khác, nói chung là vì họ đang kinh doanh sản xuất hoặc bán những thứ không thiết yếu như hàng xa xỉ.

Nền kinh tế và thị trường chứng khoán

Thị trường chứng khoán là một trong những cách hiệu quả nhất để các công ty, xương sống của nền kinh tế, huy động vốn. Các doanh nghiệp này cung cấp hàng hóa và dịch vụ mà chúng ta dựa vào hàng ngày và trả lương cho phần lớn dân số. Nếu họ bị thiếu tiền mặt mà thị trường chứng khoán cung cấp, thì đó sẽ không phải là tin tốt cho nền kinh tế.

Thị trường chứng khoán cũng ảnh hưởng đến nền kinh tế theo những cách khác. Ví dụ, nhiều người đầu tư tiền tiết kiệm hoặc quỹ hưu trí của họ vào thị trường chứng khoán và hy vọng số tiền của họ sẽ tăng lên. Nếu điều đó không xảy ra, thì chi tiêu của người tiêu dùng sẽ giảm, các chính phủ sẽ phải dành nhiều nguồn lực hơn để hỗ trợ dân số và mọi người sẽ phải gánh chịu hậu quả.

Thuật ngữ chính để dạy học sinh của bạn

Thị trường chứng khoán, giống như ô tô và máy tính, có một ngôn ngữ riêng mà người ngoài cuộc có thể khó hiểu. Dưới đây là danh sách một số thuật ngữ phổ biến nhất và ý nghĩa thực sự của chúng.

Giá chào bán: Giá thấp nhất mà người bán sẽ bán cổ phiếu
Giá dự thầu: Giá cao nhất mà người mua sẽ trả để mua cổ phần
Bearish: Kỳ vọng rằng giá trên thị trường chứng khoán sẽ giảm
Người môi giới: Một người hoặc công ty thay mặt bạn mua và bán cổ phiếu
Bullish: Kỳ vọng rằng giá trên thị trường chứng khoán sẽ tăng
Lãi vốn: Khi bạn bán một khoản đầu tư với giá cao hơn số tiền bạn đã trả ban đầu
Cổ tức: Một phần thu nhập của công ty được phân phối cho một số hoặc tất cả các nhà đầu tư của nó
Thu nhập: Số tiền được tạo ra bởi một doanh nghiệp sau khi hạch toán chi phí
Thanh khoản: Chuyển đổi cổ phiếu của một công ty thành tiền mặt sẵn sàng mà không ảnh hưởng đến giá thị trường của nó
Ký quỹ: Tiền vay từ một nhà môi giới để mua một khoản đầu tư
Chứng khoán: Bất kỳ tài sản tài chính nào có giá trị và có thể giao dịch
Biểu tượng cổ phiếu: Một cách viết tắt để xác định cổ phiếu của công ty
Khối lượng giao dịch: Số lượng cổ phiếu được giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể
Biến động: Khi thị trường hoặc cổ phiếu trải qua các giai đoạn biến động giá không thể đoán trước
Lợi tức: Một thước đo hoàn vốn cho một khoản đầu tư trong một khoảng thời gian nhất định

Công cụ giảng dạy về thị trường chứng khoán

Có rất nhiều nguồn lực để nâng cao kiến thức và sự quan tâm đến thị trường chứng khoán. Giống như với bất kỳ chủ đề nào, điều quan trọng là làm cho mọi thứ trở nên dễ hiểu nhất có thể. Một khía cạnh có thể thu hút sự chú ý của một thiếu niên, ngoài triển vọng kiếm tiền, có thể thảo luận về các công ty cụ thể phù hợp với niềm đam mê của họ.

Các công cụ cụ thể để giúp giáo dục thanh thiếu niên về thị trường chứng khoán bao gồm:

Trò chơi thị trường chứng khoán trực tuyến

Mọi người đều thích một trò chơi, và có một số ít dành cho thị trường chứng khoán. Chúng bao gồm:

Trình mô phỏng thị trường chứng khoán Investopedia
Trò chơi thị trường chứng khoán
HowTheMarketWorks
Sàn giao dịch chứng khoán ảo
Xây dựng Stax của bạn

Sách

Nếu một thiếu niên bắt đầu tỏ ra quan tâm đến thị trường chứng khoán, hãy cân nhắc đưa cho họ một cuốn sách để đọc về chủ đề này. Có rất nhiều ngoài đó giải quyết cụ thể nhân khẩu học này. Các ví dụ điển hình bao gồm:

Tôi là $hareholder Kit : Khái niệm cơ bản về chứng khoán—Dành cho trẻ em và thanh thiếu niên
Cách biến 100 đô la thành 1.000.000 đô la : Kiếm! Đầu tư! Cứu!
Growing money : Hướng dẫn đầu tư hoàn chỉnh cho trẻ em
Blue Chip Kids: Những điều mọi trẻ em (và cha mẹ) nên biết về tiền bạc, đầu tư và thị trường chứng khoán

Lớp học đầu tư

Ngoài ra còn có rất nhiều lớp đầu tư, nhiều lớp miễn phí và có thể truy cập từ mọi nơi trên thế giới. Các ví dụ bao gồm nội dung giáo dục của Investopedia, Lớp học đầu tư của Morningstar và nền tảng học tập trực tuyến của Khan Academy.

Thanh thiếu niên có thể đầu tư vào thị trường chứng khoán?

Bạn thường phải ít nhất 18 tuổi để tham gia vào thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, có một số cách xung quanh đó. Người lớn có thể mở một tài khoản lưu ký với một công ty môi giới thay mặt cho trẻ em và sau đó, với vai trò là người giám sát, đầu tư vào thị trường chứng khoán cho họ, có hoặc không có đầu vào của thanh thiếu niên.

Đây chỉ là tạm thời. Ngay khi đứa trẻ đủ lớn để không còn bị coi là trẻ vị thành niên, tài khoản và số tiền trong đó sẽ tự động trở thành của chúng để chúng đầu tư tùy thích.

Độ tuổi tối thiểu để đầu tư là bao nhiêu?

Ở hầu hết các nơi, các nhà môi giới sẽ không cho phép bất kỳ ai dưới 18 tuổi mở tài khoản cho phép họ đầu tư vào thị trường chứng khoán. Nếu bạn còn nhỏ, bạn sẽ phải nhờ cha mẹ hoặc người giám hộ mở tài khoản thay cho bạn. Ngay khi bạn đạt đến độ tuổi cần thiết, tài khoản này sẽ tự động trở thành của bạn.

Khoản đầu tư nào là tốt nhất cho con?

Điều đó phụ thuộc vào hoàn cảnh cá nhân. Nói chung, để giữ cho trẻ tham gia, sẽ là thông minh nếu đầu tư vào thứ gì đó mà chúng quan tâm, chẳng hạn như công ty sản xuất các sản phẩm mà chúng yêu thích. Ngoài ra, nó thực sự phụ thuộc vào mức độ rủi ro mà bạn sẵn sàng chấp nhận và mục tiêu tài chính. Nếu cần tiền sớm, bạn có thể muốn tránh đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Điểm mấu chốt

Thị trường chứng khoán thực sự không quá phức tạp. Nó thực chất là một siêu thị trực tuyến nơi bạn có thể mua hoặc bán các phần quyền sở hữu trong các công ty suốt cả ngày với các mức giá khác nhau.

Một khi bạn vượt qua được biệt ngữ, nó thực sự là một chủ đề rất thú vị. Hầu hết thanh thiếu niên sẽ muốn học cách kiếm thêm tiền mà không phải đổ nhiều mồ hôi vào cách thức hoạt động của các công ty yêu thích của họ. Nếu bạn có thể tìm thấy điểm hấp dẫn phù hợp để thu hút họ tham gia, họ có thể sẽ cảm ơn bạn sau này.

Vòng lặp Doom: Định nghĩa, Nguyên nhân và Ví dụ

2023-02-28T09:27:34Z

Vòng lặp doom (vòng lặp diệt vong) mô tả một tình huống trong đó một hành động hoặc yếu tố tiêu cực kích hoạt một hành động hoặc yếu tố tiêu cực khác, từ đó kích hoạt một hành động tiêu cực khác hoặc khiến yếu tố tiêu cực đầu tiên trở nên tồi tệ hơn, tiếp tục chu kỳ. Nó tương đương với một vòng luẩn quẩn trong đó xu hướng đi xuống trở nên tự củng cố. Thuật ngữ này đã được phổ biến trong cuốn sách quản lý năm 2001 Tuyệt của Jim Collins.

Trong kinh tế học, vòng lặp diệt vong mô tả tình huống trong đó một điều kiện kinh tế tiêu cực tạo ra điều kiện tiêu cực thứ hai, từ đó tạo ra điều kiện tiêu cực thứ ba hoặc củng cố điều kiện thứ nhất, dẫn đến một vòng xoáy đi xuống tự củng cố.

Chìa khóa rút ra

Vòng lặp diệt vong mô tả một kịch bản trong đó một yếu tố tiêu cực tạo ra một yếu tố tiêu cực khác, từ đó làm xấu đi yếu tố đầu tiên hoặc tạo ra yếu tố thứ ba, tương tự như một vòng luẩn quẩn.
Nợ chính phủ quá mức có thể gây ra vòng lặp tiêu cực về kinh tế, như đã xảy ra ở Hy Lạp năm 2010.
Một hệ thống ngân hàng yếu kém (hoặc một hệ thống tiếp xúc quá nhiều với rủi ro) cũng có thể gây ra vòng lặp diệt vong, như đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
Sự can thiệp dưới hình thức cứu trợ thường là cần thiết để phá vỡ vòng lặp diệt vong.

Ví dụ vòng lặp Doom

Cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp là một ví dụ điển hình về vòng lặp diệt vong. Năm 2009, một chính phủ mới của Hy Lạp tiết lộ rằng các chính phủ trước đây đã báo cáo sai thông tin tài chính quốc gia. Năm 2010, chính phủ tiết lộ mức thâm hụt ngân sách tồi tệ hơn nhiều so với dự kiến—cao hơn gấp đôi so với ước tính trước đó và vượt quá 12% tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Điều này sau đó đã được sửa đổi lên tới 15,4%. Chi phí đi vay của Hy Lạp tăng vọt khi các cơ quan xếp hạng tín dụng hạ bậc nợ chính phủ của nước này xuống mức rác.

Việc tiết lộ mức thâm hụt cao hơn dự kiến đã làm xói mòn niềm tin của các nhà đầu tư và nỗi sợ hãi nhanh chóng lan rộng về tình hình tài chính và mức nợ của các quốc gia thuộc khu vực đồng euro khác. Khi lo ngại về nợ chính phủ của khu vực đồng euro lan rộng, những người cho vay yêu cầu lãi suất cao hơn đối với nợ chính phủ từ bất kỳ quốc gia nào thuộc Liên minh châu Âu (EU) có nền tảng kinh tế yếu kém, điều này khiến các quốc gia đó càng khó huy động tiền hơn để tài trợ cho thâm hụt ngân sách của họ. Một số quốc gia đã phải tăng thuế và cắt giảm chi tiêu, khiến nền kinh tế trong nước chậm lại, do đó làm giảm doanh thu thuế của chính phủ, làm suy yếu thêm nền tài chính của họ.

Một số quốc gia—bao gồm Hy Lạp, Ireland và Bồ Đào Nha—đã bị các tổ chức xếp hạng tín dụng quốc tế hạ bậc nợ chính phủ của họ xuống mức rác, khiến các nhà đầu tư càng thêm lo sợ. Việc hạ cấp này đã khiến các nhà đầu tư bán trái phiếu của họ, mà các ngân hàng địa phương cũng sở hữu. Khi giá trị trái phiếu sụt giảm, các ngân hàng địa phương chịu tổn thất nặng nề. Mối đe dọa về một gói cứu trợ ngân hàng có thể tiếp tục gây căng thẳng cho tài chính của chính phủ, khiến các khoản nợ của họ trở nên rủi ro hơn, đẩy lợi suất cao hơn và tạo ra nhiều tổn thất hơn cho các ngân hàng.

Để phá vỡ vòng lặp diệt vong đã lan rộng và tạo ra cuộc khủng hoảng nợ công châu Âu, vào cuối năm 2010, Nghị viện châu Âu đã bỏ phiếu thành lập Hệ thống giám sát tài chính châu Âu (ESFS), có nhiệm vụ đảm bảo giám sát tài chính phù hợp và nhất quán trên toàn EU. Hy Lạp cũng nhận được một số gói cứu trợ từ cả Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) trong những năm tiếp theo để đổi lấy các biện pháp thắt lưng buộc bụng nhằm cắt giảm chi tiêu công và tăng thuế.

Bánh đà so với Vòng lặp Doom

Bánh đà là một thiết bị cơ học sử dụng động lượng để tích trữ năng lượng: Khi bánh xe nặng chuyển động, trọng lượng và động lượng của chính nó sẽ giữ cho nó di chuyển mà không tốn nhiều sức lực. Nó gần như ngược lại với một vòng lặp diệt vong.

Thuật ngữ “hiệu ứng bánh đà” cũng được phổ biến trong cuốn sách nói trên Tuyệt . Khái niệm được đưa ra trong cuốn sách của Collins là, cho dù kết quả cuối cùng có kịch tính đến đâu, thì những câu chuyện xoay chuyển tình thế của công ty và những câu chuyện khởi nghiệp thành công không bao giờ xảy ra do một hành động đơn lẻ, mà là kết quả của một quá trình liên tục với tiến độ chậm nhưng ổn định mà cuối cùng mang lại kết quả. kết quả tuyệt vời. Nó tương tự như tốc độ tăng chậm nhưng đều đặn của bánh đà khi nó có đủ động lượng để tiếp tục tự quay hoặc với nỗ lực tối thiểu.

Hiệu ứng bánh đà ngược lại với vòng lặp diệt vong. Khi được sử dụng trong bối cảnh lãnh đạo và quản lý doanh nghiệp, vòng lặp diệt vong đề cập đến một chu kỳ hành vi quản lý tiêu cực tự củng cố đẩy công ty đi xuống, chẳng hạn như các cuộc cải tổ lặp đi lặp lại được thiết kế để nhanh chóng xoay chuyển tình thế của công ty thay vì những cải tiến chậm nhưng ổn định theo thời gian, như được mô tả bởi hiệu ứng bánh đà

Doom Loop Nguyên nhân

Nếu một quốc gia gặp khủng hoảng nợ, giá trị của khoản nợ có chủ quyền (trái phiếu chính phủ) có thể giảm. Vì các ngân hàng trong nước thường sở hữu trái phiếu chính phủ nên giá trị danh mục đầu tư của họ cũng sẽ giảm xuống, có thể nhiều đến mức họ cần sự trợ giúp của chính phủ để duy trì khả năng thanh toán. Việc chính phủ chi tiêu mạnh tay để giải cứu các ngân hàng càng làm tổn hại đến xếp hạng tín dụng của chính phủ, điều này buộc chính phủ phải tăng lãi suất để thu hút người mua nợ quốc gia.

Lãi suất cao hơn cũng làm chậm nền kinh tế, điều này cũng có nghĩa là doanh thu từ thuế ít hơn—thứ mà chính phủ dựa vào đó để chi trả, ngoài những thứ khác, gói cứu trợ ngân hàng. Khi đó, chính phủ có thể cần phải vay nhiều hơn nữa để trang trải khoản thu thuế bị mất, điều này càng làm tổn hại đến uy tín tín dụng của chính phủ và làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế hơn nữa, điều này lại khiến doanh thu thuế tiếp tục giảm.

Giá trị danh mục đầu tư trái phiếu của các ngân hàng giảm cũng có thể có nghĩa là họ có ít thanh khoản hơn và do đó có thể cho vay ít hơn, điều này cũng làm suy yếu nền kinh tế. Nếu xếp hạng tín dụng của chính phủ giảm xuống dưới mức đầu tư, nhiều nhà đầu tư có thể phải bán trái phiếu của chính phủ đó, bao gồm cả các ngân hàng có hướng dẫn thường nói rằng họ không thể sở hữu trái phiếu không có mức đầu tư.

Vòng lặp làm tăng áp lực đi vay đối với chính phủ vốn đã căng thẳng, điều này càng làm giảm giá trị trái phiếu mà chính phủ phát hành và vòng lặp này vẫn tiếp tục.

Lãi suất tăng có thể kích hoạt vòng lặp diệt vong không?

Cuộc khủng hoảng nợ của khu vực đồng euro là một ví dụ điển hình về việc tăng lãi suất có thể kích hoạt vòng lặp diệt vong như thế nào. Nền tảng kinh tế yếu kém của Hy Lạp (chẳng hạn như thâm hụt ngân sách cao và chi tiêu chính phủ quá mức) là nguyên nhân gốc rễ của cuộc khủng hoảng, nhưng nó trở nên khó kiểm soát khi các nhà đầu tư bắt đầu đòi lãi suất cao hơn đối với nợ chính phủ.

Có thể thấy một ví dụ gần đây hơn về việc tăng lãi suất có thể gây tổn hại cho các ngân hàng như thế nào trong đợt tăng lãi suất năm 2022 của Hoa Kỳ. Khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất, lợi suất trái phiếu kho bạc mà họ bán tăng mạnh. Trong khi nguyên nhân có thể là do kỳ vọng của thị trường về việc tiếp tục tăng lãi suất (trái ngược với những lo ngại rằng Hoa Kỳ không thể trả các khoản nợ của mình), động thái này đã tác động đến các ngân hàng Hoa Kỳ. Điều này là do khi chi phí vay tiền tăng (khi lãi suất tăng), giá trị trái phiếu thường giảm và ngược lại.

JPMorgan Chase & Co. (JPM) đã báo cáo khoản lỗ trong quý đầu tiên (Q1) năm 2022 khoảng 7,4 tỷ USD đối với 313 tỷ USD trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và các trái phiếu khác trong danh mục đầu tư của mình. Tỷ lệ vốn của ngân hàng giảm từ 13,1% trong quý xuống còn 11,9%. Tỷ lệ vốn thấp hơn có nghĩa là JPMorgan có ít tiền hơn để cho vay và chi tiêu, khiến hãng phải hủy bỏ kế hoạch mua lại cổ phiếu. Wells Fargo & Co. (WFC) cũng báo cáo rằng họ đã mất khoảng 5,1 tỷ đô la khi nắm giữ trái phiếu do lãi suất cao hơn.

Mặc dù có vẻ như các ngân hàng Hoa Kỳ sẽ không cần phải cứu trợ (như trường hợp xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008), tác động dây chuyền của lãi suất cao hơn dẫn đến thua lỗ của ngân hàng cho thấy việc tăng lãi suất có thể bắt đầu một vòng lặp diệt vong như thế nào.

Làm thế nào nợ chính phủ có thể bắt đầu một vòng lặp diệt vong?

Cuộc khủng hoảng tài chính châu Á là một ví dụ điển hình về mức độ nợ nần chồng chất của chính phủ có thể kích hoạt vòng lặp diệt vong. Năm 1997, các nền kinh tế trên khắp châu Á gặp khó khăn khi thị trường nhận thức được mức nợ chính phủ ngày càng tăng, gây ra cuộc khủng hoảng tài chính và tiền tệ ảnh hưởng đến toàn bộ khu vực nhưng tác động nặng nề nhất đến các nền kinh tế chịu gánh nặng nợ công nặng nề nhất.

Khi các chính phủ vay nhiều hơn mức mà thị trường tin rằng họ có thể trả được, các nhà đầu tư bắt đầu đòi hỏi lợi nhuận cao hơn đối với trái phiếu chính phủ để bù đắp cho rủi ro gia tăng. Điều này khiến các ngân hàng trung ương tăng lãi suất để họ có thể tiếp tục phát hành trái phiếu để tài trợ cho nền kinh tế của họ.

Đầu tiên, lãi suất cao hơn khiến các khoản nợ chính phủ thường có khối lượng lớn của các ngân hàng giảm giá trị, cắt giảm tỷ lệ vốn của họ để họ không thể cho vay nhiều. Nếu các ngân hàng nắm giữ một lượng đáng kể các khoản nợ chính phủ hiện được thị trường coi là rủi ro hơn, thì điều đó có thể ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng của các ngân hàng.

Sự kết hợp của chi phí cao hơn và tỷ lệ vốn thấp hơn có nghĩa là các ngân hàng phải trả nhiều tiền hơn cho số tiền nhỏ hơn mà họ có thể cho vay. Nếu xếp hạng tín dụng của chính các ngân hàng bị hạ cấp, điều đó có thể làm tăng thêm chi phí vay ngân hàng, dẫn đến khủng hoảng tín dụng làm chậm tăng trưởng kinh tế. Tăng trưởng kinh tế chậm hơn ảnh hưởng đến tài chính của chính phủ khi doanh thu thuế giảm, điều này kéo dài vòng lặp diệt vong giữa các ngân hàng và chủ quyền của họ.

Làm thế nào một thị trường chứng khoán sụt giảm có thể kích hoạt một vòng lặp diệt vong?

Nếu thị trường chứng khoán sụt giảm, các tổ chức nắm giữ khoản đầu tư ký quỹ phải đối mặt với các cuộc gọi ký quỹ yêu cầu họ gửi thêm tiền mặt làm tài sản thế chấp. Những lời kêu gọi gia tăng tài sản thế chấp này sẽ hấp thụ tiền mặt hoặc có thể kích hoạt hoạt động bán ra, sau đó làm lan rộng áp lực giảm giá. Căng thẳng tài chính thậm chí còn tồi tệ hơn nếu thanh khoản bị thắt chặt, nghĩa là mọi người không thể dễ dàng vay số tiền mặt họ cần để đáp ứng yêu cầu ký quỹ, điều này có thể gây ra sự sụt giảm hơn nữa.

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 là một ví dụ về cách thị trường chứng khoán sụt giảm có thể kích hoạt vòng lặp diệt vong, trong trường hợp này dẫn đến cuộc Đại suy thoái. Trong nửa đầu những năm 1920, các công ty Hoa Kỳ chứng kiến sự bùng nổ xuất khẩu sang châu Âu, vốn đang được xây dựng lại sau Thế chiến thứ nhất. Tỷ lệ thất nghiệp thấp và ô tô lan rộng khắp đất nước, tạo ra việc làm và hiệu quả cho nền kinh tế. Vào thời kỳ đỉnh cao vào năm 1929, giá cổ phiếu đã tăng gần gấp 10 lần. Đầu tư vào thị trường chứng khoán đã trở thành một trò tiêu khiển quốc gia cho bất kỳ ai có đủ khả năng chi trả. Ngay cả những người không thể hành động bằng cách vay tiền để tài trợ cho các khoản đầu tư.

Nhiều người cũng mua ký quỹ, chỉ chiếm một tỷ lệ phần trăm giá trị tài sản và vay phần còn lại. Các nhà đầu tư đôi khi bỏ ra ít nhất một phần ba số tiền. Mua ký quỹ có nghĩa là bạn có thể kiếm được nhiều tiền hơn từ một khoản đầu tư nhỏ, nhưng điều đó cũng có nghĩa là bạn có thể mất nhiều hơn. Nếu giá trị của cổ phiếu giảm xuống một phần ba và nhà đầu tư chỉ đặt cọc một phần ba để mua nó, nhà đầu tư sẽ mất tất cả. Một nhà đầu tư đã trả toàn bộ số tiền sẽ chỉ mất một phần ba. Tệ hơn nữa, nếu giá trị giảm hơn một phần ba và nhà đầu tư chỉ bỏ ra một phần ba chi phí, thì nhà đầu tư không những mất tất cả mà còn mắc nợ ngân hàng.

Khi thị trường sụp đổ vào năm 1929, các ngân hàng đã đưa ra lệnh gọi ký quỹ. Với khối lượng lớn cổ phiếu được mua ký quỹ và ít tiền mặt sẵn có, nhiều nhà đầu tư không thể có tiền mặt để đáp ứng các cuộc gọi ký quỹ. Nếu người cho vay yêu cầu thêm tiền khi giá trị của cổ phiếu giảm và nhà đầu tư không thể bỏ thêm tiền mặt, người cho vay thường bán danh mục đầu tư.

Khi chu kỳ yêu cầu ký quỹ và buộc phải bán tăng tốc, thị trường chứng khoán lao dốc, cuối cùng mất khoảng 89% giá trị, khiến nó trở thành thị trường giá xuống lớn nhất trong lịch sử Phố Wall.

Điều gì gây ra một vòng lặp diệt vong?

Một số tình huống có thể dẫn đến một vòng lặp diệt vong. Ví dụ, khi một chính phủ tham gia vào một mức chi tiêu cao mà thị trường coi là không bền vững, một vòng lặp diệt vong có thể xảy ra. Ngoài ra, các vấn đề hoặc mất khả năng thanh toán trong lĩnh vực ngân hàng hoặc sự sụt giảm đột ngột trên thị trường chứng khoán có thể dẫn đến vòng lặp diệt vong. Trong nhiều trường hợp, những điều kiện này kết hợp và kết hợp với nhau, như trong trường hợp khủng hoảng nợ quốc gia gây nguy hiểm cho khả năng thanh toán của các ngân hàng của một quốc gia.

Nền kinh tế Mỹ có phải đối mặt với vòng lặp diệt vong vào năm 2022?

Tác động dây chuyền tiềm ẩn của việc tăng lãi suất có thể khiến một số nhà đầu tư và nhà quan sát thị trường lo ngại về việc nền kinh tế Mỹ sẽ bước vào vòng xoáy diệt vong vào năm 2022. Chắc chắn, chi phí vay tiền ngày càng tăng do lãi suất tăng thường dẫn đến giá trị trái phiếu giảm xuống. đã chuyển thành khoản lỗ cho các ngân hàng lớn trên danh mục đầu tư trái phiếu của họ. Tác động của việc tăng lãi suất đối với các ngân hàng là một lời nhắc nhở về khả năng chính sách tiền tệ có thể kích hoạt một vòng lặp diệt vong, nhưng hiện tại, thị trường dường như lo ngại về việc tiếp tục tăng lãi suất hơn là khả năng Hoa Kỳ sẽ không thể trả nợ. các khoản nợ của nó.

Làm thế nào để vòng lặp diệt vong kết thúc?

Như ví dụ về cuộc khủng hoảng nợ của khu vực đồng euro, cách duy nhất để phá vỡ vòng lặp diệt vong thường là thông qua sự can thiệp từ bên ngoài để cung cấp vốn nhằm ngăn chặn chu kỳ, thường đi kèm với các biện pháp khác để khôi phục sức khỏe tài chính.

Điểm mấu chốt

Vòng lặp diệt vong mô tả một kịch bản trong đó một diễn biến tiêu cực gây ra một diễn biến tiêu cực khác, sau đó làm cho vấn đề đầu tiên trở nên tồi tệ hơn. Kết quả là một vòng phản hồi tiêu cực tự củng cố, tương tự như khái niệm về vòng luẩn quẩn.

Trong kinh tế học, vòng lặp diệt vong thường là kết quả của việc chính phủ chi tiêu quá mức mà thị trường tin rằng chính phủ đó có thể không có khả năng thanh toán, các vấn đề hoặc tình trạng mất khả năng thanh toán trong lĩnh vực ngân hàng, hoặc thậm chí là sự sụt giảm đột ngột trên thị trường chứng khoán. Các vòng lặp diệt vong thường chỉ bị phá vỡ bằng cách can thiệp, chẳng hạn như gói cứu trợ của chính phủ đối với hệ thống ngân hàng hoặc gói cứu trợ quốc tế đối với nền tài chính của đất nước.

Tháng 10: Tháng của những sự cố thị trường?

2023-02-01T10:44:13Z

Tháng 10 là một tháng độc nhất vô nhị. Ở phía Tây, tháng 10 là một tháng chuyển tiếp khi mùa thu chuyển động không ngừng sang mùa đông. Nó cũng tự hào là ngày lễ duy nhất mà mọi người được khuyến khích hóa trang, hù dọa lẫn nhau và moi kẹo với những lời đe dọa nghịch ngợm.

Tháng 10 có một vị trí đặc biệt trong lĩnh vực tài chính, được gọi là hiệu ứng tháng 10, và là một trong những tháng đáng sợ nhất trong lịch tài chính. Chúng ta hãy xem xét liệu có bất kỳ giá trị nào đằng sau nỗi sợ hãi. Các sự kiện đã đặt cho tháng Mười một cái tên tồi tệ kéo dài hơn 100 năm.

Bài học rút ra chính

Hiệu ứng tháng 10 đề cập đến tâm lý dự đoán rằng sự suy giảm tài chính và sự sụp đổ của thị trường chứng khoán có nhiều khả năng xảy ra trong tháng này hơn bất kỳ tháng nào khác.
Sự hoảng loạn của Ngân hàng năm 1907, Sự sụp đổ của Thị trường Chứng khoán năm 1929 và Ngày Thứ Hai Đen tối năm 1987 đều xảy ra trong tháng Mười.
Tuy nhiên, trong lịch sử, tháng 9 có nhiều thị trường giảm giá hơn so với tháng 10.
Hiệu ứng tâm lý khiến một số nhà giao dịch đổ lỗi cho tháng 10 về sự sụt giảm của thị trường chứng khoán có thể thực sự khiến nó trở thành một trong những cơ hội mua tốt hơn cho các nhà đầu tư trái ngược.

Sự hoảng loạn của ngân hàng năm 1907

Một cuộc khủng hoảng tài chính đe dọa nhấn chìm Phố Wall, chủ yếu là do các mối đe dọa về hành động lập pháp chống lại các quỹ tín thác và tín dụng bị thu hẹp. Sự hoảng loạn bắt đầu vào tháng 10 năm 1907 và kéo dài trong sáu tuần.

Trong thời gian này, đã có nhiều đợt tháo chạy của ngân hàng và bán ra tại sàn giao dịch chứng khoán một cách hoảng loạn. Tất cả những gì đứng giữa Hoa Kỳ và một vụ tai nạn nghiêm trọng là một tập đoàn do JP Morgan đứng đầu đã thực hiện công việc của Cục Dự trữ Liên bang trước khi Cục Dự trữ Liên bang tồn tại.

Thị trường chứng khoán sụp đổ vào năm 1929

Cuộc khủng hoảng năm 1929 – bắt đầu vào ngày 24 tháng 10 – là một cuộc đổ máu trên quy mô chưa từng có vì rất nhiều người đã đầu tư tiền vào thị trường. Nó đã để lại những ngày “đen đủi” trong sử sách, mỗi người đều có những slide phá kỷ lục của riêng mình.

Thứ Hai đen tối

Không có gì nói thứ Hai giống như một cuộc khủng hoảng tài chính và một sự sụp đổ bất ngờ của thị trường chứng khoán. Vào ngày 19 tháng 10 năm 1987 – mà các nhà sử học ngày nay gọi là Thứ Hai Đen – các lệnh cắt lỗ tự động và sự lây lan tài chính đã khiến thị trường điều chỉnh triệt để khi một hiệu ứng domino vang dội khắp thế giới. Cục Dự trữ Liên bang và các ngân hàng trung ương khác đã can thiệp và chỉ số Dow phục hồi từ mức giảm 22% khá nhanh chóng.

Đổ lỗi cho tháng 9

Thật kỳ lạ, tháng 9, không phải tháng 10, có nhiều thị trường giảm giá lịch sử hơn. Quan trọng hơn, chất xúc tác gây ra cả vụ tai nạn năm 1929 và vụ hoảng loạn năm 1907 đều xảy ra vào tháng 9 hoặc sớm hơn, và phản ứng chỉ đơn giản là bị trì hoãn. Vào năm 1907, cuộc khủng hoảng gần như xảy ra vào tháng 3 và đối với các công ty ủy thác, xảy ra trong hầu hết mọi tháng. Vụ tai nạn năm 1929 được cho là bắt đầu khi Fed cấm các khoản vay giao dịch ký quỹ vào tháng Hai và tăng lãi suất.

Nhìn chung, một lập luận rất chặt chẽ có thể được đưa ra cho tháng 9 tồi tệ hơn đối với thị trường so với tháng 10, như bạn có thể thấy từ số lượng “Ngày đen” xảy ra trong tháng.

“Ngày đen” ban đầu

Hầu hết người Mỹ liên kết Black Friday với ngày sau lễ Tạ ơn, một ngày mà các nhà bán lẻ giảm giá lớn và người tiêu dùng bắt đầu mua sắm trong kỳ nghỉ của họ. Nhưng Thứ Sáu Đen ban đầu vào ngày 24 tháng 9 năm 1869, chỉ là một lễ hội. Jay Gould và các nhà đầu cơ khác đã cố gắng làm lũng đoạn thị trường vàng, làm việc với một người trong Bộ Tài chính. Giá tiếp tục tăng cho đến khi Bộ Tài chính phá vỡ góc bằng cách bán 4 triệu đô la vàng của chính phủ, giảm giá vàng xuống 25 đô la chỉ trong một ngày, gây ra một vụ tai nạn thảm khốc và làm hỏng nhiều nhà đầu cơ.

Thứ tư đen

Thứ Tư Đen xảy ra vào ngày 16 tháng 9 năm 1992, với cuộc đột kích của George Soros vào bảng Anh. Sự kiện tháng 9 này được coi là khét tiếng bởi những người bên ngoài cộng đồng ngoại hối. Tuy nhiên, trong cộng đồng ngoại hối, nó được tôn kính là một trong những giao dịch vĩ đại nhất từng được thực hiện. Soros được cho là đã kiếm được 1 tỷ đô la lợi nhuận từ thương vụ này, nhưng chính phủ Anh đã mất hàng tỷ đô la khi cố gắng tích lũy tiền tệ của họ dẫn đến việc đầu tư cuối cùng.

Tháng 9 năm 2001 và năm 2008

Sự sụt giảm điểm trong một ngày của chỉ số Dow xảy ra trong tháng 9 năm 2001 và năm 2008 còn lớn hơn cả Thứ Hai Đen năm 1987, nguyên nhân là do các cuộc tấn công vào Trung tâm Thương mại Thế giới và sau đó là do cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Sự sụt giảm năm 2008 đã vượt xa nền kinh tế Mỹ, cắt giảm 1,2 nghìn tỷ USD khỏi nền kinh tế toàn cầu trong một ngày.

Một thiên thần trong ngụy trang

Đáng ngạc nhiên, tháng 10 trong lịch sử đã báo trước sự kết thúc của nhiều thị trường gấu hơn so với thời điểm ban đầu. Thực tế là nó được nhìn nhận một cách tiêu cực thực sự có thể khiến nó trở thành một trong những cơ hội mua hàng tốt hơn cho những người phản đối. Các cuộc trượt năm 1987, 1990, 2001 và 2002 quay đầu vào tháng 10 và bắt đầu các cuộc biểu tình dài hạn. Đặc biệt, Thứ Hai Đen 1987 là một trong những dịp mua sắm lớn trong 50 năm trở lại đây.

Peter Lynch, trong số những người khác, đã tận dụng cơ hội này để tiếp nhận những công ty vững chắc mà ông đã bỏ lỡ trên con đường phát triển của họ. Khi thị trường hồi phục, nhiều cổ phiếu trong số này đã tăng lên mức định giá trước đó và một số ít được chọn đã vượt xa mức định giá.

Hiệu ứng tháng 10 không được chứng minh

Tháng 10 gặp khó khăn về tài chính, chủ yếu là do có quá nhiều ngày đen đủi rơi vào tháng này. Đây là một hiệu ứng tâm lý hơn là bất cứ điều gì đáng trách vào tháng Mười. Phần lớn các nhà đầu tư đã trải qua nhiều tháng Mười chín tồi tệ hơn tháng Mười một, nhưng điểm thực sự là các sự kiện tài chính không tụ lại ở bất kỳ thời điểm nào.

Những sự kiện tồi tệ nhất của cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009 đã xảy ra vào mùa xuân với sự sụp đổ của Lehman Brothers. Cổ phiếu có xu hướng giảm vào tháng 11 và tháng 12 do tái cân bằng cuối năm và tối ưu hóa thuế (ví dụ: thu thuế thất thu hoặc quyên góp từ thiện) và một số sự kiện gây thiệt hại về tài chính không được đưa ra trạng thái ngày đen đơn giản vì truyền thông không chọn để xóa bỏ biệt danh đó vào thời điểm đó.

Mặc dù sẽ rất tuyệt nếu các cuộc khủng hoảng tài chính và sự sụp đổ của thị trường chứng khoán chỉ giới hạn trong một tháng cụ thể, nhưng tháng 10 không dễ gặp phải thời điểm tồi tệ hơn 11 tháng còn lại trong năm.

Tháng 10 là một tháng độc nhất vô nhị. Ở phía Tây, tháng 10 là một tháng chuyển tiếp khi mùa thu chuyển động không ngừng sang mùa đông. Nó cũng là ngày lễ Halloween mà mọi người có thể hóa trang, xin kẹo và chơi đùa cùng nhau.

Doom Loop: Định nghĩa, Nguyên nhân và Ví dụ

2023-02-01T10:51:38Z

Vòng lặp doom (doom loop) mô tả một tình huống trong đó một hành động hoặc yếu tố tiêu cực kích hoạt một hành động hoặc yếu tố tiêu cực khác, từ đó lại kích hoạt một hành động tiêu cực khác hoặc khiến yếu tố tiêu cực đầu tiên trở nên tồi tệ hơn, tiếp tục chu kỳ. Nó tương đương với một vòng luẩn quẩn trong đó xu hướng giảm trở nên tự củng cố. Thuật ngữ này đã được phổ biến trong cuốn sách quản lý năm 2001 Tuyệt của Jim Collins.

Trong kinh tế học, doom loop mô tả một tình huống trong đó một điều kiện kinh tế tiêu cực tạo ra điều kiện tiêu cực thứ hai, từ đó tạo ra điều kiện tiêu cực thứ ba hoặc củng cố điều kiện đầu tiên, dẫn đến một vòng xoáy đi xuống tự củng cố.

Bài học rút ra chính

Vòng lặp Doom mô tả một kịch bản trong đó một yếu tố tiêu cực tạo ra một yếu tố tiêu cực khác, từ đó làm xấu đi yếu tố đầu tiên hoặc tạo ra yếu tố thứ ba, tương tự như một vòng luẩn quẩn.
Nợ chính phủ dư thừa có thể kích hoạt một vòng lặp kinh tế, như đã xảy ra ở Hy Lạp vào năm 2010.
Một hệ thống ngân hàng yếu kém (hoặc một hệ thống ngân hàng quá nhiều rủi ro) cũng có thể kích hoạt một vòng lặp diệt vong, như đã xảy ra trong cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008.
Sự can thiệp dưới dạng một gói cứu trợ thường là cần thiết để phá vỡ vòng lặp diệt vong.

Ví dụ về vòng lặp Doom

Cuộc khủng hoảng nợ ở Hy Lạp là một ví dụ điển hình về vòng lặp diệt vong. Năm 2009, một chính phủ mới của Hy Lạp tiết lộ rằng các chính phủ trước đây đã báo cáo sai thông tin tài chính quốc gia. Năm 2010, chính phủ tiết lộ mức thâm hụt ngân sách còn tồi tệ hơn dự kiến - cao hơn gấp đôi so với ước tính trước đó và vượt quá 12% tổng sản phẩm quốc nội (GDP). Điều này sau đó đã được điều chỉnh lên 15,4%. Chi phí đi vay của Hy Lạp tăng vọt khi các tổ chức xếp hạng tín dụng hạ mức nợ chính phủ của nước này xuống mức thấp.

Sự tiết lộ về thâm hụt cao hơn dự kiến đã làm xói mòn niềm tin của các nhà đầu tư, và nỗi sợ hãi nhanh chóng lan rộng về tình hình tài chính và mức nợ của các nước khu vực đồng euro khác. Khi lo ngại về nợ có chủ quyền của khu vực đồng euro lan rộng, các bên cho vay đã yêu cầu lãi suất cao hơn đối với nợ chính phủ từ bất kỳ quốc gia nào thuộc Liên minh châu Âu (EU) có nền tảng kinh tế yếu kém, điều này khiến các quốc gia đó càng khó huy động tiền để tài trợ cho thâm hụt ngân sách của họ. Một số quốc gia đã phải tăng thuế và cắt giảm chi tiêu, làm chậm nền kinh tế trong nước, từ đó cắt giảm nguồn thu từ thuế của chính phủ, làm suy yếu thêm tài chính của họ.

Một số quốc gia — bao gồm Hy Lạp, Ireland và Bồ Đào Nha — đã chứng kiến khoản nợ quốc gia của họ bị các cơ quan xếp hạng tín dụng quốc tế hạ cấp xuống tình trạng rác, điều này làm trầm trọng thêm nỗi lo của nhà đầu tư. Những đợt giảm giá này đã thúc đẩy các nhà đầu tư bán trái phiếu của họ, mà các ngân hàng địa phương cũng sở hữu. Khi giá trị trái phiếu giảm, các ngân hàng trong nước bị lỗ nặng. Mối đe dọa về một gói cứu trợ ngân hàng có thể xảy ra tiếp tục làm căng thẳng tài chính của chính phủ, khiến khoản nợ của họ trở nên rủi ro hơn, đẩy lợi suất cao hơn và tạo ra nhiều tổn thất hơn cho các ngân hàng.

Để phá vỡ vòng lặp diệt vong vốn đã lan rộng và tạo ra cuộc khủng hoảng nợ có chủ quyền ở châu Âu, vào cuối năm 2010, Nghị viện châu Âu đã bỏ phiếu thành lập Hệ thống Giám sát Tài chính châu Âu (ESFS), có nhiệm vụ đảm bảo giám sát tài chính nhất quán và phù hợp trong toàn EU. Hy Lạp cũng nhận được một số gói cứu trợ từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) trong những năm sau đó để đổi lấy các biện pháp thắt lưng buộc bụng cắt giảm chi tiêu công và tăng thuế.

Flywheel vs. Doom Loop

Bánh đà là một thiết bị cơ học sử dụng động lượng để tích trữ năng lượng: Khi bánh xe nặng chuyển động, trọng lượng và động lượng của chính nó sẽ giữ cho nó chuyển động mà không tốn nhiều công sức. Nó gần như ngược lại với vòng lặp diệt vong.

Thuật ngữ “hiệu ứng bánh đà” cũng được phổ biến trong cuốn sách nói trên Tuyệt . Khái niệm được đưa ra trong cuốn sách của Collins là, cho dù kết quả cuối cùng có ấn tượng đến đâu, thì sự thay đổi của công ty và những câu chuyện thành công của công ty khởi nghiệp không bao giờ xảy ra chỉ vì một hành động duy nhất, mà là kết quả của một quá trình tiến bộ chậm nhưng ổn định và cuối cùng mang lại kết quả đáng kinh ngạc. Nó tương tự như tốc độ tăng chậm nhưng ổn định của bánh đà vì nó có đủ động lượng để tiếp tục quay một mình hoặc với nỗ lực tối thiểu.

Hiệu ứng bánh đà ngược lại với vòng lặp doom. Khi được sử dụng trong bối cảnh quản lý và lãnh đạo công ty, vòng lặp diệt vong đề cập đến một chu kỳ tự củng cố hành vi quản lý tiêu cực thúc đẩy công ty đi xuống, chẳng hạn như các đợt rung chuyển lặp đi lặp lại được thiết kế để nhanh chóng xoay chuyển công ty thay vì cải tiến chậm nhưng ổn định theo thời gian, như được mô tả bởi hiệu ứng bánh đà.

Nguyên nhân doom Loop

Nếu một quốc gia trải qua một cuộc khủng hoảng nợ, giá trị của khoản nợ có chủ quyền của quốc gia đó (trái phiếu chính phủ) có thể giảm xuống. Vì các ngân hàng trong nước thường sở hữu trái phiếu chính phủ, giá trị danh mục đầu tư của họ cũng sẽ giảm, có thể đến mức họ cần sự trợ giúp của chính phủ để duy trì khả năng thanh toán. Việc chính phủ chi tiêu nhiều để cứu trợ các ngân hàng làm tổn hại thêm đến xếp hạng tín dụng của chính phủ, điều này buộc chính phủ phải tăng lãi suất để thu hút người mua cho khoản nợ có chủ quyền của mình.

Lãi suất cao hơn cũng làm nền kinh tế chậm lại, đồng nghĩa với việc thu nhập từ thuế ít hơn – thứ mà chính phủ dựa vào để chi trả, trong số những thứ khác, gói cứu trợ của ngân hàng. Khi đó, chính phủ có thể cần phải đi vay nhiều hơn nữa để bù đắp khoản thu thuế bị mất, làm tổn hại thêm đến uy tín tín dụng của chính phủ và làm giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế hơn nữa, điều này khiến nguồn thu từ thuế giảm thêm.

Giá trị danh mục đầu tư trái phiếu của các ngân hàng giảm cũng có thể có nghĩa là họ có ít thanh khoản hơn và do đó có thể cho vay ít hơn, điều này cũng làm suy yếu nền kinh tế. Nếu xếp hạng tín nhiệm của chính phủ giảm xuống dưới mức đầu tư, nhiều nhà đầu tư có thể phải bán trái phiếu của họ, bao gồm cả các ngân hàng mà hướng dẫn của họ thường nói rằng họ không thể sở hữu trái phiếu không thuộc loại đầu tư.

Vòng lặp này làm tăng áp lực đi vay đối với chính phủ vốn đã căng thẳng, điều này càng làm giảm giá trị của trái phiếu mà nó phát hành, và vòng lặp này vẫn tiếp tục.

Lãi suất tăng có thể kích hoạt vòng lặp Doom không?

Cuộc khủng hoảng nợ của khu vực đồng euro là một ví dụ điển hình về việc tăng lãi suất có thể kích hoạt một vòng lặp diệt vong. Các yếu tố cơ bản về kinh tế của Hy Lạp (chẳng hạn như thâm hụt ngân sách cao và chi tiêu chính phủ quá mức) là nguyên nhân sâu xa của cuộc khủng hoảng, nhưng nó đã trở nên không thể quản lý được khi các nhà đầu tư bắt đầu yêu cầu lãi suất cao hơn đối với nợ chính phủ.

Một ví dụ gần đây hơn về việc tăng lãi suất có thể gây tổn hại đến các ngân hàng như thế nào trong đợt tăng lãi suất năm 2022 của Hoa Kỳ. Khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất, lợi tức trên các tín phiếu Kho bạc mà nó bán ra tăng mạnh. Trong khi nguyên nhân có thể là do thị trường kỳ vọng về việc tiếp tục tăng lãi suất (trái ngược với lo ngại rằng Hoa Kỳ không thể trả nợ), các động thái này đã ảnh hưởng đến các ngân hàng Hoa Kỳ. Điều này là do khi chi phí đi vay tăng (khi lãi suất tăng), giá trị trái phiếu thường giảm và ngược lại.

JPMorgan Chase & Co. (JPM) đã báo cáo trong quý đầu tiên (Q1) 2022 khoản lỗ khoảng 7,4 tỷ USD trên 313 tỷ USD trái phiếu của Kho bạc Hoa Kỳ và các trái phiếu khác trong danh mục đầu tư của mình. Tỷ lệ vốn của ngân hàng đã giảm từ 13,1% trong quý xuống còn 11,9%. Tỷ lệ vốn thấp hơn có nghĩa là JPMorgan có ít tiền hơn để cho vay và chi tiêu, khiến JPMorgan phải hủy bỏ kế hoạch mua lại cổ phiếu. Wells Fargo & Co. (WFC) cũng báo cáo rằng họ đã mất khoảng 5,1 tỷ đô la từ việc nắm giữ trái phiếu của mình, mà họ cho là do lãi suất cao hơn.

Mặc dù có vẻ như các ngân hàng Mỹ sẽ không cần cứu trợ (như trường hợp của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008), nhưng tác động của lãi suất cao hơn dẫn đến tổn thất ngân hàng cho thấy việc tăng lãi suất có thể bắt đầu một vòng lặp diệt vong như thế nào.

Làm thế nào để Nợ Chính phủ có thể Bắt đầu Vòng lặp Doom?

Cuộc khủng hoảng tài chính châu Á là một ví dụ điển hình về việc nợ chính phủ nhiều có thể gây ra vòng lặp diệt vong. Vào năm 1997, các nền kinh tế trên khắp châu Á đã phải chịu đòn khi thị trường nhận thức được mức nợ chính phủ gia tăng, gây ra cuộc khủng hoảng tài chính và tiền tệ ảnh hưởng đến toàn bộ khu vực nhưng lại ảnh hưởng đến các nền kinh tế có gánh nặng nợ công nặng nề nhất.

Khi các chính phủ đi vay nhiều hơn mức thị trường tin rằng họ có thể hoàn trả, các nhà đầu tư bắt đầu yêu cầu lợi tức trái phiếu chính phủ cao hơn để bù đắp cho rủi ro gia tăng. Điều này khiến các ngân hàng trung ương phải tăng lãi suất để họ có thể tiếp tục phát hành trái phiếu để tài trợ cho nền kinh tế của mình.

Thứ nhất, lãi suất cao hơn khiến cho các khoản nợ quốc gia thường nặng của các ngân hàng giảm giá trị, cắt giảm tỷ lệ vốn của họ nên họ không thể cho vay nhiều. Nếu các ngân hàng nắm giữ một lượng lớn nợ có chủ quyền hiện được thị trường cho là rủi ro hơn, thì điều đó có thể ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng của các ngân hàng.

Sự kết hợp của chi phí cao hơn và tỷ lệ vốn thấp hơn có nghĩa là các ngân hàng phải trả nhiều hơn cho số tiền nhỏ hơn mà họ có thể cho vay. Nếu xếp hạng tín dụng của chính các ngân hàng bị hạ cấp, nó có thể làm tăng chi phí vay ngân hàng hơn nữa, dẫn đến khủng hoảng tín dụng làm chậm tăng trưởng kinh tế. Tăng trưởng kinh tế chậm hơn ảnh hưởng đến tài chính của chính phủ khi doanh thu từ thuế giảm, điều này kéo dài vòng lặp diệt vong giữa các ngân hàng và chủ quyền của họ.

Làm thế nào một Thị trường Chứng khoán Giảm có thể Kích hoạt một Vòng lặp Doom?

Nếu thị trường chứng khoán giảm, các tổ chức nắm giữ các khoản đầu tư ký quỹ phải đối mặt với các cuộc gọi ký quỹ yêu cầu họ phải gửi thêm tiền mặt làm tài sản thế chấp. Những lời kêu gọi tăng tài sản thế chấp này sẽ hấp thụ tiền mặt hoặc có thể kích hoạt bán, sau đó sẽ lan truyền áp lực giảm giá. Căng thẳng tài chính thậm chí còn tồi tệ hơn nếu thanh khoản eo hẹp, có nghĩa là mọi người không thể dễ dàng vay tiền mặt họ cần để đáp ứng cuộc gọi ký quỹ, điều này có thể gây ra sự sụt giảm thêm.

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán năm 1929 là một ví dụ về việc thị trường chứng khoán giảm điểm có thể kích hoạt một vòng lặp diệt vong, trong trường hợp này là dẫn đến cuộc Đại suy thoái. Trong nửa đầu những năm 1920, các công ty Mỹ đã chứng kiến sự bùng nổ xuất khẩu sang châu Âu, vốn đang được xây dựng lại từ Thế chiến thứ nhất, tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp và ô tô trải dài khắp đất nước, tạo ra nhiều việc làm và hiệu quả cho nền kinh tế. Đến đỉnh điểm vào năm 1929, giá cổ phiếu đã tăng gần gấp 10 lần. Đầu tư vào thị trường chứng khoán đã trở thành một thú tiêu khiển quốc gia đối với bất kỳ ai có khả năng chi trả. Ngay cả những người không thể tham gia vào hành động bằng cách vay tiền để tài trợ cho các khoản đầu tư.

Nhiều người cũng mua ký quỹ, chỉ đưa ra một phần trăm giá trị của tài sản và vay phần còn lại. Các nhà đầu tư đôi khi đặt xuống ít nhất là một phần ba số tiền. Mua ký quỹ có nghĩa là bạn có thể kiếm được nhiều hơn từ một khoản đầu tư nhỏ, nhưng nó cũng có nghĩa là bạn có thể mất nhiều hơn nữa. Nếu giá trị của cổ phiếu giảm đi một phần ba và nhà đầu tư chỉ bỏ ra một phần ba để mua nó, nhà đầu tư sẽ mất tất cả. Một nhà đầu tư đã trả toàn bộ số tiền sẽ chỉ mất một phần ba. Tệ hơn nữa, nếu giá trị giảm hơn một phần ba và nhà đầu tư chỉ bỏ ra một phần ba chi phí, nhà đầu tư không chỉ mất tất cả mà còn nợ tiền ngân hàng.

Khi thị trường sụp đổ vào năm 1929, các ngân hàng đã phát hành lệnh gọi ký quỹ. Với khối lượng lớn cổ phiếu được mua ký quỹ và ít tiền mặt, nhiều nhà đầu tư không thể có đủ tiền mặt để đáp ứng các cuộc gọi ký quỹ. Nếu người cho vay yêu cầu thêm tiền khi giá trị của cổ phiếu giảm và nhà đầu tư không thể nạp thêm tiền mặt, người cho vay thường bán danh mục đầu tư.

Khi chu kỳ của các cuộc gọi ký quỹ và buộc phải bán hàng tăng tốc, thị trường chứng khoán đã đi xuống theo vòng xoáy, cuối cùng mất khoảng 89% giá trị, biến nó trở thành thị trường gấu lớn nhất trong lịch sử Phố Wall.

Điều gì gây ra một vòng lặp doom?

Một số tình huống có thể dẫn đến vòng lặp diệt vong. Ví dụ, khi một chính phủ tham gia vào mức chi tiêu cao mà thị trường coi là không bền vững, một vòng lặp diệt vong có thể xảy ra. Ngoài ra, các vấn đề hoặc mất khả năng thanh toán trong lĩnh vực ngân hàng hoặc sự sụt giảm đột ngột của thị trường chứng khoán có thể dẫn đến vòng lặp diệt vong. Trong nhiều trường hợp, các điều kiện này kết hợp và kết hợp với nhau, như trong trường hợp khủng hoảng nợ có chủ quyền gây nguy hiểm cho khả năng thanh toán của các ngân hàng của một quốc gia.

Nền kinh tế Mỹ có phải đối mặt với vòng lặp diệt vong vào năm 2022?

Tác động tiềm ẩn của việc tăng lãi suất có thể khiến một số nhà đầu tư và nhà quan sát thị trường lo ngại về việc nền kinh tế Mỹ sẽ đi vào vòng lặp diệt vong vào năm 2022. Chắc chắn, chi phí vay tiền ngày càng tăng do lãi suất tăng thường dẫn đến giá trị trái phiếu bị chìm xuống, điều này đã dẫn đến thua lỗ cho các ngân hàng lớn trên danh mục đầu tư trái phiếu của họ. Ảnh hưởng của việc tăng lãi suất đối với các ngân hàng là một lời nhắc nhở về khả năng chính sách tiền tệ có thể kích hoạt một vòng lặp diệt vong, nhưng hiện tại, thị trường tỏ ra lo ngại hơn về việc tiếp tục tăng lãi suất hơn là khả năng Hoa Kỳ sẽ không thể thanh toán. các khoản nợ của nó.

Làm thế nào để vòng lặp doom kết thúc?

Như đã chỉ ra trong ví dụ về cuộc khủng hoảng nợ của khu vực đồng euro, cách duy nhất để phá vỡ vòng lặp diệt vong thường là thông qua sự can thiệp từ bên ngoài để cung cấp nguồn vốn để ngăn chặn chu kỳ, nói chung là đi kèm với các biện pháp khác để khôi phục sức khỏe tài chính.

Điểm mấu chốt

Vòng lặp doom mô tả một kịch bản trong đó một phát triển tiêu cực gây ra một phát triển tiêu cực khác, sau đó làm cho vấn đề đầu tiên trở nên tồi tệ hơn. Kết quả là một vòng phản hồi tiêu cực tự củng cố, tương tự như khái niệm về một vòng luẩn quẩn.

Trong kinh tế học, vòng lặp diệt vong thường là kết quả của việc chính phủ chi tiêu vượt mức mà thị trường tin rằng chính phủ có thể không có khả năng chi trả, các vấn đề hoặc mất khả năng thanh toán trong lĩnh vực ngân hàng, hoặc thậm chí là sự sụt giảm đột ngột trên thị trường chứng khoán. Vòng lặp Doom thường chỉ bị phá vỡ khi có sự can thiệp, chẳng hạn như gói cứu trợ của chính phủ đối với hệ thống ngân hàng hoặc gói cứu trợ quốc tế về tài chính của đất nước.

Giá trị vốn hóa thị trường chứng khoán giảm 22%

2023-02-01T12:44:17Z

Giá trị vốn hóa thị trường trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) đã giảm 22,1% so với đầu năm xuống còn 4,64 tỷ đồng (195,45 tỷ USD).

Chỉ số thị trường VN-Index và vốn hóa thị trường biến động cùng một lúc. Giá trị của hàng loạt cổ phiếu, đặc biệt là các cổ phiếu trong rổ VN30 biến động mạnh khiến giá trị vốn hóa thị trường trên sàn HOSE chỉ đạt chưa đầy 5 triệu đồng trong hai tuần qua.

Điểm chuẩn VN-Index của Việt Nam giảm 1,96% trong phiên giảm thứ tư xuống 1143,62 điểm hôm thứ Tư, thấp nhất kể từ ngày 9 tháng Hai năm ngoái. Nó đạt đến đỉnh lịch sử 1.530 điểm vào ngày 4 tháng 4 năm 2022.

Sàn HOSE hiện có 402 công ty niêm yết, giảm 2 công ty so với cuối năm 2021. Ngân hàng cho vay lớn nhất Việt Nam Vietcombank (VCB), doanh nghiệp lớn nhất về giá trị vốn hóa thị trường với 349 nghìn tỷ đồng, đã giảm khoảng 100 nghìn tỷ đồng so với phiên giao dịch đầu tiên. của năm nay.

Nhà phát triển bất động sản Vinhomes (VHM) và tập đoàn tư nhân Vingroup (VIC) xếp thứ hai và thứ ba với giá trị vốn hóa thị trường lần lượt là 228 nghìn tỷ đồng và 224 nghìn tỷ đồng.

Đây có thể là lần đầu tiên trong một thập kỷ, vốn hóa thị trường đi ngược lại nếu VN-Index không thể phục hồi mạnh trong ba tháng tới do không có danh mục lớn nào đang chờ xử lý.

Năm ngoái, giá trị vốn hóa thị trường trên sàn HOSE đạt 5,83 tỷ đồng, tăng 43%. Nó dẫn đầu khu vực ASEAN về tốc độ tăng trưởng vốn hóa thị trường. Có tới 46 công ty niêm yết trên HOSE có vốn hóa thị trường trên 1 tỷ đô la và ba trong số đó đã đạt trên 10 tỷ đô la.

Chứng khoán giảm giá, trái phiếu và vàng tăng giá khi các mối đe dọa từ Nga thêm vào khiến Fed lo lắng

2023-02-01T13:14:59Z

Chứng khoán giảm, trong khi các kênh trú ẩn an toàn như trái phiếu chính phủ và đồng đô la tăng, khi các nhà đầu tư lo lắng tháo chạy khỏi các tài sản rủi ro sau khi Tổng thống Nga Vladimir Putin hôm thứ Tư ra lệnh huy động vốn ở Ukraine và cáo buộc phương Tây “tống tiền hạt nhân”.

Các đồng tiền châu Âu bị ảnh hưởng, với đồng euro giảm 0,4% xuống 0,9932 USD và đồng bảng Anh cuối cùng giảm 0,3% ở mức 1,1346 USD, sau khi chạm mức thấp nhất trong 37 năm ở 1,1304 USD.

Sau khi sụt giảm ban đầu sau những bình luận của Putin, thị trường chứng khoán châu Âu đã giảm bớt tổn thất, khiến chỉ số STOXX tăng 0,4% trong ngày, được hỗ trợ bởi sự phục hồi của các cổ phiếu dầu khí, phản ứng với sự tăng vọt của giá năng lượng.

Chỉ số chứng khoán Mỹ tương lai tăng cao hơn, cho thấy sự khởi đầu mạnh mẽ hơn một cách khiêm tốn cho một ngày ở Phố Wall sau đó.

Chỉ số đô la, đo lường hiệu suất của đồng tiền Mỹ so với sáu đồng tiền chính, tăng 0,32% lên 110,52, sau khi chạm mức cao nhất trong hai thập kỷ là 110,87.

Với việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ sẽ đưa ra một đợt tăng lãi suất mạnh mẽ khác vào cuối ngày, trong một tuần với nhiều quyết định quan trọng của ngân hàng trung ương, các biện pháp thị trường chính về sự biến động đã gần đạt mức cao nhất trong nhiều tuần.

Susannah Streeter, nhà phân tích thị trường và đầu tư cao cấp tại Hargreaves Lansdown: “Sẽ có nhiều chuyến bay đến nơi an toàn. , nói.

Putin cho biết ông đã ký một sắc lệnh về việc huy động một phần bắt đầu từ hôm thứ Tư, nói rằng ông đang bảo vệ các vùng lãnh thổ của Nga và rằng phương Tây muốn tiêu diệt đất nước.

“Nếu sự toàn vẹn lãnh thổ của đất nước chúng tôi bị đe dọa, chúng tôi sẽ sử dụng tất cả các phương tiện sẵn có để bảo vệ người dân của chúng tôi – đây không phải là một trò lừa bịp”, ông Putin nói trong một bài phát biểu trên truyền hình trước quốc gia và nói thêm rằng Nga có “rất nhiều vũ khí để đáp trả”.

Michael Hewson, chiến lược gia thị trường trưởng tại CMC Markets ở London, cho biết: “Thực tế là anh ấy đã quyết định loại bỏ lá bài hạt nhân mà rõ ràng là không đi xuống tốt, và đồng euro cũng đã thực sự cảm nhận được tác động của điều đó”. .

Cổ phiếu vốn đã chịu áp lực do những lo lắng xung quanh quyết định chính sách sắp tới của Fed, theo đó nhiều người dự kiến sẽ nâng lãi suất lên 3/4 điểm.

Chỉ số MSCI All-World của chứng khoán toàn cầu giảm 0,3% xuống mức thấp nhất trong hai tháng, trong khi vàng, một kênh trú ẩn an toàn truyền thống khác, tăng 0,5% để giao dịch quanh mức 1.667,40 USD / ounce, thiết lập cho đợt tăng lớn nhất trong một ngày trong hơn một tuần. .

Dầu thô tăng 2,4% lên 92,75 USD / thùng, trong khi giá khí đốt tự nhiên tăng cao hơn do các nhà giao dịch chuẩn bị cho một cú đánh khác đối với nguồn cung năng lượng toàn cầu.

Tại châu Á qua đêm, chỉ số Nikkei của Nhật Bản giảm 1,36% và chạm mức thấp nhất trong hai tuần, trong khi các blue-chip của Trung Quốc giảm 0,71% và Hang Seng của Hồng Kông mất 1,48%.

Fed đưa tin vào một tuần trong đó hơn một chục ngân hàng trung ương công bố các quyết định chính sách, bao gồm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân hàng Trung ương Anh vào thứ Năm.

Khi các thương nhân và nhà đầu tư tăng cường kỳ vọng vào việc các ngân hàng trung ương tăng lãi suất để dập tắt lạm phát dai dẳng, lợi suất trái phiếu toàn cầu đã tăng vọt trong những tháng gần đây.

Nhưng với sự lo lắng về Nga đang tăng cao, nhu cầu về sự an toàn so sánh của các khoản nợ chính phủ cũng tăng lên.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm 7 điểm cơ bản xuống khoảng 1,873%, đây là lần giảm mạnh nhất trong một ngày trong tháng, mức cao nhất kể từ đầu năm 2014 một ngày trước đó.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm chạm 3,604% lần đầu tiên vào thứ Ba kể từ tháng 4 năm 2011 trước khi giảm xuống 3,535% sau những bình luận của Putin.

Những sai lầm của F0 khi đầu tư vào thị trường chứng khoán

2023-02-01T14:41:02Z

“F0” được hiểu là những nhà đầu tư chứng khoán mới vào nghề, kinh nghiệm non nớt với số vốn hạn chế. Nhưng sức hút mạnh mẽ của kênh đầu tư chứng khoán đã khiến các tay chơi F0 không kìm được lòng mà sẵn sàng vung tiền vào mặc dù chưa có kiến thức cũng như kinh nghiệm. Vậy những sai lầm khiến F0 phải “ngậm đắng nuốt cay” khi mới tham gia thị trường là gì? Hãy cùng tìm hiểu qua bài viết hôm nay nhé.

1. Tâm lý đám đông

Mua đuổi theo màu xanh là tâm lý chung của nhiều nhà đầu tư F0. Đa phần các F0 sẽ không nghiên cứu, phân tích hoạt động của doanh nghiệp mà chỉ nghe theo hướng dẫn trên các đội nhóm, bạn bè, người môi giới. Đặc biệt là thấy cổ phiếu nào đang xanh nhiều thì sẽ mua với tâm lý nó sẽ tiếp tục tăng. Tuy nhiên, nay xanh mai đỏ là chuyện thường ngày trên sàn cổ phiếu. Và thuật ngữ FOMO, tức “Fear of missing out” chính là cụm từ nói về hiện tượng này. Khi cổ phiếu xuống mức sàn, các F0 chỉ biết khóc thầm và không một ai có thể cứu mình trong tình huống này.

Vì thế, thay vì hùa theo tâm lý đám đông, nghe theo lời của người khác thì các F0 nên tự mình học hỏi, nghiên cứu để đưa ra kế hoạch đầu tư hợp lý nhất. Có thể người chỉ dẫn bạn hiện tại giúp bạn kiếm về lợi nhuận ban đầu tốt, nhưng họ sẽ không theo bạn mãi mãi. Cho nên việc học hỏi từ họ, học từ sách vở là điều vô cùng cần thiết để đầu tư dài hạn, có như vậy thì các F0 mới không tuột mất cơ hội.

F0 thường có xu hướng hùa theo tâm lý đám đông. Nguồn: Internet

2. Chờ hồi để bán

Tâm lý giữ cổ phiếu đang xuống giá để chờ cơ hội nó sẽ tăng lại là vấn đề khiến nhiều F0 phải trắng tay. Đây là suy nghĩ bảo thủ của các F0 với hy vọng nó sẽ tăng lại để bù vào các khổ lỗ. Tuy nhiên, một sự thật mà các F0 nên nhớ là để bù khoản giảm 50% thì cổ phiếu cần tăng gấp đôi. Do đó, hãy cắt lỗ để đầu tư vào một khoản sinh lời tốt hơn. Hãy là nhà đầu tư thông minh, không ôm mãi cổ phiếu đang xuống giá, bán đi càng sớm càng tốt để giữ lại cho mình số vốn ban đầu.

Chờ hồi để bán. Nguồn: Internet

3. Thiếu kiên nhẫn

Đây là sai lầm mà hầu hết các F0 đều mắc phải. Với tâm lý sợ lỗ, vốn ít nên các F0 thường “đánh nhanh thắng nhanh” để chốt lời, kiếm vốn đầu tư vào cổ phiếu khác. Tuy nhiên, đầu tư lướt sóng khác với thiếu kiên nhẫn. Những cá nhân có xu hướng đầu tư lướt sóng, họ đã có phân tích rõ ràng và kế hoạch đầu tư cho mình. Còn thiếu kiên nhẫn ở các F0 dễ dẫn đến những quyết định sai lầm như rủi ro cao, đánh đu theo mã cổ phiếu đầu cơ hay tăng nóng,…Nếu F0 muốn lướt sóng, trước tiên phải tìm hiểu kỹ càng vì hình thức này mang nhiều rủi ro hơn đầu tư dài hạn.

4. Chuẩn bị một tâm lý vững vàng

Dù là F0 hay Fn thì khi thị trường điều chỉnh mạnh cũng trở nên thiếu vững vàng, dẫn đến những quyết định sai lầm. Xuất phát điểm của các F0 là kiến thức hạn hẹp, chưa hiểu biết về thị trường, khi thị trường bất ổn dẫn đến tâm lý không biết nên giữ hay nên bán. Do đó, trước khi tham gia thị trường, hãy cố gắng học tập một số kiến thức cơ bản và chuẩn bị cho mình một tinh thần vững vàng trước những lúc “sóng to gió lớn”. Dù biết có thất bại mới rút ra được kinh nghiệm, nhưng khi không còn vốn để đầu tư nữa thì kinh nghiệm cũng không giúp ích được gì. Nên biết dừng đúng lúc để không mất “cả chì lẫn chài nhé”

Chuẩn bị một tâm lý vững vàng. Nguồn: Internet

Trên đây là những sai lầm mà các F0 thường mắc phải khi mới tham gia vào thị trường chứng khoán. Các F0 cần phải học hỏi từng ngày, nâng cao kiến thức để có thể vượt qua được những lúc khó khăn nhất nhé.

5 cuốn sách hay dạy chứng khoán cho nhà đầu tư F0

2023-02-01T14:58:30Z

Trước khi đầu tư chứng khoán, mỗi cá nhân cần phải trau dồi cho mình những kiến thức cơ bản, điều này vừa giúp bạn tránh được bỡ ngỡ cũng như đưa ra được những quyết định sáng suốt. Hiện nay, những kiến thức về chứng khoán xuất hiện tràn lan trên mạng, điều này khiến các nhà đầu tư mới cảm thấy hoang mang, không biết đâu là kiến thức thực sự bổ ích. Vậy tại sao bạn không thử đọc sách dạy chứng khoán từ những người nổi tiếng, thành công để chắt lọc kiến thức. Trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giới thiệu đến bạn top 5 cuốn sách hay dạy chứng khoán cho nhà đầu tư F0 hiệu quả.

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” – William J.O’Neil

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” của tác giả William J.O’Neil là cuốn sách mà các nhà đầu tư F0 cần phải đọc nếu thực sự nghiêm túc với lĩnh vực này. Sách gồm 3 phần 20 chương, nội dung xoay quanh về những tư duy đầu tư thông mình, hiệu quả đã được kiểm chứng.

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” sẽ dạy bạn cách lựa chọn cổ phiếu an toàn và hiệu quả. Bên cạnh đó, cuốn sách này còn dạy những kiến thức liên quan đến hệ thống đầu tư CANSLIM, một hệ thống giúp tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro một cách hiệu quá. Nhờ đó mà cuốn sách này trở nên phổ biến trong giới chứng khoán ngay khi vừa mới xuất bản.

“Làm Giàu Từ Chứng Khoán” – William J.O’Neil. Nguồn: Internet

Mua trên Tiki tại đây

“Đánh Bại Phố Wall” – Peter Lynch

Peter Lynch – nhà quản lý tiền số 1 của Mỹ, đã cho ra đời cuốn sách “Đánh Bại Phố Wall” bằng những kinh nghiệm quý báu mà bản thân ông đúc kết được. Đây là một cuốn sách đáng để đọc, giúp bạn phát triển tư duy để đưa ra chiến lược đầu tư thông minh nhất.

Nội dung chính của cuốn sách viết về sự so sánh khả năng sinh lợi giữa đầu tư trái phiếu và cổ phiếu, những cách chọn cổ phiếu đầu tư thông minh, làm sao để nhà đầu tư F0 có thể nâng cao kiến thức của mình, sánh ngang với các chuyên gia hàng đầu.

“Đánh Bại Phố Wall” – Peter Lynch. Nguồn: Internet

Mua trên Tiki tại đây

“Cổ Phiếu Thường, Lợi Nhuận Phi Thường” – Philip Fisher

Philip Fisher, một trong những nhà đầu tư có sức ảnh hưởng mạnh mẽ đến thị trường cổ phiếu. Bằng những kinh nghiệm thực tế và kiến thức uyên bác, ông đã cho ra đời cuốn sách “Cổ Phiếu Thường, Lợi Nhuận Phi Thường”, giúp các nhà đầu tư có cái nhìn chuyên sâu hơn về lĩnh vực này.

Cuốn sách mang đến cho người đọc những cái nhìn toàn diện về thị trường, hiệu ứng đám động, nên mua gì lúc nào, những điều bạn nên tránh và cách tìm ra cổ phiếu tiềm năng. Một cuốn sách tích hợp nhiều vấn đề quan trọng sẽ giúp bạn giải đáp được những thắc mắc khi tham gia thị trường chứng khoán.

“Cổ Phiếu Thường, Lợi Nhuận Phi Thường” – Philip Fisher. Nguồn: Internet

Mua trên Tiki tại đây

“Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán” – George Charles Selden

George Charles Selden, người đã cho ra đời cuốn sách “Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán”. Mặc dù đã được xuất bản hơn 100 năm nhưng những giá trị mà nó mang lại vẫn còn hiện hữu cho đến hôm nay. Dù cho thời đại nào thì cuốn sách vẫn rất phù hợp, giải quyết được những vấn đề mà các nhà đầu tư F0 gặp phải. Cuốn sách không chỉ đem đến kiến thức, lời khuyên bổ ích mà còn giúp nhà đầu tư tiếp cận được với thị trường chứng khoán đầy biến động.

“Tâm Lý Thị Trường Chứng Khoán” – George Charles Selden. Nguồn: Tô Triều

Mua sách trên Tiki tại đây

“Giao Dịch Lớn (Big Trade)” – Peter Pham

“Giao Dịch Lớn (Big Trade)” là thành quả mà Peter Pham đã tích lũy được trong hơn một thập kỷ tham gia đầu tư thị trường chứng khoán. Nội dung của cuốn sách nói về những công cụ mà anh cho là hữu ích, giúp thực hiện các giao dịch một cách hiệu quả nhất.

Đặc biệt, cuốn sách còn giúp bạn có cái nhìn toàn diện hơn về thị trường chứng khoán châu Á, đặc biệt là Việt Nam. Khi hiểu rõ hơn về thị trường của mình, các nhà đầu tư sẽ tự tin hơn trên con đường tìm đến thành công.

“Giao Dịch Lớn (Big Trade)” – Peter Pham. Nguồn: BSKinvest.vn

Mua sách trên Tiki tại đây

Với 5 cuốn sách hay dạy chứng khoán cho nhà đầu tư F0 mà chúng tôi chia sẻ trên đây có thể bổ sung cho bạn lượng kiến thức khổng lồ, hãy chuẩn bị cho mình một hành trang vững chắc trước khi tham gia đầu tư nhé.

Giải đáp câu hỏi: đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền là đủ?

2023-02-01T16:13:43Z

Chứng khoán là kênh đầu tư sinh lời phổ biến và được nhiều nhà đầu tư lựa chọn để kiếm thêm thu nhập. Tuy nhiên, một số người dù muốn tham gia nhưng lại sợ không đủ vốn, không biết với số vốn ít ỏi thì có đầu tư được không? Vậy, trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giải đáp thắc mắc này cho bạn: cần bao nhiêu tiền để đầu tư chứng khoán? Cùng theo dõi nhé.

Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền?

Thực tế, không có mức quy định cụ thể về số tiền bạn sẽ đầu tư là bao nhiêu. Vì vậy, chỉ cần vài triệu, ít hơn là vài trăm nghìn với những loại chứng khoán giá thấp thì bạn đã có thể đầu tư được rồi. Đương nhiên, khi chứng khoán tăng giá, nếu bạn bỏ vốn ít thì lợi nhuận thu về sẽ thấp, bạn bỏ vốn nhiều thì lợi nhuận thu về sẽ cao hơn.

Chẳng hạn tại sàn HoSE/UPCoM/HNX quy định 100 cổ phiếu/lô giao dịch. Với 5 triệu đồng, bạn có thể đầu tư vào những cổ phiếu có giá dưới 50.000 đồng. Bên cạnh đó, với số tiền này, bạn vẫn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách mua thêm 2 -3 loại cổ phiếu khác với mức giá từ 10.000 – 30.000 đồng/cổ phiếu. Ban đầu, hãy thận trọng mà mua những cổ phiếu thấp để tích lũy thêm kinh nghiệm, hiểu rõ cách thức mua bán và nắm bắt được thị trường. Từ đó giúp bạn chủ động hơn trong việc tiếp cận với những cổ phiếu tốt.

Đầu tư chứng khoán cần bao nhiêu tiền? Nguồn: Internet

Quy định về khối lượng cổ phiếu được giao dịch trên sàn

Hiểu rõ về khối lượng cổ phiếu được giao dịch là điều vô cùng cần thiết, nó sẽ giúp bạn chuẩn bị tốt số vốn cần đầu tư cũng như tránh bị bỡ ngỡ khi đọc các con số trên bản điện tử. Hiện nay có 2 sàn giao dịch chứng khoán chính là Sàn Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) và Sàn Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE).

Sàn HoSE

Theo quy định hiện nay, khối lượng được phép giao dịch là bội số của tổng cộng 100 cổ phiếu. Vì vậy, bạn cần phải mua tối thiếu 100 cổ phiếu khi muốn giao dịch trên sàn HoSE.

Cổ phiếu VHM có giá là 60.000 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 6.000.000 đồng.
Cổ phiếu ACB có giá là 24.850 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 2.485.000 đồng.
Cổ phiếu AMD có giá là 3.100 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 310.000 đồng.
Cổ phiếu BKG có giá là 6.500 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua tối thiếu 100 cổ phiếu tổng cộng là 650.000 đồng.

Sàn HNX

Cũng giống như sàn HoSE, sàn HNX cũng yêu cầu khối lượng được phép giao dịch là bội số của tổng cộng 100 cổ phiếu. Vì vậy, bạn cần phải mua tối thiếu 100 cổ phiếu khi muốn giao dịch trên sàn HNX

Cổ phiếu CAP có giá là 78.000 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 7.800.000 đồng.
Cổ phiếu AAV có giá là 9.400 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 940.000 đồng.
Cổ phiếu APS có giá là 15.100 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 1.510.000 đồng.
Cổ phiếu L14 có giá là 114.900 đồng/cổ phiếu, vậy bạn cần mua 100 cổ phiếu tổng cộng là 11.490.000 đồng.

Quy định về khối lượng cổ phiếu được giao dịch trên sàn. Nguồn: Internet

Cách tính lãi lỗ từ đầu tư cổ phiếu

Lợi nhuận từ chơi cổ phiếu đến từ chênh lệch giữa giá mua và giá bán. Tuy nhiên, bạn cần phải trả phí giao dịch và thuế, khoản này sẽ được trừ ra từ tiền lời của bạn.

Lợi nhuận từ chênh lệch giá mua – bán

Lợi nhuận= (Giá bán – Giá mua) * Sổ lượng cổ phiếu – (Thuế + Phí giao dịch)

Lợi nhuận > 0 tức là có lãi, ngược lại < 0 là lỗ. Thuế, phí giao dịch và các loại phí khác sẽ phụ thuộc vào công ty chứng khoán nơi bạn mở tài khoản cũng như loại chứng khoán mà bạn lựa chọn để đầu tư.

Lợi nhuận tử cổ tức

Cổ tức là khoản lợi nhuận được công ty thanh toán cho cổ đông sau khi đã trừ đi thuế phí theo quy định, cổ đông sẽ được nhận cổ phiếu hoặc tiền mặt.

Cách tính lãi lỗ từ đầu tư cổ phiếu. Nguồn: Internet

Chơi chứng khoán cần bao nhiêu tiền có lẽ là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư mới quan tâm nhất. Tuy nhiên, sẽ không có một quy định cụ thể nào về vấn đề này, sẽ phụ thuộc vào nguồn vốn, nhu cầu bản thân và loại chứng khoán mà bạn muốn đầu tư. Dù đầu tư vốn ít hay vốn nhiều, bạn cũng nên trang bị cho mình những kiến thức cơ bản cần thiết, hạn chế xảy ra những rủi ro khiến bạn phải sạch túi.

Kinh nghiệm đầu tư chứng khoán ngắn hạn và dài hạn

2023-02-01T16:13:58Z

Hình thức đầu tư chứng khoán có 2 loại, đầu tư ngắn hạn và đầu tư dài hạn. Mỗi loại sẽ có những ưu điểm và nhược điểm khác nhau, tùy theo nhu cầu và khả năng của nhà đầu tư mà lựa chọn loại hình phù hợp nhất. Vậy hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về các hình thức đầu tư chứng khoán trong bài viết này nhé.

Đầu tư chứng khoán dài hạn

Đây là hình thức đầu tư sinh lời của nhiều người lựa chọn vì nó mang một số lợi thế nhất định cho nhà đầu tư

Ưu điểm

Đem đến lợi nhuận khổng lồ: Đây là hình thức đầu tư mang đến nguồn lợi nhuận cao hơn rất nhiều so với việc gửi ngân hàng, mua trái phiếu hay chứng chỉ quỹ. Nhà đầu tư có thể tập trung vào 1 cổ phiếu tiềm năng, chờ giá tăng đến đỉnh điểm và bán ra.
Rủi ro thấp: Cổ phiếu được giữ dài hạn sẽ không bị ảnh hưởng bởi những biến động nhỏ của thị trường. Việc không bán tháo cố phiếu có thể giúp bạn hạn chế được nhiều rủi ro trong giao dịch.
Lợi nhuận ổn định: Đây chính là ưu điểm hàng đầu của loại hình đầu tư dài hạn. Sau một thời gian hoạt động, nếu doanh nghiệp ổn định và phát triển thì giá cố phiếu, trái phiếu sẽ tăng mạnh, đây là thời điểm vàng để bạn bán cố phiếu ra.

Nhược điểm

Đầu tư cổ phiếu dài hạn có nhược điểm là khả sinh lãi chậm và thu hồi vốn lâu, nhà đầu tư cần phải có vốn, kiên nhẫn chờ đợi thời gian dài, lựa chọn doanh nghiệp phát triển tốt thì mới có kết quả tốt.

Với những ưu nhược điểm trên đây, các nhà đầu tư có thể lựa chọn hình thức dài hạn nếu muốn an toàn, lợi nhuận ổn định, hạn chế được các rủi ro thua lỗ. Tuy nhiên cũng phải xem xét nhu cầu vốn của bản thân để đưa ra quyết định phù hợp.

Đầu tư chứng khoán dài hạn. Nguồn: Internet

Đầu tư chứng khoán ngắn hạn

Đầu tư chứng khoán ngắn hạn hay còn gọi là hình thức đầu tư lướt sóng, bạn sẽ mua một loại cổ phiếu nào đó, chờ trong khoảng thời gian ngắn, đến khi nó tăng đến một mức giá như kỳ vọng thì bán ra.

Ưu điểm

Khả năng thu hồi vốn và lợi nhuận diễn ra nhanh chóng trong thời gian ngắn, dễ dàng có vốn để đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình.
Chớp lấy cơ hội giá biến động lên xuống để kiếm lời từ các khoảng chênh lệch

Nhược điểm

Rủi ro cao do thị trường biến động liên tục, không thể lường trước được

Khi đầu tư chứng khoán ngắn hạn, nhà đầu tư nên nắm bắt thường xuyên những biến động của thị trường, chỉ cần một biến động nhỏ cũng làm thay đổi giá cổ phiếu, ảnh hưởng đến tâm lý mua bán của nhà đầu tư. Vì thế, nếu muốn đầu tư theo hình thức này, hãy xác định rõ thời điểm chốt lời, cắt lỗ, đạt được mức giá bản thân kỳ vọng là bán ngay chứ không để quá lâu, lựa chọn giao dịch với giá cả và khối lượng phù hợp.

Đầu tư chứng khoán ngắn hạn. Nguồn: Internet

Nên đầu tư chứng khoán dài hạn hay ngắn hạn?

Không có câu trả lời hoàn hảo cho câu hỏi này, nó sẽ phụ thuộc và nhu cầu của từng nhà đầu tư. Nếu bạn thuộc nhóm nhà đầu tư mạo hiểm, chấp nhận rủi ro và mong muốn thu về lợi nhuận nhanh chóng để đa dạng hóa danh mục đầu tư thì hãy chọn đầu tư ngắn hạn.

Ngược lại, nếu bạn là nhà đầu tư ghét rủi ro hoặc chấp nhận rủi ro thấp, có nguồn vốn mạnh thì hãy lựa chọn đầu tư dài hạn. Khi đó, việc nắm giữ các chứng khoán dài hạn sẽ đảm bảo thu về một mức lợi nhuận trong tương lai nhưng thời gian hoàn vốn và nhận được lãi sẽ rất lâu.

Nên đầu tư chứng khoán dài hạn hay ngắn hạn? Nguồn: Internet

Với những thông tin mà chúng tôi tổng hợp trên đây, hy vọng các nhà đầu tư có thể nắm rõ ưu nhược điểm của từng hình thức để đưa ra quyết định đầu tư phù hợp nhất.

Lệnh chứng khoán là gì? Các lệnh giao dịch chứng khoán cơ bản mà nhà đầu tư F0 nên biết

2023-02-01T16:14:49Z

Hiện nay, thị trường chứng khoán là kênh đầu tư vô cùng màu mỡ, hầu hết tất cả mọi người đều có thể đầu tư với những khoản tiền lớn nhỏ khác nhau. Tuy nhiên, để gia nhập thị trường này, bạn cần phải trang bị cho mình những kiến thức nền tảng, sau đó sẽ học hỏi dần dần về những kiến thức chuyên sâu hơn. Vì thế, trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ giúp bạn tìm hiểu về lệnh chứng khoán cũng như các lệnh giao dịch cơ bản mà nhà đầu tư F0 nên biết.

Lệnh chứng khoán là gì?

Lệnh chứng khoán được hiểu đơn giản là các giao dịch mua bán được thực hiện trên sàn nhằm đem đến lợi nhuận cho nhà đầu tư. Mỗi lệnh sẽ có những đặc điểm, phiên giao dịch khác nhau, các nhà đầu tư nên tùy thuộc vào nhu cầu và khả năng của bản thân để lựa chọn lệnh đặt phù hợp.

Các lệnh giao dịch chứng khoán cơ bản. Nguồn: Internet

Các lệnh giao dịch chứng khoán cơ bản mà nhà đầu tư F0 nên biết

Dưới đây là một số lệnh chứng khoán cơ bản mà nhà đầu tư F0 nên biết để dễ dàng thực hiện các giao dịch hơn

ATO – Lệnh giao dịch tại mức giá mở cửa

Lệnh ATO được dùng để mua hoặc bán ở mức giá mở cửa và có hiệu lực khi được nhập vào hệ thống giao dịch, nếu sau thời điểm xác định giá mở cửa mà lệnh vẫn chưa hoàn tất thì sẽ tự động bị hủy. Lệnh ATO được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.

Lệnh ATO trên sàn Hose. Nguồn: Internet

LO – Lệnh giới hạn

Lệnh LO được dùng để mua bán chứng khoán với một mức giá được xác định trước và giao dịch sẽ không được thực hiện nếu không đạt đến một khối lượng chứng khoán cho phép. Hiểu một cách đơn giản là tại lênh này, bạn có thể đặt ra mức giá mua hoặc bán theo mong muốn của bản thân, có thể tối đa hoặc tối thiểu. Lệnh này sẽ có hiệu lực khi nhập vào hệ thống và sẽ kéo dài cho đến ngày giao dịch hoặc lệnh bị hủy.

ATC – Lệnh giao dịch tại mức giá đóng cửa

Lệnh ATC sẽ được giao dịch tại mức giá đóng cửa, Là lệnh đặt mua hoặc đặt bán chứng khoán tại mức giá đóng cửa. N ếu chỉ có lệnh ATC trên sổ lệnh thì đợt khớp lệnh định kỳ xác định giá đóng cửa sẽ không xác định. Lệnh sẽ tự động tự hủy bỏ sau khi kết phiên giao dịch mà lệnh vẫn chưa hoàn tất. Lệnh ATC được ưu tiên trước lệnh giới hạn trong khi so khớp lệnh.

ATC – Lệnh giao dịch tại mức giá đóng cửa. Nguồn: Internet

PLO – Lệnh khớp lệnh sau giờ

Lệnh PLO chỉ áp dụng cho sàn chứng khoán Hà Nội, là lệnh dùng để thực hiện giao dịch chứng khoán sau khi phiên khớp lệnh định kỳ kết thúc, lệnh chỉ được nhập vào hệ thống trong phiên giao dịch sau giờ. Giá lệnh PLO là mức giá đóng cửa của ngày giao dịch ngày hôm đó. Lệnh PLO không được phép hủy, sửa. Nếu phiên khớp lệnh không xác định được giá thực hiện khớp lệnh thì lệnh PLO sẽ không được nhập vào hệ thống. Thời gian thực hiện lệnh này là từ 14h45’ – 15h từ thứ 2 đến thứ 6.

MP – Lệnh thị trường

Lệnh MP được giao dịch trên cả sàn HOSE và sàn HHX, được mua tại mức giá thấp nhất và bán tại mức cao nhất, cụ thể là bên mua và bên bán sẽ chấp nhận giao dịch tại mọi mức giá. Nếu lệnh MP vẫn chưa được khớp thì có thể mua tại giá bán cao hơn hoặc bán tại giá mua thấp hơn tiếp theo. Nếu vẫn chưa được khớp hết thì lệnh MP sẽ chuyển sang lệnh LO. Lệnh sẽ tự động bị hủy nếu không có lệnh LO đối ứng tại thời điểm nhập lệnh.

Tại sàn HNX, lệnh MP được chia làm 3 loại

MTL – Lệnh thị trường giới hạn: Nếu khối lượng chứng khoán vẫn chưa được khớp hết thì phần còn lại sẽ chuyển thành lệnh LO.
MOK – Lệnh thị trường khớp toàn bộ hoặc hủy: Nếu khối lượng chứng khoán không khớp hết thì lệnh sẽ bị hủy ngay sau khi nhập.
MAK – Lệnh thị trường khớp và huỷ: Có thể thực hiện với một phần hoặc toàn bộ khối lượng, phần còn lại chưa được khớp sẽ bị huỷ ngay sau khi khớp lệnh.

Trên đây là một số lệnh giao dịch chứng khoán cơ bản mà nhà đầu tư F0 nên biết. Muốn hiểu rõ hơn về chứng khoán, bạn cần phải tìm hiểu và học nhiều hơn nữa. Chúc các nhà đầu tư sẽ thành công trong tương lai.

Điểm chứng khoán là gì? Phân tích ý nghĩa của điểm chứng khóan

2023-02-01T16:25:05Z

Khi mới tham gia vào thị trường chứng khoán, việc đầu tiên bạn cần phải làm là tìm hiểu ý nghĩa của những thuật ngữ quan trọng. Trong đó, các nhà đầu tư cần nắm rõ thuật ngữ “điểm chứng khoán” là gì và có ý nghĩa như thế nào trong mỗi phiên giao dịch để đánh giá thị trường. Vì thế, trong bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ phân tích ý nghĩa của điểm chứng khoán để giúp các nhà đầu tư có cái nhìn tổng quan hơn về lĩnh vực này.

Điểm chứng khoán là gì?

Điểm chứng khoán là con số thể hiện sự tăng giảm của các cổ phiếu đang có trên thị trường. Chẳng hạn như chỉ số VN-Index tăng 10 điểm có nghĩa là có một nhóm cổ phiếu được niêm yết trên sàn Hose đang tăng giá. Hay chỉ số HNX-Index giảm 5 điểm có nghĩa là có một nhóm cổ phiếu trên sàn HNX đang giảm giá.

Điểm chứng khoán là gì? Nguồn: Internet

Ngưỡng kỳ vọng của điểm chứng khoán

Tùy vào từng thời điểm và tình hình kinh tế khác nhau mà nhà đầu tư có những kỳ vọng khác nhau. Khi điểm chứng khoán tạo ra một đỉnh mới, đây chính là ngường kỳ vọng của các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các nhà đầu tư có quyền mong muốn con số này sẽ tiếp tục tăng trưởng trong tương lai, dựa vào việc phân tích các yếu tố vĩ mô trong và ngoài nước.

Ngưỡng kỳ vọng 1200 điểm

Nếu bạn thường xuyên theo dõi bảng giá Lightning thì sẽ thấy con số này giao động thường xuyên. Hiện tại, thông tin FED tăng lãi suất đã ảnh hướng rất nhiều đến thị trường chứng khoán, khiến con số này đang ở ngưỡng 1,150 -1,200 điểm.

Trong quá khứ vào năm 2018, con số này đã đạt được mức 1204 điểm, đã thiết lập lịch sử cho thị trường chứng khoán cho đến nay. Tính đến năm 2021, điểm chứng khoán luôn dao động ở mức 1200. Đặc biệt, vào tháng 6/2021, mức điểm này đã tăng lên đáng kể và đạt kỷ lục với con số 1405,81.

Điểm chứng khoán có ý nghĩa gì?

Bên cạnh thể hiện sự tăng giảm giá chứng khoán thì nó còn mang những ý nghĩa quan trọng khác như:

Nếu điểm chứng khoán tăng: Mang ý nghĩa nền kinh tế thị trường đang đi lên, những cổ phiếu tăng giá chiếm ưu thế, hứa hẹn sẽ mang đến một mua đầu tư đầy sôi nổi.
Nếu điểm chứng khoán giảm: Mang ý nghĩa thị trường đang có nhiều biến động, cổ phiếu giảm giá chiếm ưu thế, các nhà đầu tư cần phải cẩn thận khi gia nhập thị trường trong giai đoạn này.
Phản ánh trực tiếp nền kinh tế: Biến động của thị trường chứng khoán tỉ lệ thuận với biến động của nền kinh tế. Chẳng hạn như điểm chứng khoán giảm đồng nghĩa với việc nhiều doanh nghiệp đang gặp trục trặc và bị thua lỗ.

Điểm chứng khoán mang nhiều ý nghĩa khác nhau. Nguồn: Internet

Yếu tố ảnh hưởng đến điểm chứng khoán

Sự thay đổi của điểm chứng khoán là do chi phối bởi các lý do sau:

Tình hình phát triển kinh tế: Phán ánh tình hình của nền kinh tế lúc bấy giờ. Cụ thể, vào giai đoạn dịch Covid 19, điểm chứng khoán và thanh khoản tăng mạnh, do việc làm bị hạn chế nên các nhà đầu tư sẽ tìm đến các kênh đầu tư online để kiếm thêm thu nhập.
Tâm lý nhà đầu tư: Tâm lý của đám đông sẽ ảnh hưởng đến điểm chứng khoán. Khi các nhà đầu tư FOMO theo chiều mua hoặc bán, điểm cổ phiếu cũng sẽ tăng mạnh hoặc giảm mạnh.
Doanh nghiệp phát hành cổ phiếu: Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp sẽ quyết định đến việc mua, bán cổ phiếu của nhà đầu tư, điều này làm ảnh hưởng rất nhiều đến điểm chứng khoán.

Yếu tố ảnh hưởng đến điểm chứng khoán. Nguồn: Internet

Có thể thấy, điểm chứng khoán là con số phản ánh xu hướng cũng như nền kinh tế thị trường. Nếu điểm chứng khoán tăng chứng tỏ thị trường chứng khoán đang hoạt động sôi nổi và ngược lại. Ngoài ra, tâm lý của các nhà đầu tư cũng ảnh hưởng rất nhiều đến thị trường chứng khoán. Vì thế, hãy theo dõi, phân tích điểm chứng khoán cũng như nền kinh tế thị trường để giúp cho việc đầu tư của bạn được thành công nhé.

Phiên giao dịch ở các sàn chứng khoán Hose, HNX, Upcom, Phái sinh Việt Nam

2023-02-01T16:25:23Z

Trong chứng khoán, việc nắm rõ thời gian của các phiên giao dịch là vô cùng quan trọng, điều này sẽ giúp bạn tránh bị chậm trễ thời gian cũng như kịp thời thực hiện việc mua bán cần thiết. Để hiểu rõ hơn về phiên giao dịch, giờ giao dịch ở các sàn chứng khoán HOSE, HNX, UPCOM, hãy cùng theo dõi bài viết này nhé.

Phiên giao dịch chứng khoán là gì?

Phiên giao dịch chứng khoán là một khoảng thời gian nhất định để diễn ra các hoạt động mua, bán, hủy lệnh từ các nhà đầu tư. Một phiên sẽ có quy định thời gian cụ thể, các nhà đầu tư muốn thực hiện lệnh giao dịch nào thì phải chọn thời gian phù hợp, nếu không giao dịch sẽ không được thực hiện.

Các phiên giao dịch chứng khoán hiện nay gồm:

Phiên mở cửa (ATO): Đây là thời gian sàn chứng khoán bắt đầu mở cửa để các nhà đầu tư thực hiện các giao dịch mua bán, phiên thường được dùng cho giao dịch vào buổi sáng.
Phiên đóng cửa (ATC): Đây là thời gian mà mọi hoạt động giao dịch cần được thực hiện để chốt cuối ngày, sau phiên này, bất kỳ giao dịch chứng khoán nào đều sẽ không được thực hiện.
Phiên khớp lệnh định kì: Đây là thời gian diễn ra các hoạt động giao dịch chứng khoán trên cơ sở so khớp giữa lệnh mua với lệnh bán tại một thời điểm xác định, phiên diễn ra cả buổi sáng và buổi chiều theo khung giờ đã quy định sẵn.
Phiên khớp lệnh liên tục: Đây là thời gian mà bạn có thể thực hiện giao dịch trên cơ sở so khớp giữa lệnh mua và lệnh bán ngay tại thời điểm lệnh đó được nhập vào hệ thống.
Phiên ngày: Là phiên giao dịch được tính từ lúc mở cửa đến lúc đóng cửa trong một ngày.
Phiên sáng: Là phiên diễn ra vào buổi sáng, bắt đầu bằng phiên mở cửa và kết thúc vào giờ nghỉ trưa.
Phiên chiều: Là phiên diễn ra vào buổi chiều sau giờ nghỉ trưa tới hết phiên đóng cửa vào buổi chiều.

Phiên giao dịch chứng khoán là gì? Nguồn: Internet

Thời gian giao dịch của các phiên

Hiện nay, Việt Nam đang có 3 sàn giao dịch chủ yếu là sàn Hose, sàn HNX và sàn Upcom. Mỗi sàn sẽ có thời gian giao dịch khác nhau, các nhà đầu tư nên tìm hiểu mã chứng khoán mình muốn mua được niêm yết trên sàn nào, từ đó lựa chọn thời gian mua bán tương ứng.

Thời gian diễn ra phiên giao dịch trên sàn Hose

9h00 – 9h15: Khớp lệnh định kỳ mở cửa (ATO)
9h15 – 11h30: Khớp lệnh liên tục
11h30 – 13h: Nghỉ trưa
13h00 – 14h30: Khớp lệnh liên tục
14h30 – 14h45: Khớp lệnh định kỳ đóng cửa (ATC)
14h45 – 15h00: Giao dịch thỏa thuận

Thời gian diễn ra phiên giao dịch trên sàn HNX

9h – 11h30: Khớp lệnh liên tục
11h30 – 13h: Nghỉ trưa
13h00 – 14h30: Khớp lệnh liên tục
14h30 – 14h45: Khớp lệnh định kỳ đóng cửa (ATC)
14h45 – 15h00: Khớp lệnh sau giờ

Thời gian diễn ra phiên giao dịch trên sàn Upcom

9h – 11h30: Khớp lệnh liên tục
11h30 – 13h: Nghỉ trưa
13h00 – 14h30: Khớp lệnh liên tục

Thời gian diễn ra phiên giao dịch chứng khoán Phái sinh

8h45 – 9h00: Khớp lệnh định kỳ mở cửa (ATO)
9h00 – 11h30: Khớp lệnh liên tục
11h30 – 13h00: Nghỉ trưa
13h00 – 14h30: Khớp lệnh liên tục
14h30 – 14h45: Khớp lệnh định kỳ đóng cửa (ATC)
Từ 8h45 – 11h30 và từ 13h00 – 14h45: Giao dịch thỏa thuận

Thời gian giao dịch của các phiên. Nguồn: Internet

Những câu hỏi thường gặp về phiên giao dịch chứng khoán

Sàn chứng khoán có mở cửa vào thứ 7, chủ nhật và các ngày lễ không?

Vào thứ 7, chủ nhật và các nghỉ lễ trong năm thì sàn đều không hoạt động theo quy định của Bộ Luật Lao Động, sàn sẽ hoạt động từ thứ 2 đến thứ 6 theo khung giờ được quy định sẵn.

Sau khi đóng phiên giao dịch thì có giao dịch được nữa không?

Sau khi kết thúc 1 phiên giao dịch thì mọi hoạt động mua bán sẽ ngừng thực hiện, nếu muốn giao dịch tiếp thì phải chờ đến phiên giao dịch tiếp theo. Các nhà đầu tư nên nắm bắt rõi thời gian để việc đầu tư của mình được tốt hơn.

Mỗi phiên giao dịch sẽ có thời gian cụ thể. Nguồn: Internet

Đầu tư là công việc lâu dài chứ không phải ngày một ngày hai. Vì thế, bạn cần phải tìm hiểu rõ những kiến thức liên quan đến lĩnh vực mà mình muốn đầu tư, đặc biệt là thị trường chứng khoán khốc liệt và chưa bao giờ ngừng “hot”.

Mã chứng khoán là gì?

2023-02-01T17:29:23Z

Như bất kỳ ai đã từng theo dõi một mạng lưới tài chính hoặc xem một trang web thị trường đều biết, giá chứng khoán, đặc biệt là giá cổ phiếu, thường xuyên thay đổi. Mã chứng khoán là một báo cáo về giá của một số chứng khoán nhất định, được cập nhật liên tục trong suốt phiên giao dịch bởi các sở giao dịch chứng khoán khác nhau.

“Tích tắc” là bất kỳ thay đổi nào về giá của chứng khoán, cho dù chuyển động đó lên hay xuống. Một mã chứng khoán tự động hiển thị các dấu tích này, cùng với các thông tin có liên quan khác, như khối lượng giao dịch, mà các nhà đầu tư và nhà giao dịch sử dụng để cập nhật thông tin về các điều kiện thị trường hiện tại và mối quan tâm đến chứng khoán cụ thể đó.

Bài học rút ra chính

Một mã cổ phiếu báo cáo dữ liệu giao dịch và giá cả để bảo mật, được cập nhật liên tục trong ngày.
Một mã chứng khoán thường báo cáo về những chứng khoán hoạt động tích cực nhất hoặc những chứng khoán đang gây chú ý vào một ngày nhất định.
Mã thường thể hiện ký hiệu mã, sự thay đổi giá và tỷ lệ phần trăm thay đổi so với lần đóng cửa của phiên trước và thường là khối lượng cổ phiếu được giao dịch.
Thông tin mã màu của một số cổ phiếu để phản ánh hướng của giá, với màu xanh lá cây cho giá cao hơn, màu đỏ cho giá thấp hơn và một màu trung tính như xám hoặc nâu cho giá không thay đổi.

Tìm hiểu về chứng khoán

Một số lượng hạn chế cổ phiếu xuất hiện trên mã chứng khoán trong bất kỳ khoảng thời gian cụ thể nào, do số lượng lớn cổ phiếu giao dịch cùng một lúc. Thông thường, những cổ phiếu có giá thay đổi lớn nhất so với phiên giao dịch ngày hôm trước hoặc những cổ phiếu giao dịch với khối lượng lớn nhất sẽ xuất hiện trên mã chứng khoán.

Bạn có thể đã thấy một mã chứng khoán cuộn ở cuối các mạng tin tức tài chính trên truyền hình. Mã cổ phiếu cung cấp thông tin hiện tại cho một số cổ phiếu nhất định, bao gồm ký hiệu mã cổ phiếu (mã gồm một đến bốn chữ cái đại diện cho một cổ phiếu cụ thể), số lượng giao dịch (khối lượng cho mỗi giao dịch), giá cả, mũi tên “lên” màu xanh lục nếu giá là cao hơn giá trị đóng cửa của ngày hôm trước, một mũi tên “xuống” màu đỏ nếu giá thấp hơn và giá thực thay đổi (dưới dạng số đô la hoặc tỷ lệ phần trăm) so với giá đóng cửa của ngày hôm trước.

Nếu bạn quan tâm đến cổ phiếu, thì hãy cân nhắc việc có một tài khoản môi giới để truy cập vào các tài sản có thể đầu tư.

Thông thường, biểu tượng mã chứng khoán và sự thay đổi giá ròng cũng xuất hiện theo mã màu: màu xanh lá cây nếu giá cao hơn hoặc màu đỏ nếu giá thấp hơn.

Bạn có thể xem các mã chứng khoán trên nhiều mạng lưới tin tức tài chính khác nhau và nhiều nền tảng giao dịch cho phép bạn tùy chỉnh và xem các mã chứng khoán có thể được hiển thị ở cuối màn hình máy tính của bạn.

Nhiều mã chứng khoán hoàn toàn kỹ thuật số ngày nay hiển thị dữ liệu thị trường theo thời gian thực hoặc với độ trễ nhỏ.

Nguồn gốc của mã cổ phiếu

Chỉ 4 năm sau khi băng đánh dấu điện báo đầu tiên được sáng chế, nhà phát minh Thomas Edison đã cải tiến phát minh của Calahan và được cấp bằng sáng chế cho nó. Các mã cơ học được in trên giấy bằng máy giúp dòng thông tin hiệu quả hơn. Khi công nghệ phát triển, sự phổ biến đó trở nên nhanh hơn và gần như theo thời gian thực, như chúng ta có thể thấy ngày nay.

Máy ghi mã cổ phiếu được giới thiệu vào năm 1930 và 1964 nhanh gấp đôi so với các máy tiền nhiệm, nhưng chúng vẫn có độ trễ từ 15 đến 20 phút giữa thời điểm giao dịch và thời điểm được ghi lại. Mãi đến năm 1996, một mã đánh dấu điện tử thời gian thực mới được ra mắt. Các số liệu giao dịch cập nhật từng phút này — cụ thể là giá và khối lượng — ngày nay được thấy trên các chương trình tin tức truyền hình, các trang web về tài chính và các trang web.

Điểm mấu chốt

Ngày nay, băng giấy đánh dấu chỉ được sử dụng cho các mục đích tượng trưng. Tuy nhiên, băng cổ phiếu vẫn tồn tại ở dạng kỹ thuật số hoặc điện tử, cung cấp cho công chúng giá cả cập nhật trên thị trường chứng khoán.

Giá tiêu dùng của Hoa Kỳ đạt mức cao nhất trong 40 năm, nguyên nhân là gì?

2023-02-01T20:42:31Z

Sau mức cao kỷ lục 7,5% trong tháng giêng, dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Bộ Lao động Hoa Kỳ cho thấy chỉ số CPI của tháng hai đã tăng lên 7,9%. Dữ liệu CPI được công bố hôm thứ năm là mức cao mới trong 40 năm và so với tháng trước, lạm phát đã tăng 0,8%. Tổng thống Joe Biden đang đổ lỗi cho sự gia tăng lạm phát do sự xâm lược của Nga, như trước đây ông đã cảnh báo “sẽ có những cái giá phải trả”.

Dữ liệu CPI tháng 2 tăng lên 7,9%, chứng khoán Mỹ bị ảnh hưởng

Ở Mỹ, cứ mỗi tháng, giá hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế Mỹ lại tăng lên đáng kể. Người dân Mỹ tiếp tục nhận thấy sức mua giảm khi sử dụng đô la Mỹ cho một số hàng hóa và dịch vụ. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) là một số liệu do chính phủ xây dựng để ghi lại một rổ hàng hóa và dịch vụ tiêu dùng trên thị trường mà người Mỹ mua hàng ngày một cách thường xuyên. Dữ liệu được Bộ Lao động Hoa Kỳ, một tổ chức chịu trách nhiệm quản lý an toàn lao động và công bố số liệu thống kê kinh tế, công bố hàng tháng.

Tháng trước, Bitcoin.com News đã báo cáo về mức tăng của CPI lên 7,5% và tháng này số CPI tiếp tục làm nổi bật một triển vọng ảm đạm. “Chỉ số Giá tiêu dùng cho Tất cả Người tiêu dùng thành thị (CPI-U) đã tăng 0,8% trong tháng hai trên cơ sở điều chỉnh theo mùa sau khi tăng 0,6 phần trăm trong tháng giêng,” Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo. “Trong 12 tháng qua, chỉ số tất cả các mặt hàng đã tăng 7,9% trước khi điều chỉnh theo mùa.” Sau khi Cục Lao động công bố báo cáo, cả 4 chỉ số chứng khoán chính (Dow, Nasdaq, NYSE, S&P 500) đều rùng mình.

CPI

Biden đổ lỗi cho Nga, gọi lạm phát gia tăng ‘sự tăng giá của Putin’

Hầu hết diễn biến thị trường chứng khoán vào thứ năm đều bị đổ lỗi cho cuộc chiến Nga-Ukraine. Bất chấp thực tế là dữ liệu cho thấy lạm phát đã lan rộng ra vô số lĩnh vực trên khắp nước Mỹ trước chiến tranh, tổng thống Joe Biden và chính quyền của ông đang đổ lỗi cho Vladimir Putin.

“Báo cáo lạm phát hôm nay là một lời nhắc nhở rằng ngân sách của người Mỹ đang bị kéo dài do tăng giá và các gia đình bắt đầu cảm thấy tác động của việc tăng giá của Putin”, Biden giải thích vào thứ năm. “Một yếu tố góp phần lớn vào lạm phát trong tháng này là sự gia tăng giá khí đốt và năng lượng khi các thị trường phản ứng với các hành động gây cấn của Putin,” Tổng thống Mỹ nói thêm.

Tổng thống Hoa Kỳ Joe Biden

Doocy hỏi Psaki: ‘Các bạn có định bắt đầu đổ lỗi cho Putin về mọi thứ không?’

Vladimir Vladimirovich Putin-
Tổng thống Nga

Trong khi đó, nhà kinh tế học và nhà kinh tế học Peter Schiff bị chỉ trích phương pháp Bộ Lao động Hoa Kỳ sử dụng để tính chỉ số CPI. “Giá tiêu dùng đã tăng 8% trong tháng 2, đưa mức tăng so với cùng kỳ lên 7,9%, mức cao nhất kể từ tháng 1 năm 1982,” Schiff đã tweet. “Nếu CPI vẫn đo lường giá cả theo cách đã làm thì mức tăng so với cùng kỳ năm ngoái sẽ là hơn 15%, lạm phát cao hơn bất kỳ năm nào trong những năm 1970 và thập kỷ lạm phát đình trệ này mới bắt đầu”.

Doocy nói với Psaki: “Các bạn sẽ bắt đầu đổ lỗi cho Putin về mọi thứ cho đến giữa nhiệm kỳ?”

Ngoài ra, trò chơi đổ lỗi của chính quyền Biden đối với Putin đã bị một số nhà phân tích và nhà báo tố cáo. Phóng viên Nhà Trắng của Fox News, Peter Doocy, đã hỏi Thư ký báo chí thứ 34 của Nhà Trắng Jen Psaki rằng chính quyền đã lên kế hoạch đổ lỗi cho Nga về mọi thứ trong bao lâu? “Các bạn sẽ bắt đầu đổ lỗi cho Putin về mọi thứ cho đến giữa nhiệm kỳ?” Doocy yêu cầu thư ký báo chí. Các tuyên bố của Biden liên quan đến báo cáo lạm phát mới nhất, giải thích rằng ông cảnh báo về cuộc xâm lược của Nga gây áp lực lên nền kinh tế Mỹ.

Day Trading là gì: Những điều cơ bản cần biết và làm sao để khởi đầu nhanh chóng

2023-02-01T22:07:19Z

Vài năm trước đây, người duy nhất có thể chủ động giao dịch trên thị trường chứng khoán là những người làm việc cho các tổ chức tài chính lớn, môi giới và nhà kinh doanh. Tuy nhiên, trong 25 năm qua, nhờ sự phát triển của môi giới chiết khấu và giao dịch trực tuyến, cùng với việc cập nhật tin tức trên toàn thế giới ngay lập tức đã giúp cân bằng “sân chơi” trong giao dịch. Trong những năm gần đây, sự phổ biến của các nền tảng giao dịch như Robinhood và việc không hoa hồng đã giúp các nhà đầu tư nhỏ giao dịch như những người chuyên nghiệp. Day trading có thể là một công việc sinh lời (nếu như bạn thực hiện nó hợp lí). Nhưng nó cũng có thể là một chút thách thức đối với người mới, đặc biệt đối với những người không được chuẩn bị đầy đủ một chiến lược tốt. Ngay cả những người giao dịch nhiều kinh nghiệm nhất cũng có thể gặp phải những khó khăn và tổn thất. Vậy day trading là gì và nó hoạt động như thế nào?

Điểm chính

Day traders là những người giao dịch chủ động thực hiện các chiến lược trong ngày để kiếm lợi nhuận từ sự thay đổi giá cho một tài sản nhất định.
Day trading sử dụng nhiều loại kỹ thuật và chiến lược để tận dụng sự thiếu hiệu quả của thị trường.
Day trading thường được đặc trưng bởi phân tích kỹ thuật và đòi hỏi mức độ tự giác và tính khách quan cao.

Những điều cơ bản về Day Trading

Day Trading thường nói về việc thực hành mua và bán chứng khoán trong một ngày giao dịch. Nó có thể xảy ra ở bất kỳ thị trường nào nhưng phổ biến nhất trong ngoại hối (forex) và thị trường chứng khoán. Day Traders thường được giáo dục tốt và tài trợ tốt. Họ sử dụng số lượng lớn đòn bẩy và chiến lược giao dịch ngắn hạn để tận dụng các biến động nhỏ về giá xảy ra trong các cổ phiếu hoặc tiền tệ có tính thanh khoản cao.

Day traders được hòa hợp với các sự kiện gây ra các động thái thị trường ngắn hạn. Giao dịch dựa trên tin tức là một kỹ thuật phổ biến. Các thông báo theo lịch trình như thống kê kinh tế, thu nhập doanh nghiệp hoặc lãi suất phải chịu kỳ vọng thị trường và tâm lý thị trường. Thị trường phản ứng khi những kỳ vọng đó không được đáp ứng hoặc bị vượt quá – thường là với những động thái bất ngờ, đáng kể, có thể mang lại lợi ích lớn cho các thương nhân trong ngày.

Các nhà giao dịch ngày sử dụng nhiều chiến lược trong ngày. Những chiến lược này bao gồm:

Scalping: Chiến lược này cố gắng thực hiện nhiều lợi nhuận nhỏ về những thay đổi về giá nhỏ trong suốt cả ngày.
Range Trading: Chiến lược này chủ yếu sử dụng sự hỗ trợ và các mức độ kháng cự để xác định các quyết định mua và bán.
Giao dịch dựa trên tin tức: Chiến lược này thường thu giữ các cơ hội giao dịch từ sự biến động cao xung quanh các sự kiện tin tức.
High-frequency trading (HFT): Những chiến lược này sử dụng các thuật toán tinh vi để khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường nhỏ hoặc ngắn hạn.

Thực tiễn gây tranh cãi

Tiềm năng lợi nhuận của day trading là một chủ đề thường gây tranh luận. Các trò lừa đảo của Internet day trading đã dụ những người nghiệp dư bằng cách quảng cáo về mức lợi nhuận khổng lồ trong một thời gian ngắn. Thật không may, ý tưởng rằng loại giao dịch này là một loại kế hoạch giúp nhanh chóng giàu có vẫn còn tồn tại. Một số day trader không có đủ kiến thức. Nhưng có những day trader vẫn thành công mặc dù có xảy ra những rủi ro.

Nhiều người quản lý tài chính chuyên nghiệp và cố vấn tài chính e ngại day trading. Họ cho rằng trong hầu hết các trường hợp, tiền thưởng không bù đắp được các rủi ro. Ngược lại, những người thực hiện day trade khăng khăng rằng họ vẫn có lợi nhuận. Day trading có thể đem lại lợi nhuận, nhưng tỷ lệ thành công vốn đã thấp hơn vì nó vốn đã có rủi ro và đòi hỏi kỹ năng đáng kể. Hơn nữa, các nhà kinh tế và các nhà tài chính cho rằng, trong thời gian dài, các chiến lược giao dịch chủ động có xu hướng kém hơn một chiến lược chỉ số thụ động cơ bản, đặc biệt là sau khi tính đến lệ phí và thuế.

Day Trading có thể đem lại những rủi ro. (nguồn: Internet)

Day trading không dành cho tất cả mọi người và liên quan đến những rủi ro đáng kể. Hơn nữa, nó đòi hỏi một sự hiểu biết sâu sắc về cách các thị trường hoạt động và các chiến lược khác nhau để thu lợi nhuận trong ngắn hạn. Mặc dù những câu chuyện thành công của những day trader thường nhận được rất nhiều sự chú ý của truyền thông, hãy nhớ rằng đây không phải là trường hợp của hầu hết các day trader: nhiều người sẽ kết thúc trong thất bại, và nhiều người sẽ chỉ cố gắng duy trì. Hơn nữa, đừng đánh giá thấp vai trò của may mắn và kỹ năng quan sát thời gian tốt, mặc dù kỹ năng kiên quyết là một yếu tố quan trọng. Những lần xui xẻo đột xuất có thể xảy ra ngay cả đối với những day trader giàu kinh nghiệm nhất.

Đặc điểm của một Day Trader

Các day trader chuyên nghiệp – những người giao dịch với mục đích kiếm tiền hơn là một sở thích, thường đã thích nghi tốt trong lĩnh vực này. Họ cũng có kiến thức chuyên sâu về thị trường. Dưới đây là một số điều kiện tiên quyết cần thiết để trở thành một day trader thành công.

Kiến thức và kinh nghiệm trên thị trường

Những người cố gắng giao dịch trong ngày mà không có sự hiểu biết về các nguyên tắc cơ bản của thị trường thường phải chịu mất tiền. Phân tích kỹ thuật và đọc biểu đồ là cả hai kỹ năng tốt cho một day trader cần có. Nhưng nếu không có sự hiểu biết sâu sắc hơn về thị trường mà bạn đang tham gia và những rủi ro độc đáo tồn tại trong thị trường đó, biểu đồ có thể dễ đánh lừa.

Đủ vốn

Day traders chỉ sử dụng vốn rủi ro mà họ có thể chấp nhận bị mất. Điều này không chỉ bảo vệ họ khỏi hủy hoại tài chính mà còn giúp loại bỏ cảm xúc khỏi việc giao dịch. Một lượng lớn vốn thường cần thiết để tận dụng hiệu quả các biến động giá trong ngày. Việc có đủ vốn rất quan trọng, vì hầu hết các giao dịch hàng ngày sử dụng mức độ đòn bẩy cao trong tài khoản ký quỹ và dao động thị trường biến động có thể kích hoạt các cuộc gọi ký quỹ lớn trong thông báo ngắn.

Chiến lược

Một trader cần có lợi thế so với phần còn lại của thị trường. Một số chiến lược khác nhau được các day trader sử dụng, bao gồm swing trading, arbitrage, và trading news. Những chiến lược này được sử dụng cho đến khi họ tạo ra lợi nhuận phù hợp và giới hạn thua lỗ hiệu quả.

Thất bại của các chiến lược

Tính kỷ luật

Một chiến lược lợi nhuận là vô ích nếu không có kỷ luật. Nhiều day trader mất rất nhiều tiền vì họ không thực hiện các giao dịch đáp ứng tiêu chí của chính họ. Như đã nói, “lên kế hoạch giao dịch và giao dịch kế hoạch.” Không thể thành công nếu không kỷ luật.

Để kiếm lợi nhuận, các day trader phụ thuộc rất nhiều vào biến động trên thị trường. Một cổ phiếu có thể hấp dẫn đối với một day trader nếu nó biến động rất nhiều trong ngày. Điều đó có thể xảy ra do một số thứ khác nhau, bao gồm báo cáo thu nhập, tâm lý nhà đầu tư hoặc thậm chí là tin tức chung kinh tế hoặc công ty.

Các day trader cũng thích các cổ phiếu hay thay đổi vì điều đó mang lại cho họ cơ hội thay đổi thế của họ mà không làm thay đổi giá của cổ phiếu. Nếu giá cổ phiếu tăng cao hơn, người giao dịch có thể ở thế mua. Nếu giá chuyển xuống, một nhà giao dịch có thể quyết định bán ngắn để họ có thể kiếm lợi nhuận khi nó rớt giá.

Dù day trader sử dụng bất kỳ kỹ thuật nào, họ thường cố giao dịch một cổ phiếu dễ biến động (rất nhiều).

Day Trading để kiếm sống

Có hai kiểu day trader chuyên nghiệp chính: những người làm việc một mình, và những người làm việc cho một tổ chức lớn.

Hầu hết các day trader làm việc để kiếm sống sẽ làm cho những tổ chức lớn như các quỹ phòng hộ, bàn giao dịch độc quyền của các ngân hàng và tổ chức tài chính. Những trader này có lợi thế vì họ có quyền truy cập vào các nguồn như quan hệ trực tiếp với các đối tác, bàn giao dịch, một lượng lớn vốn và đòn bẩy, và phần mềm phân tích đắt tiền và nhiều lợi thế khác. Những trader này thường tìm kiếm lợi nhuận có thể được thực hiện dễ dàng từ các cơ hội bán chứng khoán và các sự kiện tin tức. Những nguồn này cho phép họ tận dụng việc day trade ít rủi ro này trước khi các trader cá nhân có thể phản ứng.

Các trader cá nhân thường quản lý tiền của người khác hoặc đơn giản là giao dịch với chính họ. Rất ít người trong số họ có quyền truy cập vào bàn giao dịch, nhưng họ thường có mối quan hệ mạnh mẽ với môi giới (do số tiền lớn mà họ chi cho hoa hồng) và truy cập vào các nguồn khác. Tuy nhiên, phạm vi hạn chế của các nguồn này ngăn cản họ cạnh tranh trực tiếp với các day trader thuộc các tổ chức. Thay vào đó, họ buộc phải chấp nhận nhiều rủi ro hơn. Các trader cá nhân thường day trade bằng cách sử dụng phân tích kỹ thuật và giao dịch swing kết hợp với một số đòn bẩy để tạo ra lợi nhuận đầy đủ về các chuyển động giá nhỏ như vậy trong các cổ phiếu cao.

Nhu cầu giao dịch trong ngày có thể truy cập vào một số dịch vụ và công cụ tài chính phức tạp nhất trên thị trường. Day trader thường cần:

Quyền truy cập vào bàn giao dịch

Điều này thường dành riêng cho các trader làm việc cho các tổ chức lớn hoặc những người quản lý số tiền lớn. Bàn giao dịch cung cấp cho trader thực thi đơn hàng tức thời, đặc biệt quan trọng khi các chuyển động giá quan trọng xảy ra. Ví dụ, khi một lần mua lại được công bố, các day trader cân nhắc việc giao dịch song hành mạo hiểm có thể đặt lệnh trước khi phần còn lại của thị trường có thể tận dụng sự chênh lệch giá.

Nhiều nguồn tin tức

Tin tức cung cấp phần lớn các cơ hội cho những day trader tận dụng, vì vậy bắt buộc phải là người đầu tiên cập nhật tin tức. Phòng giao dịch thông thường có quyền truy cập vào nhiều luồng tin tức hàng đầu, vùng phủ sóng liên tục từ các tổ chức tin tức và phần mềm liên tục phân tích các nguồn tin tức cho những chuyện quan trọng.

Phần mềm phân tích

Phần mềm giao dịch là một nhu cầu đắt giá cho hầu hết các day trader. Những người dựa vào các chỉ số kỹ thuật hoặc giao dịch swing thường dựa nhiều hơn vào phần mềm hơn là tin tức. Phần mềm này có thể được đặc trưng bởi những điều sau:

Nhận dạng mẫu tự động: Điều này có nghĩa là chương trình giao dịch xác định các chỉ báo kỹ thuật như flags và channels, hoặc các chỉ số phức tạp hơn như các mẫu sóng Elliott.
Các ứng dụng di truyền và thần kinh: Đây là các chương trình sử dụng các mạng lưới thần kinh và thuật toán di truyền để hoàn thiện các hệ thống giao dịch để đưa ra dự đoán chính xác hơn về các biến động giá trong tương lai.
Tích hợp môi giới: Một số ứng dụng này thậm chí giao diện trực tiếp với môi giới, cho phép thực hiện các giao dịch tức thời và tự động. Điều này rất hữu ích để loại bỏ cảm xúc khỏi giao dịch và cải thiện thời gian thực hiện.
Backtesting: Điều này cho phép các nhà giao dịch xem xét cách một chiến lược nhất định đã được thực hiện trong quá khứ để dự đoán chính xác hơn như thế nào nó sẽ thực hiện trong tương lai. Hãy nhớ rằng hiệu suất trong quá khứ không phải lúc nào cũng chỉ ra kết quả trong tương lai.

Kết hợp lại, các công cụ này cung cấp cho các trader các lợi thế so với những người còn lại trên thị trường. Thật dễ dàng để hiểu tại sao nếu không có chúng, rất nhiều trader thiếu kinh nghiệm phải chịu mất tiền. Ngoài ra, các yếu tố khác ảnh hưởng đến tiềm năng thu nhập của day trader là thị trường mà họ giao dịch, họ có bao nhiêu vốn, và thời gian họ sẵn sàng cống hiến.

Rủi ro của Day Trading

Đối với nhà đầu tư trung bình, day trading có thể là một đề xuất nản chí vì số lượng rủi ro liên quan. Ủy ban trao đổi và chứng khoán Hoa Kỳ (SEC) nhấn mạnh một số rủi ro trong day trading, được tóm tắt dưới đây:

Hãy chuẩn bị để chịu tổn thất tài chính nghiêm trọng: Vì các day trading thường bị tổn thất tài chính nghiêm trọng trong những tháng đầu tiên giao dịch, và nhiều người trong số họ không bao giờ thành công kiếm lợi nhuận, họ chỉ nên mạo hiểm tiền mà họ có thể đủ khả năng để mất.
Day Trading là một công việc toàn thời gian cực kỳ căng thẳng và tốn kém: day trading sẽ vô cùng khó khăn và đòi hỏi sự tập trung cao độ để xem hàng chục báo giá liên tục và biến động giá để phát hiện xu hướng thị trường. Các day trader cũng phải chịu chi phí cao, thường chi trả các công ty số lượng lớn tiền cho hoa hồng, đào tạo và máy tính.
Các day trader phụ thuộc rất nhiều vào việc vay mượn tiền: chiến lược day trading sử dụng đòn bẩy tiền vay để kiếm lợi nhuận, đó là lý do tại sao nhiều day trader không chỉ mất hết tiền mà còn phải chịu nợ.
Đừng tin vào các đảm bảo về lợi nhuận dễ dàng: coi chừng “lời khuyên hấp dẫn” và “Lời khuyên của chuyên gia” từ các bản tin và trang web phục vụ cho các nhà giao dịch hàng ngày, và hãy nhớ rằng các hội thảo và lớp học giáo dục về day trading có thể không khách quan.

Có nên bắt đầu Day Trading?

Như đã đề cập ở trên, day trading một công việc có thể khá hoặc rất khó khăn.

Đầu tiên, bạn cần phải có một số kiến thức về trading và có một suy nghĩ tốt về khả năng chịu đựng, vốn và mục tiêu của bạn.
Day trading cũng là một nghề nghiệp đòi hỏi rất nhiều thời gian. Nếu bạn muốn hoàn thiện chiến lược của mình, sau khi bạn đã thực hành, tất nhiên, và kiếm tiền, thì bạn sẽ phải dành nhiều thời gian cho nó. Đây không phải là thứ mà bạn có thể làm bán thời gian hoặc bất cứ khi nào bạn có được sự thôi thúc. Bạn phải đầu tư nhiều vào nó.
Nếu bạn quyết định rằng sự hồi hộp của trading phù hợp đối với bạn, hãy dần bắt đầu. Tập trung vào một vài cổ phiếu thay vì đi vào đầu thị trường và mất kiên nhẫn. Dồn hết sức lực sẽ chỉ làm phức tạp hóa chiến lược trading của bạn và có thể gây những tổn thất lớn.
Cuối cùng, hãy bình tĩnh và cố gắng giữ một cái đầu lạnh cho các giao dịch của bạn. Nếu bạn có thể làm điều đó, bạn sẽ có thể tuân theo kế hoạch của mình. Giữ một cái đầu lạnh cho phép bạn duy trì sự tập trung của mình trong khi đi theo con đường đã chọn.

Nếu bạn làm theo các hướng dẫn đơn giản này, có thể bạn có thể hướng đến một sự nghiệp bền vững trong day trading.

Day Trading có bất hợp pháp không?

Mặc dù Day Trading không phải là bất hợp pháp hoặc phi đạo đức, nó có thể rất rủi ro. Vì hầu hết các chiến lược day trading tận dụng đòn bẩy trong tài khoản ký quỹ, các day trader có thể mất nhiều hơn so với họ đã đầu tư và có một khoản nợ đáng kể.

Arbitrage có thể được sử dụng như một chiến lược day trading như thế nào?

Arbitrage là việc mua và bán đồng thời cùng một chứng khoán ở các thị trường khác nhau để kiếm lợi nhuận từ sự khác biệt về giá của chứng khoán tại các thị trường này. Mặc dù arbitrage cung cấp một cơ chế để đảm bảo rằng bất kỳ sai lệch về giá của một tài sản được sửa chữa nhanh chóng, các cơ hội arbitrage hiếm khi tồn tại lâu dài.

Tại sao các day trader không giữ vị thế qua đêm?

Các day trader thường không giữ vị thế qua đêm vì một số lý do: Hầu hết các nhà môi giới đều có yêu cầu ký quỹ cao hơn đối với giao dịch qua đêm, và do đó cần thêm vốn. Một cổ phiếu có thể lên hoặc rớt qua đêm, gây ra tổn thất giao dịch lớn. Và việc giữ một vị thế gây lỗ qua đêm với hy vọng rằng một phần hoặc tất cả các khoản lỗ có thể được thu hồi có thể vi phạm triết lý day-trading của các trader.

Các yêu cầu ký quỹ cho các day trader là gì?

Theo quy định của Cơ quan Quản lý Tài chính (FINRA), yêu cầu về vốn chủ sở hữu tối thiểu đối với khách hàng của một nhà môi giới được chỉ định là một day trader là 25.000 đô la, phải được gửi vào tài khoản của khách hàng trước bất kỳ hoạt động day-trading nào và duy trì mọi lúc.

Khả năng mua của day trading là gì?

Khả năng mua đề cập đến tổng số tiền mà một nhà đầu tư có sẵn cho giao dịch chứng khoán, và nó bằng số tiền mặt được giữ trong tài khoản cộng với số dư. Theo quy định của FINRA, một khách hàng doanh nhân môi giới được chỉ định là một day trader có thể giao dịch lên tới bốn lần so với mức bảo trì dư thừa so với ngày trước của việc kinh doanh cho cổ phiếu.

Tổng kết

Mặc dù day trading có phần gây tranh cãi, nhưng nó có thể là một cách khả thi để kiếm được lợi nhuận. Các day trader, cả tổ chức và cá nhân, đóng một vai trò quan trọng trên thị trường bằng cách giữ cho thị trường hiệu quả và biến động. Mặc dù day trading vẫn phổ biến trong số các trader thiếu kinh nghiệm, nó nên dành cho chủ yếu cho những người có kỹ năng và nguồn cần thiết để thành công.

Cổ phiếu chu kỳ (Cyclical Stock) là gì?

2023-02-01T22:10:54Z

Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu mà giá bị ảnh hưởng bởi những thay đổi kinh tế vĩ mô hoặc có hệ thống trong nền kinh tế tổng thể. Cổ phiếu chu kỳ được biết đến với việc tuân theo các chu kỳ của nền kinh tế thông qua mở rộng, đỉnh cao, suy thoái và phục hồi. Hầu hết các cổ phiếu theo chu kỳ liên quan đến các công ty bán các mặt hàng tùy ý của người tiêu dùng mà người tiêu dùng mua nhiều hơn trong thời kỳ nền kinh tế bùng nổ nhưng chi tiêu ít hơn trong thời kỳ suy thoái.

Nội dung chính

Cổ phiếu chu kỳ bị ảnh hưởng bởi những thay đổi kinh tế vĩ mô, trong đó lợi nhuận của nó tuân theo chu kỳ của một nền kinh tế.
Cổ phiếu chu kỳ nói chung ngược lại với cổ phiếu phòng thủ. Cổ phiếu chu kỳ bao gồm các công ty tùy ý, chẳng hạn như Starbucks hoặc Nike, trong khi cổ phiếu phòng thủ là mặt hàng chủ lực, chẳng hạn như Campbell Soup.
Các cổ phiếu chu kỳ thường có độ biến động cao hơn và được kỳ vọng sẽ tạo ra lợi nhuận cao hơn trong thời kỳ kinh tế vững mạnh.

Tìm hiểu về cổ phiếu chu kỳ

Các công ty có cổ phiếu theo chu kỳ bao gồm nhà sản xuất ô tô, hãng hàng không, nhà bán lẻ đồ nội thất, cửa hàng quần áo, khách sạn và nhà hàng. Khi nền kinh tế phát triển tốt, mọi người có thể đủ khả năng để mua ô tô mới, nâng cấp nhà cửa, mua sắm và đi du lịch.

Khi nền kinh tế hoạt động kém, những khoản chi tiêu tùy ý này là một số trong những thứ đầu tiên mà người tiêu dùng cắt giảm. Nếu một cuộc suy thoái đủ nghiêm trọng, các cổ phiếu chu kỳ có thể trở nên hoàn toàn vô giá trị và các công ty có thể ngừng kinh doanh.

Quan trọng: Các nhà đầu tư nên cẩn thận về vị thế của họ đối với các cổ phiếu chu kỳ nhưng không nên tránh chúng hoàn toàn.

Cổ phiếu tăng và giảm theo chu kỳ kinh tế. Điều này dường như có thể dự đoán được về chuyển động của giá các cổ phiếu này khiến một số nhà đầu tư cố gắng tính thời gian trên thị trường. Họ mua cổ phiếu ở thời điểm thấp trong chu kỳ kinh doanh và bán chúng ở thời điểm cao.

Các nhà đầu tư nên thận trọng về tỷ trọng của các cổ phiếu chu kỳ trong danh mục đầu tư của mình tại bất kỳ thời điểm nào. Mặc dù điều đó có thể đúng, nhưng điều đó không có nghĩa là các nhà đầu tư nên tránh xa những cổ phiếu này hoàn toàn.

Cân nhắc đặc biệt

Cổ phiếu chu kỳ được coi là dễ biến động hơn so với cổ phiếu không theo chu kỳ hoặc cổ phiếu phòng thủ, có xu hướng ổn định hơn trong thời kỳ kinh tế suy yếu. Tuy nhiên, chúng mang lại tiềm năng tăng trưởng lớn hơn vì chúng có xu hướng hoạt động tốt hơn thị trường trong thời kỳ kinh tế mạnh mẽ. Các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn với sự biến động được quản lý có xu hướng cân bằng danh mục đầu tư của họ với sự kết hợp giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ.

Các nhà đầu tư thường chọn sử dụng các quỹ giao dịch hối đoái (ETF) để tiếp cận với các cổ phiếu chu kỳ trong khi mở rộng chu kỳ kinh tế. Chuỗi SPDR ETF cung cấp một trong những khoản đầu tư ETF theo chu kỳ phổ biến nhất trong Quỹ khu vực lựa chọn tùy ý của người tiêu dùng (XLY).

Cổ phiếu theo chu kỳ so với cổ phiếu không theo chu kỳ

Hiệu suất của cổ phiếu chu kỳ có xu hướng tương quan với nền kinh tế. Nhưng điều tương tự cũng không thể nói về các cổ phiếu không theo chu kỳ. Những cổ phiếu này có xu hướng đánh bại thị trường bất kể xu hướng kinh tế như thế nào, ngay cả khi nền kinh tế suy thoái.

Cổ phiếu không theo chu kỳ còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ. Những cổ phiếu này bao gồm danh mục chủ yếu của người tiêu dùng, với hàng hóa và dịch vụ mà mọi người tiếp tục mua trong tất cả các loại chu kỳ kinh doanh, thậm chí cả suy thoái kinh tế.

Các công ty kinh doanh thực phẩm, khí đốt và nước là ví dụ về những công ty có cổ phiếu không theo quy luật, chẳng hạn như Walmart. Thêm các cổ phiếu không theo chu kỳ vào danh mục đầu tư có thể là một chiến lược tuyệt vời cho các nhà đầu tư vì nó giúp bảo vệ chống lại các khoản lỗ từ các công ty hoạt động theo chu kỳ trong thời kỳ suy thoái kinh tế.

Ví dụ về Cổ phiếu theo chu kỳ

Các kho dự trữ theo chu kỳ thường được phân định rõ ràng hơn bởi các mặt hàng lâu năm, không hỏng hóc và dịch vụ. Các công ty sản xuất hàng hóa lâu bền tham gia vào việc sản xuất hoặc phân phối hàng hóa vật chất có tuổi thọ dự kiến trên ba năm. Các công ty hoạt động trong phân khúc này bao gồm các nhà sản xuất ô tô như Ford, các nhà sản xuất thiết bị như Whirlpool và các nhà sản xuất đồ nội thất như Ethan Allen.

Thước đo đơn đặt hàng lâu bền là một chỉ số đánh giá hiệu quả kinh tế trong tương lai. Khi đơn đặt hàng lâu bền tăng trong một tháng cụ thể, đó có thể là dấu hiệu cho thấy hoạt động kinh tế mạnh mẽ hơn trong những tháng tiếp theo.

Các công ty sản xuất hàng hóa không bền sản xuất hoặc phân phối hàng hóa mềm có tuổi thọ dự kiến dưới ba năm. Ví dụ về các công ty hoạt động trong phân khúc này là nhà sản xuất quần áo thể thao Nike và các cửa hàng bán lẻ như Nordstrom và Target.

Dịch vụ là một danh mục riêng biệt của cổ phiếu theo chu kỳ vì các công ty này không sản xuất hoặc phân phối hàng hóa vật chất. Thay vào đó, họ cung cấp các dịch vụ tạo điều kiện thuận lợi cho việc đi lại, giải trí và các hoạt động thư giãn khác cho người tiêu dùng. Walt Disney (DIS) là một trong những công ty nổi tiếng nhất hoạt động trong lĩnh vực này. Cũng nằm trong danh mục này là các công ty hoạt động trong lĩnh vực kỹ thuật số mới của phương tiện truyền phát trực tuyến, chẳng hạn như Netflix (NFLX).

Cổ phiếu phổ thông là gì và những điều cơ bản cần biết

2023-02-01T22:12:07Z

Cổ phiếu phổ thông là một chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty. Người nắm giữ cổ phiếu phổ thông được bầu hội đồng quản trị và biểu quyết các chính sách của công ty. Hình thức sở hữu vốn cổ phần này thường mang lại tỷ suất sinh lợi cao hơn trong dài hạn. Tuy nhiên, trong trường hợp thanh lý, cổ đông phổ thông chỉ có quyền đối với tài sản của công ty sau khi trái chủ, cổ đông ưu đãi và những người thành lập khác đã được thanh toán đầy đủ. Cổ phiếu phổ thông được báo cáo trong phần vốn chủ sở hữu của cổ đông trên bảng cân đối kế toán của công ty.

Nội dung chính

Cổ phiếu phổ thông là một chứng khoán đại diện cho quyền sở hữu trong một công ty.
Trong một đợt thanh lý, các cổ đông phổ thông nhận được bất kỳ tài sản nào còn lại sau khi các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi được thanh toán.
Có nhiều loại cổ phiếu khác nhau được giao dịch trên thị trường. Ví dụ, cổ phiếu giá trị là cổ phiếu có giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của chúng. Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có xu hướng tăng giá trị do thu nhập ngày càng tăng.
Nhà đầu tư nên đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng cách bỏ tiền vào các chứng khoán khác nhau dựa trên mức độ ưa thích rủi ro của họ.

Sự khác biệt giữa Cổ phiếu Ưu đãi và Cổ phiếu Phổ thông là gì?

Tìm hiểu về cổ phiếu phổ thông

Với cổ phiếu phổ thông, nếu một công ty bị phá sản, các cổ đông phổ thông sẽ không nhận được tiền cho đến khi các chủ nợ, trái chủ và cổ đông ưu đãi đã nhận được cổ phần tương ứng của họ. Điều này làm cho cổ phiếu phổ thông rủi ro hơn so với nợ hoặc cổ phiếu ưu đãi. Ưu điểm của cổ phiếu phổ thông là chúng thường hoạt động tốt hơn trái phiếu và cổ phiếu ưu đãi trong thời gian dài. Nhiều công ty phát hành cả ba loại chứng khoán. Ví dụ, Wells Fargo & Company có một số trái phiếu có sẵn trên thị trường thứ cấp. Nó cũng có cổ phiếu ưu đãi, chẳng hạn như Series L (NYSE: WFC-L) và cổ phiếu phổ thông (NYSE: WFC).

Cổ phiếu phổ thông lần đầu tiên được thành lập vào năm 1602 bởi Công ty Đông Ấn Hà Lan và được giới thiệu trên Sở giao dịch chứng khoán Amsterdam. Các cổ phiếu lớn hơn có trụ sở tại Hoa Kỳ được giao dịch trên sàn giao dịch công khai, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York (NYSE) hoặc NASDAQ. Tính đến năm 2019, công ty đầu tiên có 2800 cổ phiếu được niêm yết trên sàn, trong khi công ty thứ hai có 3300 cổ phiếu được niêm yết. NYSE có vốn hóa thị trường là 28,5 nghìn tỷ đô la vào tháng 6 năm 2018, trở thành sàn giao dịch chứng khoán lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường.

Ngoài ra còn có một số sàn giao dịch quốc tế cho cổ phiếu nước ngoài, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán London và Sở giao dịch chứng khoán Tokyo. Các công ty có quy mô nhỏ hơn và không thể đáp ứng các yêu cầu niêm yết của sàn giao dịch được coi là chưa niêm yết. Các cổ phiếu chưa niêm yết này được giao dịch trên Bảng tin không kê đơn (OTCBB) hoặc các pink sheets.

Đối với một công ty, để phát hành cổ phiếu, nó phải bắt đầu bằng việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO). IPO là một cách tuyệt vời để một công ty đang tìm kiếm thêm vốn, để mở rộng. Để bắt đầu quá trình IPO, một công ty phải làm việc với một công ty ngân hàng đầu tư bảo lãnh phát hành, giúp xác định cả loại và giá cả của cổ phiếu. Sau khi giai đoạn IPO hoàn thành, công chúng được phép mua cổ phiếu mới trên thị trường thứ cấp.

Những điều cơ bản cần biết về cổ phiếu phổ thông. (nguồn: Internet)

Cân nhắc đặc biệt

Cổ phiếu nên được coi là một phần quan trọng trong danh mục đầu tư của bất kỳ nhà đầu tư nào. Chúng chịu nhiều rủi ro hơn khi so sánh với các CD, cổ phiếu ưu đãi và trái phiếu. Tuy nhiên, với rủi ro lớn hơn thì khả năng nhận được phần thưởng cũng lớn hơn. Về dài hạn, cổ phiếu có xu hướng tốt hơn các khoản đầu tư khác nhưng dễ bị biến động hơn trong ngắn hạn.

Đầu tư cổ phiếu có thể gặp những rủi ro nhất định. (nguồn: Internet)

Ngoài ra còn có một số loại cổ phiếu. Cổ phiếu tăng trưởng là những công ty có xu hướng tăng giá trị do thu nhập ngày càng tăng. Cổ phiếu giá trị là những công ty có giá thấp hơn so với các nguyên tắc cơ bản của chúng. Cổ phiếu giá trị cung cấp một cổ tức, không giống như cổ phiếu tăng trưởng. Cổ phiếu được phân loại theo vốn hóa thị trường – lớn, trung bình hoặc nhỏ. Các cổ phiếu vốn hóa lớn được giao dịch nhiều hơn và nói chung là dấu hiệu cho thấy một công ty ổn định hơn. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ thường là các công ty mới hơn đang muốn phát triển; vì vậy, chúng có thể dễ bay hơi hơn nhiều so với các giá trị vốn hóa lớn.

Backtesting là gì? Hiểu về Backtesting để việc trading hiệu quả hơn

2023-02-01T22:13:26Z

Backtesting là phương pháp chung để xem một chiến lược hoặc mô hình sẽ hoàn thành các ex-post tốt như thế nào. Backtesting đánh giá khả năng tồn tại của chiến lược giao dịch nhờ vào việc khám phá cách nó sẽ diễn ra bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử. Nếu backtesting khả thi, các trader và nhà phân tích có thể có sự tự tin để sử dụng nó trong tương lai.

Điểm chính

Backtesting đánh giá khả năng tồn tại của chiến lược giao dịch hoặc mô hình định giá nhờ vào việc khám phá cách nó sẽ diễn ra bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử.
Lý thuyết cơ bản là bất kỳ chiến lược nào hoạt động tốt trong quá khứ có khả năng hoạt động tốt trong tương lai, và ngược lại, bất kỳ chiến lược nào thực hiện kém trong quá khứ có khả năng thực hiện kém trong tương lai.
Khi thử nghiệm một ý tưởng về dữ liệu lịch sử, rất có ích để dự trữ một khoảng thời gian dữ liệu lịch sử cho mục đích thử nghiệm. Nếu nó thành công, hãy thử nghiệm nó trên các khoảng thời gian khác hoặc dữ liệu ngoài mẫu có thể giúp xác nhận khả năng tồn tại tiềm năng của nó.

Hiểu về Backtesting

Backtesting cho phép một trader mô phỏng chiến lược giao dịch bằng cách sử dụng dữ liệu lịch sử để tạo kết quả và phân tích rủi ro và lợi nhuận trước khi thực sự mạo hiểm vốn của mình.

Một backtest được thực hiện chính xác mang lại kết quả tích cực đảm bảo các nhà giao dịch rằng chiến lược về cơ bản có khả năng mang lại lợi nhuận khi thực hiện trong thực tế. Ngược lại, một backtest được thực hiện chính xác mang lại kết quả dưới mức tối ưu sẽ khiến các nhà giao dịch thay đổi hoặc bác bỏ chiến lược.

Quan trọng: Các chiến lược giao dịch đặc biệt phức tạp, chẳng hạn như các chiến lược được thực hiện bởi các hệ thống giao dịch tự động, phụ thuộc rất nhiều vào việc sao lưu để chứng minh giá trị của chúng, vì nếu không thì chúng sẽ khó định giá.

Hiểu về Backtesting sẽ rất có ích trong việc trading. (nguồn: Internet)

Miễn là một ý tưởng giao dịch có thể được định lượng, nó có thể được thực hiện backtest. Một số thương nhân và nhà đầu tư có thể tìm kiếm chuyên môn của một lập trình viên đủ điều kiện để phát triển ý tưởng thành một hình thức thử được. Thông thường, điều này liên quan đến một lập trình viên mã hóa ý tưởng vào ngôn ngữ độc quyền được lưu trữ bởi nền tảng giao dịch.

Lập trình viên có thể kết hợp các biến đầu vào do người dùng xác định cho phép người giao dịch “tinh chỉnh” hệ thống. Một ví dụ về điều này sẽ nằm trong hệ thống di chuyển xuyên chéo trung bình đơn giản (SMA). Người giao dịch sẽ có thể nhập (hoặc thay đổi) độ dài của hai đường trung bình di chuyển được sử dụng trong hệ thống. Sau đó, thương nhân sau đó có thể xác định độ dài nào của trung bình di chuyển sẽ thực hiện tốt nhất trên dữ liệu lịch sử.

Hoàn cảnh Backtesting lý tưởng

Backtest lý tưởng chọn dữ liệu mẫu từ khoảng thời gian có liên quan phản ánh nhiều điều kiện thị trường. Bằng cách này, người ta có thể đánh giá tốt hơn liệu kết quả của Backtest đại diện cho giao dịch Fluke hay Sound.

Bộ dữ liệu lịch sử phải bao gồm một mẫu cổ phiếu thực sự, bao gồm cả các công ty cuối cùng đã bị phá sản hoặc được bán hoặc thanh lý. Sự thay thế, bao gồm cả dữ liệu từ các cổ phiếu lịch sử vẫn còn tồn tại ngày nay, sẽ tạo ra lợi nhuận cao trong backtesting.

Một nền tảng nên xem xét tất cả các chi phí giao dịch, tuy nhiên không đáng kể, vì những điều này có thể tăng thêm trong suốt quá trình của giai đoạn lưu trữ và ảnh hưởng mạnh lợi nhuận của chiến lược. Các trader phải đảm bảo rằng phần mềm backtesting của họ chiếm các chi phí này.

Kiểm tra out-of-sample và kiểm tra hiệu suất về sau cung cấp xác nhận thêm về hiệu quả của hệ thống và có thể hiển thị màu sắc thực sự của hệ thống trước khi tiền thật là trên đường dây. Một mối tương quan mạnh mẽ giữa các kết quả kiểm tra hiệu suất vượt trội, ngoài mẫu và chuyển tiếp là rất quan trọng để xác định khả năng tồn tại của hệ thống giao dịch.

Backtesting và kiểm tra hiệu suất về sau

Kiểm tra hiệu suất về sau, cũng được biết với paper trading cung cấp cho các trader một tập hợp dữ liệu out-of-sample khác để đánh giá một hệ thống. Kiểm tra hiệu suất về sau mô phỏng giao dịch thực tế và liên quan đến logic của hệ thống trong một thị trường trực tiếp. Nó còn được gọi là giao dịch giấy (paper trading) vì tất cả các giao dịch chỉ được thực thi trên giấy. Đó là, giao dịch đi vào và đi ra được ghi nhận cùng với bất kỳ lợi nhuận hoặc mất mát nào cho hệ thống, nhưng không có giao dịch thực sự nào được thực thi.

Một khía cạnh quan trọng của thử nghiệm hiệu suất về sau là làm chính xác theo logic của hệ thống; Nếu không, nó trở nên khó hoặc không thể đánh giá chính xác bước này của quy trình. Các trader nên trung thực về các mục vào và ra của giao dịch và tránh hành vi như giao dịch cherry-picking hoặc không có giao dịch trên giấy hợp lý hóa rằng “Tôi sẽ không bao giờ thực hiện giao dịch đó”. Nếu giao dịch xảy ra theo logic của hệ thống, nó sẽ được ghi lại và xem xét.

Backtesting và phân tích bối cảnh

Trong khi backtesting sử dụng dữ liệu lịch sử thực tế để kiểm tra sự phù hợp hoặc thành công, phân tích bối cảnh sử dụng dữ liệu giả định mô phỏng các kết quả có thể khác nhau. Chẳng hạn, phân tích bối cảnh sẽ mô phỏng các thay đổi cụ thể trong các giá trị của chứng khoán hoặc các yếu tố chính của danh mục đầu tư diễn ra, chẳng hạn như thay đổi lãi suất.

Phân tích bối cảnh thường được sử dụng để ước tính các thay đổi đối với giá trị của danh mục đầu tư để đáp ứng một sự kiện không thuận lợi và có thể được sử dụng để xem xét lý thuyết về một trường hợp xấu nhất có thể xảy ra.

Một vài bẫy của Backtesting

Đối với backtesting, để cung cấp kết quả có ý nghĩa, thương nhân phải phát triển các chiến lược của mình và kiểm tra chúng trong sự tin tưởng, tránh sự thiên vị nhiều nhất có thể. Điều đó có nghĩa là chiến lược nên được phát triển mà không dựa vào dữ liệu được sử dụng trong backtesting.

Điều đó khó hơn bạn nghĩ. Trader thường xây dựng các chiến lược dựa trên dữ liệu lịch sử. Chúng phải nghiêm ngặt về việc thử nghiệm với các bộ dữ liệu khác nhau từ những người họ đào tạo các mô hình của họ trên. Nếu không, backtest sẽ tạo ra kết quả vô ích.

Tương tự, các trader phải tránh lạm dụng dữ liệu, trong đó họ kiểm tra một loạt các chiến lược giả định so với cùng một bộ dữ liệu, cũng sẽ tạo ra những thành công thất bại trong các thị trường thời gian thực vì có nhiều chiến lược không hợp lệ sẽ tình cờ làm sập thị trường trên một khoảng thời gian cụ thể.

Một cách để bù đắp cho xu hướng nạo vét dữ liệu hoặc cherry-pick là sử dụng một chiến lược có liên quan trong khoảng thời gian liên quan hoặc trong mẫu, thời gian và backtest với dữ liệu từ một khoảng thời gian khác nhau hoặc ngoài mẫu, thời gian. Nếu cả backtest trong mẫu và ngoài mẫu mang lại kết quả tương tự, thì chúng có nhiều khả năng được chứng minh là hợp lệ.

Mô hình giá Lá cờ (Flag) là gì?

2023-02-01T22:14:14Z

Trong phân tích kỹ thuật, một flag (lá cờ) là một mô hình giá mà trong khung thời gian ngắn hơn, có thể đi ngược xu hướng giá phổ biến được quan sát trong khung thời gian dài hơn trên biểu đồ giá. Nó được đặt tên là vì cách nó gợi lại hình ảnh cờ trên cột cờ. Mô hình lá cờ được dùng để xác định sự tiếp tục có thể xảy ra trong một xu hướng trước đó từ một điểm mà giá đã giảm so với xu hướng tương tự đó. Nếu xu hướng đó tiếp tục, giá có thể tăng nhanh chóng, giúp thời gian giao dịch thuận lợi hơn bằng cách nhận thấy mô hình lá cờ.

Điểm chính

Mô hình lá cờ, trong phân tích kỹ thuật, là một biểu đồ giá được đặc trưng bởi một sự đi ngược xu hướng mạnh mẽ (lá cờ) nối tiếp xu hướng trong thời gian ngắn trước đó (cột cờ).
Mô hình lá cờ đi kèm với các chỉ số khối lượng giao dịch (volume) đặc trưng cũng như price action.

Mô hình Lá cờ hoạt động như thế nào?

Lá cờ là các khu vực hợp nhất chặt chẽ về price action cho thấy một động thái xu hướng ngược trực tiếp theo sau sau một biến động mạnh về giá. Mô hình cờ thường bao gồm từ năm đến hai mươi thanh giá. Các mô hình cờ có thể có xu hướng lên trên (cờ tăng) hoặc xu hướng hướng xuống (cờ giảm). Đáy cờ không được vượt trung điểm của cột cờ trước nó. Các mô hình cờ có năm đặc điểm chính:

Xu hướng trước đó.
Kênh hợp nhất.
Mô hình khối lượng giao dịch.
Một cuộc đột phá.
Một sự vững chắc khi giá di chuyển theo cùng một hướng với sự đột phá.

Các mô hình tăng và giảm giá có cấu trúc tương tự nhưng khác nhau về xu hướng và sự khác biệt nhỏ trong mô hình khối lượng giao dịch. Mô hình khối lượng tăng tăng trong xu hướng trước và sau đó giảm vững chắc. Ngược lại, một mô hình khối lượng giảm tăng lên trước và sau đó có xu hướng giữ ở mức đó do xu hướng giảm thường tăng qua thời gian.

Mô hình cờ cũng được đặc trưng bởi các điểm song song trên khu vực hợp nhất. Nếu các đường thẳng hội tụ, các mẫu được gọi là mô hình nhọn hoặc mô hình cờ. Những mô hình này là một trong những mô hình mở rộng đáng tin cậy nhất mà các nhà giao dịch sử dụng vì chúng tạo ra một thiết lập để nhập một xu hướng hiện có đã sẵn sàng để tiếp tục. Những cơ cấu này gần giống nhau và có thể xuất hiện trong các tình huống tương tự trong một xu hướng tồn tại sẵn.

Các mô hình đi theo khối lượng giao dịch giống nhau và các mô hình đột phá. Các mô hình đặc trưng bởi khối lượng giao dịch riêng biệt sau một lần tăng đầu. Điều này cho thấy rằng các trader đi theo xu hướng phổ biến ít phải khẩn cấp hơn khi mua hoặc bán trong những thời kỳ hợp nhất, do đó thiết lập khả năng các nhà giao dịch và nhà đầu tư mới sẽ nhiệt tình đi theo xu hướng, làm giá tăng nhanh hơn bình thường.

Các ví dụ về mô hình cờ

Trong ví dụ về một mô hình cờ tăng giá, price action tăng trong quá trình biến động theo xu hướng ban đầu và sau đó giảm qua khu vực hợp nhất. Sự đột phá có thể không phải lúc nào cũng có sự gia tăng khối lượng giao dịch lớn, nhưng các nhà phân tích và trader thích nó xảy ra vì nó cho thấy rằng các nhà đầu tư và các nhà giao dịch khác đã nhiệt tình tham gia cổ phiếu trong một làn sóng mới.

Ví dụ thực tế mô hình giá Flag trong xu hướng tăng. (nguồn: Internet)

Trong một mô hình cờ giảm, khối lượng giao dịch không phải lúc nào cũng giảm trong quá trình hợp nhất. Lý do cho điều này là sự giảm giá, xu hướng giảm xu hướng xuống thường được thúc đẩy bởi sự sợ hãi của nhà đầu tư và lo lắng về giá giảm. Giá tiếp tục giảm, các nhà đầu tư còn lại càng khẩn cấp hành động.

Ví dụ thực tế mô hình giá Flag trong xu hướng giảm. (nguồn: Internet)

Do đó, các động thái này được đặc trưng bởi các mô hình khối lượng giao dịch cao hơn trung bình (và tăng). Khi giá ngừng giảm, khối lượng giao dịch đang tăng có thể không giảm mà sẽ giữ ở một mức độ, làm giảm lo lắng. Do mức khối lượng giao dịch đã được nâng lên, cú đi xuống có thể không rõ ràng như sự đột phá lên trong một mô hình tăng.

Làm sao để giao dịch mô hình lá cờ?

Sử dụng động lực của mô hình lá cờ, một trader có thể tạo ra một chiến lược để giao dịch các mô hình như vậy chỉ bằng cách xác định ba điểm chính: điểm vào, điểm dừng lỗ và mục tiêu lợi nhuận.

Điểm vào: Mặc dù những mô hình cờ cho thấy sự tiếp nối của xu hướng hiện tại, vẫn cần phải thật thận trọng khi chờ đợi sự đột phá ban đầu để tránh tín hiệu sai. Các trader thường muốn đi vào một mô hình lá cờ vào ngày sau khi giá đã bị rớt và giảm (vị thế dài) trên đường xu hướng song song. Trong một mô hình giảm, ngày sau khi giá rớt sẽ tiếp tục đi xuống theo (vị trí ngắn) đường xu hướng song song thấp hơn.
Điểm dừng lỗ: Các trader thường muốn sử dụng phía đối diện với mô hình cờ làm một điểm dừng lỗ. Ví dụ: nếu đường xu hướng trên của mô hình ở mức 55 đô la mỗi cổ phiếu và đường xu hướng thấp hơn của mô hình ở mức 51 đô la mỗi cổ phiếu, thì một mức giá dưới 51 đô la mỗi cổ phiếu sẽ là một nơi hợp lý để đặt lệnh dừng lỗ cho một vị thế dài.
Mục tiêu lợi nhuận: Các nhà giao dịch bảo thủ có thể muốn sử dụng sự khác biệt, về giá cả giữa các đường xu hướng song song của lá cờ để đặt mục tiêu lợi nhuận. Chẳng hạn, nếu có sự khác biệt $ 4,00 và điểm vào đột phá là $ 55, thương nhân sẽ đặt mục tiêu lợi nhuận ở mức $ 59.Một cách tiếp cận tốt hơn sẽ là đo khoảng cách về tiền giữa điểm cao của các mô hình và gốc của cột cờ để đặt mục tiêu lợi nhuận. Ví dụ: nếu giá thấp nhất của cột cờ là $ 40 và điểm cao nhất của cột cờ là $65 và nếu điểm vào đột phá là $ 55 , thì mục tiêu lợi nhuận của một nhà giao dịch có thể mong đợi sẽ là $80 ($55 cộng với $25).

Ngoài ba mức giá chính này, các trader cần chú ý đến các lựa chọn độ lớn vị thế và xu hướng thị trường tổng thể để tối đa hóa thành công trong việc sử dụng các mô hình cờ để dẫn dắt chiến lược giao dịch.

Cách để đầu tư trực tuyến – Biết rõ nhu cầu đầu tư của bạn trước khi chọn một nhà môi giới trực tuyến

2023-02-01T22:17:35Z

Người giao dịch chưa bao giờ dễ dàng hơn khi đầu tư trong thị trường tài chính biến động hiện nay với rất nhiều nền tảng giao dịch trực tuyến để lựa chọn. Tuy nhiên, với rất nhiều sự lựa chọn, việc chọn một nền tảng trực tuyến đáp ứng nhu cầu đầu tư cụ thể của bạn có thể rất tốn thời gian. Để tăng tốc độ tìm hiểu, chúng ta hãy đi qua những điều cơ bản về đầu tư trực tuyến và nói về một số yếu tố quan trọng mà các nhà giao dịch cần xem xét trước khi thực hiện giao dịch đầu tiên.

Điểm chính

Đầu tư trực tuyến cho phép các nhà đầu tư dễ dàng, tiếp cận thị trường tài chính toàn cầu.
Những điều cần xem xét khi chọn một nhà môi giới trực tuyến bao gồm quy định, bảo mật nền tảng, phí /hoa hồng, dịch vụ sản phẩm và đánh giá của khách hàng.
Khi đầu tư trực tuyến, người đầu tư có thể sử dụng các lệnh market, limit, stop, và chốt lời.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng Yahoo! Finance và Google Finance làm điểm khởi đầu để nghiên cứu cổ phiếu, dự đoán và lựa chọn tiền điện tử.

Chọn một nhà môi giới trực tuyến

Khi lựa chọn một nhà môi giới trực tuyến, dưới đây là một vài điều cần cân nhắc.

Quy định: Đảm bảo nhà môi giới đã đăng ký để bán chứng khoán. Các nhà đầu tư có thể dễ dàng thực hiện việc này bằng cách kiểm tra brokercheck của Cơ quan quản lý ngành tài chính và nhập tên của nhà môi giới trong chức năng tìm kiếm.

Nền tảng bảo mật: Để bảo vệ số tiền và danh tính của bạn, hãy chọn một nhà môi giới trực tuyến đề cao các tính năng bảo mật, chẳng hạn như xác thực hai yếu tố (2FA) và thông báo bảo mật đăng nhập qua SMS / email và đồng ý không bán thông tin cá nhân cho bên thứ ba.

Phí/hoa hồng: Nếu bạn muốn giao dịch hiệu quả, điều quan trọng là cần phải chọn một nhà môi giới trực tuyến cung cấp hoa hồng giao dịch cạnh tranh. Mặc dù nhiều nhà môi giới cung cấp không hoa hồng, hãy lưu ý rằng họ có thể kiếm tiền thông qua giá thầu và các yêu cầu giá cả. Ngoài ra, hãy tìm hiểu xem nhà môi giới có tính phí gửi tiền tối thiểu, phí bảo trì tài khoản hàng năm hoặc hàng tháng, phí dữ liệu và phí hoạt động không. Có một số nhà môi giới sẽ tính phí cho bạn vì không giao dịch trong vòng một quý lịch!

Cung cấp sản phẩm: Đảm bảo nền tảng bạn chọn cung cấp tất cả các sản phẩm bạn muốn giao dịch. Chẳng hạn, nếu bạn muốn giao dịch các chiến lược phức tạp sử dụng các công cụ đầu tư khác nhau, hãy đảm bảo rằng nền tảng cung cấp cổ phiếu, quỹ giao dịch trao đổi (ETFS), các tùy chọn và giao dịch tương lai. Các ứng dụng giao dịch trực tuyến nổi tiếng như Robinhood Markets, Inc. (Hood) thậm chí còn bắt đầu cung cấp các tiền điện tử hàng đầu trên nền tảng giao dịch của họ và dùng thử một ví tiền điện tử mới. Người mới bắt đầu giao dịch có thể xem xét một nhà môi giới trực tuyến cung cấp tài khoản giao dịch giấy hoặc mô phỏng chứng khoán để trau dồi kỹ năng của họ trước khi mạo hiểm tiền thật.

Các lượt đánh giá trực tuyến: Những khách hàng khác nói gì? Đặc biệt chú ý đến đánh giá về dịch vụ khách hàng, khả năng sử dụng nền tảng và phí tài khoản. Để có được sự phản ánh chính xác hơn, hãy đảm bảo rằng nhà môi giới có nhiều đánh giá, và tìm kiếm các mẫu trong những gì khách hàng đang nói. Ví dụ: nếu nhiều đánh giá là phàn nàn về dịch vụ khách hàng kém, có khả năng môi giới có thể cần phải cải thiện trong khu vực đó.

Điều quan trọng: Xác thực hai yếu tố (2FA) là một hệ thống bảo mật đòi hỏi hai dạng nhận dạng riêng biệt để truy cập vào một cái gì đó. Các nhà đầu tư có thể bảo vệ an ninh tài khoản giao dịch trực tuyến của họ bằng cách thiết lập 2FA.

Cần cân nhắc kỹ khi lựa chọn nhà môi giới trực tuyến. (nguồn: Internet)

Hiểu các nhóm lệnh cơ bản

Các nhà đầu tư nên làm quen với các loại lệnh cơ bản và phổ biến trên tất cả các nền tảng giao dịch. Biết cách chúng hoạt động và khi nào nên sử dụng chúng giúp thực hiện tốt nhất và quản lý rủi ro.

Lệnh Market: Đây là một lệnh để mua hoặc bán chứng khoán ở một mức giá tốt nhất có thể. Ví dụ, cho rằng giá thầu trên Apple Inc. (AAPL) là $180.00 – $180.10, và một người giao dịch muốn mua cổ phiếu bằng lệnh Market. Họ sẽ nhận được mức giá $180.10 – giá tốt nhất ngay lập tức. Những người giao dịch thường sử dụng lệnh Market khi họ muốn lệnh được thực hiện ngay lập tức.

Lệnh Limit: Lệnh Limit cụ thể hóa mức giá tối đa mà một nhà giao dịch sẵn sàng trả cho chứng khoán (lệnh giới hạn mua) hoặc mức tối thiểu họ chuẩn bị chấp nhận (lệnh giới hạn bán). Ví dụ, cho rằng giá cổ phiếu trên Apple Inc. (AAPL) là $180 – $180.10, nhiều người giao dịch nghĩ rằng họ có thể bán ở mức giá cao hơn. Họ có thể đặt lệnh limit tại $200, nghĩa là cổ phiếu của họ sẽ không được bán trừ khi giá lên đến ít nhất $200. Lệnh limit rất hữu ích cho những người giao dịch chú trọng đến giá cả hơn là việc được thực hiện ngay lập tức.

Chỉ thị giảm lỗ: Lệnh này giúp kiểm soát rủi ro của người giao dịch bằng cách mua hoặc bán với giá thị trường sau khi chứng khoán đã được giao dịch tại một mức giá cụ thể. Nói cách khác, nếu chứng khoán đạt giá dừng của người giao dịch, lệnh này sẽ trở thành lệnh market và được thực hiện ở mức giá tốt nhất tiếp theo. Giả sử một người giao dịch mua cổ phiếu của Apple với giá 200 đô la nhưng muốn ngừng giao dịch nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới 150 đô la. Họ sẽ đặt lệnh giảm lỗ ở mức 150 đô la. Nếu cổ phiếu giảm xuống còn 150 đô la, lệnh giảm lỗ sẽ trở thành lệnh thị trường và các giao dịch được thực hiện với giá thầu tốt nhất có sẵn. Các nhà đầu tư trực tuyến nên có thói quen luôn sử dụng lệnh giảm lỗ để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ vốn của họ.

Lệnh lấy lời: Đúng như tên của nó, loại lệnh này đặt một mức giá cụ thể để đóng một mức lợi nhuận. Nếu giá của chứng khoán đạt đến giá giới hạn, nó sẽ tự động bán. Tuy nhiên, nếu giá không đạt đến mức giá giới hạn, lệnh vẫn chưa được thực thi. Nó cũng được gọi là lệnh dừng mua. Ví dụ, một người giao dịch sử dụng phân tích kỹ thuật đã nhận thấy sự vững chắc cao trên biểu đồ của Apple ở mức $ 180. Do đó, họ quyết định đặt lệnh lấy lời ở mức $ 179 để đóng vị thế dài của họ mà cổ phiếu nên lưu lại ở mức đó.

Cũng như các lệnh cơ bản trên, nhiều nền tảng giao dịch trực tuyến cung cấp các loại lệnh phức tạp hơn như all or none (AON), fill or kill (FOK), and one-cancels-the-other (OCO).

Sự thật: Quy mô của thị trường giao dịch trực tuyến toàn cầu đạt trên 8 tỷ đô la vào năm 2021, theo nghiên cứu thị trường.

Nghiên cứu đầu tư trực tuyến

Có rất nhiều nguồn miễn phí trên mạng giúp bạn đầu tư trực tuyến. Người giao dịch có thể xem các định giá chứng khoán mới nhất trên Yahoo! Finance và Google Finance. Các trang web này cũng cung cấp dữ liệu cơ bản như vốn hóa thị trường, tỷ lệ thu nhập (P / E) và tài chính của công ty. Nếu bạn là người đam mê biểu đồ, hãy xem các trang web như TradingView – một nền tảng biểu đồ dựa trên web trực quan và mạng xã hội cho phép các nhà giao dịch thực hiện phân tích kỹ thuật chi tiết, chia sẻ ý tưởng và thảo luận về xu hướng thị trường.

Giao diện của Google Finance. (nguồn: Internet)

Những người muốn chạy quét dựa trên các số liệu kỹ thuật cơ bản nên xem qua Finviz. Cũng như sàng lọc cổ phiếu, các nhà đầu tư có thể nhanh chóng xem các phần và cổ phiếu đang di chuyển bằng cách sử dụng HeatMap của trang web. Công cụ nghiên cứu này cung cấp dịch vụ miễn phí và cao cấp, thậm chí áp dụng cho thị trường ETF và các bộ lọc theo thời gian, làm cho nó hữu ích cho cả nhà đầu tư mua và tổ chức và các nhà giao dịch ngày trực tuyến.

Ngay cả khi các nhà đầu tư có kế hoạch thực hiện các giao dịch của họ, họ vẫn có thể xem xét tìm kiếm các dịch vụ của cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) để giúp điều hướng thị trường tài chính và có quyền truy cập vào nghiên cứu môi giới đầy đủ dịch vụ độc quyền.

Những điều chính cần xem xét khi chọn một nhà môi giới trực tuyến là gì?

Khi chọn một nhà môi giới trực tuyến, những điều cần xem xét bao gồm quy định, bảo mật nền tảng, phí / hoa hồng, dịch vụ sản phẩm và đánh giá của khách hàng.

Các loại lệnh cơ bản là thương nhân cần phải hiểu khi đầu tư trực tuyến là gì?

Các loại lệnh cơ bản để đầu tư trực tuyến bao gồm market, limit, stop, và các lệnh lấy lời. Những lệnh này giúp các nhà đầu tư đặt lợi nhuận và quản lý rủi ro.

Một số trang web đáng tin cậy để thực hiện nghiên cứu đầu tư trực tuyến là gì?

Các nhà đầu tư có thể ghé thăm Yahoo! Finance và Google Finance để tìm hiểu giá cổ phiếu, nguyên tắc cơ bản của chứng khoán và tài chính của công ty. Những người muốn sàng lọc cổ phiếu, ETF hoặc chứng khoán nên khám phá Finviz, một công cụ nghiên cứu cung cấp dịch vụ miễn phí và cao cấp.

Tổng kết

Đầu tư trực tuyến cho phép các nhà giao dịch tiếp cận dễ dàng vào thị trường tài chính toàn cầu. Trước khi bắt đầu, điều quan trọng là phải biết những gì bạn đang tìm kiếm trong một nền tảng giao dịch trực tuyến và tiến hành một số nghiên cứu cơ bản để đảm bảo các nhà môi giới đáp ứng tất cả các nhu cầu đầu tư của bạn và tuân thủ tất cả các yêu cầu quy định. Đầu tư trực tuyến cung cấp cho các thương nhân sự linh hoạt để đưa ra quyết định tài chính của riêng họ hoặc hợp tác với một cố vấn đầu tư đã đăng ký.

Bitcoin là sự lựa chọn thay thế cho vàng của các thế hệ trẻ – Ray Dalio

2023-02-01T22:23:19Z

Người từng hoài nghi Crypto đã tiết lộ giữ một phần nhỏ bitcoin (BTC). Không những thế, ông còn khen ngợi bitcoin đã đi được một hành trình dài kể từ khi thành lập. Ông đã nói rằng thực tế rằng nó chưa bao giờ bị “hack” hoặc bị vi phạm.

Bitcoin có giá trị ước tính

Ray Dalio đã có những chia sẻ về thành tựu của bitcoin trong một cuộc phỏng vấn với Marketwatch. Ông tin vào Blockchain vì nó “nhận được sự tín nhiệm”.

Dalio là một trong những người quản lý quỹ phòng hộ có sức ảnh hưởng nhất trong giới đầu tư và vô cùng thành công. Tuy nhiên, anh không hẳn lúc nào cũng là một fan hâm mộ của Bitcoin. Nhưng bây giờ, anh thừa nhận có sở hữu “một chút” tiền điện tử trong danh mục đầu tư.

Ray Dalio là một trong những tỉ phú có tầm ảnh hưởng trong giới đầu tư. (nguồn: Internet)

Nói về chủ đề đầu tư, Dalio nói rằng Bitcoin có thể thay cho vàng đối với thế hệ trẻ. Ông nói thêm:

“…Một danh mục đầu tư sẽ bắt đầu với một kịch bản về trường hợp xấu nhất, những tài sản bảo vệ nó và đảm bảo nó đa dạng. Nó gần như là một sự thay thế của thế hệ trẻ đối với vàng. Nó không có giá trị thực tế, nhưng nó có giá trị ước tính, do đó, nó có giá trị.”

“Bitcoin có thể thay thế cho vàng đối với thế hệ trẻ”. (ảnh: Internet)

Sau khi nói, Dalio đã chỉ ra một số vấn đề liên quan đến Bitcoin. Ông nghĩ rằng chính phủ sẽ cấm tiền điện tử nếu cảm thấy nó đe dọa hoặc có ảnh hưởng.

Ông không tin rằng các ngân hàng trung ương hoặc các tổ chức tài chính lớn sẽ nắm giữ một lượng BTC đáng kể. Đây không phải là lần đầu tiên người sáng lập thực hiện một tuyên bố như thế này. Trước đó, Dalio cho biết các nhà quản lý có thể “trừ khử” Bitcoin nếu nó thành công và có cách loại bỏ nó.

“Tôi sẽ chọn vàng”

Trên thực tế, thật khó để nói nếu Dalio, hoàn toàn hưởng ứng các quan niệm về Bitcoin. Dalio đã khẳng định sự tăng trưởng của mình trong công nghệ Blockchain và tin rằng tiền điện tử đã đạt được một kỳ tích đáng chú ý. Tuy vậy, ông không phải là một người giữ Bitcoin lớn.

Dalio tiết lộ điều này vào đầu năm 2021. Nếu ai đó đặt một khẩu súng vào đầu anh ta và yêu cầu anh ta đưa ra lựa chọn, anh ta sẽ chọn vàng thay vì Bitcoin . Tỷ phú thích thị trường tiền điện tử, nhưng anh ta vẫn coi vàng là sự ưu tiên.

Ray Dalio vẫn luôn chọn vàng thay vì bitcoin. (ảnh: Internet)

Lý do của Dalio về việc ủng hộ Bitcoin ở giai đoạn này chỉ với mục đích đa dạng hóa danh mục.